Анализ финансово-экономического положения фирмы и его роль в принятии эффективных управленческих решений

     Чтобы принимать эффективные и результативные решения в области технологий, финансов, сбыта, инвестиций и обновления производства, управляющему персоналу нужен постоянный и непрерывный мониторинг текущего положения предприятия. Анализ финансово-экономического состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по проведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

     К основным задачам анализа финансово-экономического состояния  предприятия относятся:

     - оценка динамики структуры и  состава активов, их состояния  и движения;

     - оценка динамики структуры и  состава источников собственного  и заемного капитала, их состояния и изменения;

     - оценка платежеспособности предприятия  и оценка ликвидности баланса;

     - анализ относительных и абсолютных  показателей финансовой устойчивости  предприятия, оценка изменения  ее уровня;

     - оценка эффективности использования  средств и ресурсов предприятия. 
 
 

     1.2. Методы анализа и информационное обеспечение 

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов  (методологии), позволяющих  структурировать  и идентифицировать взаимосвязи между  основными показателями.

     Анализ  абсолютных показателей – это  изучение данных, представленных в  бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества предприятия, структура  финансовых вложений,  источники  формирования собственного капитала,  оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и др.

     Горизонтальный (временной) анализ – это сравнение  каждой  позиции отчетности с  предыдущим периодом, что позволяет  выявить тенденции изменения  статей баланса или их групп и на основании  этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

     Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях  определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

     Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении  каждой позиции отчетности за ряд  лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний  и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный,  прогнозный анализ.

     Ведущим методом анализа  финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый  различным группам пользователей:  акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) – это расчет соотношений между  относительными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение  их взаимосвязей.

     Известны  десятки относительных показателей, но для удобства пользования они  объединены в несколько групп:

     - ликвидности;

     - платежеспособности;

     - финансовой устойчивости;

     - интенсивности использования ресурсов;

     - деловой активности;

     - характеристика структуры имущества.

     Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

     В отчетность включены все виды текущего  учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря  этому обеспечивается  возможность  отражения  в отчетности  всего  многообразия предпринимательской  деятельности предприятия.

     Анализ  финансово-экономической состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской  отчетности предприятия.

     Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит  из нескольких образующих единое целое  отчетных документов:

     бухгалтерского  баланса, форма №1;

     отчета  о прибылях и убытках, форма №2;

     отчета  о движении капитала, форма №3;

     отчета  о движении денежных средств, форма  №4;

     приложения  к бухгалтерскому балансу, форма  №5.

     Предприятия по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны предоставить дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам и др. 
 
 
 

     1.3. Содержание анализа 

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа.  Его проведение включает следующие этапы:

     1. Сбор информации и оценка ее  достоверности, отбор данных из  форм бухгалтерской отчетности  за требуемый период времени.

     2. Преобразование типовых форм  бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.

     3. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения  показателей (горизонтальный анализ).

     4. Расчеты и группировка показателей  по основным направлениям анализа.

     5. Выявление и изменение групп  показателей за исследуемый период.

     6. Установление взаимосвязей между  основными исследуемыми показателями  и интерпретация  результатов.

     7. Подготовка заключения о финансово-экономическом  состоянии предприятия.

     8. Выявление «узких мест» и поиск  резервов.

     9. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

     Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит  из оценки пяти основных блок - параметров

     1. Состава и структуры баланса.

     2. Финансовой устойчивости предприятия.

     3. Ликвидности и платежеспособности предприятия.

     4. Рентабельности.

     5. Деловой активности.

     Эти блоки представляют собой структуру  анализа, на основании которого  производятся расчеты и группировка  показателей, дающих наиболее точную и  объективную картину текущего экономического состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Формирование  и эффективность использования  средств предприятия

 

1. Расчет  величины собственных оборотных  средств

 

     Собственные оборотные средства -  это разность между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия. Однако значительное превышение свидетельствует о неэффективном использовании ресурсов.

     Рассчитаем  величину собственных оборотных средств организации. Начертим схему образования собственных оборотных средств на начало и на конец года. Построим агрегированный бухгалтерский баланс. Для расчетов необходимо использовать данные формы №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и формулы (Приложение 3). 

     Схема образования собственных оборотных  средств на начало года: 

              

                 На начло года: 
 
 

 
 
 
 

                

 На конец года: 

 
 

     На  основании вышеприведенных расчетов можно сформулировать следующий вывод:

     - сумма ВНА на конец года  увеличилась по сравнению с  началом года на 5441 руб. и составила  686059 руб.,

     - сумма ОА на конец года уменьшилась  по сравнению с началом года  на 8169 руб. и составила 176613 руб.,

     - сумма КО на конец года увеличилась по сравнению с началом года на 67645 руб. и составила 235630 руб.,

     - сумма ДО на конец года уменьшилась  по сравнению с началом года  на 1443 руб. и составила 622 руб.,

     - сумма СОС на конец года  уменьшилась по сравнению с  началом года на 66814 руб. и составила 59017 руб. 
 
 

2.2. Сравнительный  анализ актива баланса 

     Финансовый  анализ – это способ накопления, преобразования и использования  данных финансового характера для:

     - оценки текущего и перспективного  ФСП;

     - оценки возможных целесообразных темпов развития организации;

     - прогноз положения предприятия  на рынке капитала;

     - поиск оптимальной структуры  источников средств и их размещения.

     Анализ  финансового состояния дает возможность  оценить: имущественное состояние  предприятия, степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования.

     Для проведения сравнительного анализа необходимо очистить бухгалтерский баланс от регулирующих статей, используя данные бухгалтерского баланса (Приложение 1) и формулы (Приложение 3). 

     Показатели  аналитического баланса – нетто

     Таблица 1