Анализ финансовой деятельности предприятия и снижение рисков

     СОДЕРЖАНИЕ 

Введение

Глава 1. Структурный  анализ финансов предприятия

1.1 Общая характеристика  предприятия

1.2 Структурный  анализ внеоборотных активов

1.3 Структурный  анализ оборотных активов

1.4 Структурный  анализ долгосрочных и краткосрочных  обязательств.

1.5Структурный  анализ собственного капитала  предприятия

Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия

2.1 Показатели  финансовой устойчивости

2.2 Анализ ликвидности

2.3 Анализ платежеспособности  предприятия

2.4 Анализ рентабельности  фирмы

2.5 Анализ коэффициентов оборачиваемости

Глава 3. Основные проблемы, решения и перспективы  предприятия

3.1 Основные финансовые проблемы

3.2 Борьба с рисками

3.. Предполагаемые  действия ОАО «Урал Сталь»  по уменьшению указанного риска

Заключение

Список используемых источников и литературы

Приложения 

 

      Введение 

     ОАО «Урал Сталь» (г. Новотроицк) является одним из крупнейших предприятий черной металлургии в России. Основным рынком сбыта продукции ОАО «Урал Сталь» является внутренний рынок. На внутреннем рынке основными отраслями промышленности, потребляющими металлопрокат ОАО «Урал Сталь», по итогам 2006 г. являются:

• Трубная промышленность;
• Машиностроение;
• Мостостроение.

     По статистическим данным доля ОАО «Урал Сталь» в общероссийском производстве, за 2006 год составила:

     - чугуна – 4,83% (в 2005 году 5,55%);

• стали – 5,13% (в 2005 году – 5,47%);
• проката – 4,86% (в 2005 году – 5,31%).

     Компания пережила банкротство 2002 года, поменяла название с «Носта» на «Уральская Сталь», обрела новых собственников и инвесторов, развернула производство и продолжает поступательное движение по выходу из «кризиса», обретению суверенитета и борется за возвращение славного наследия ОХМК и вместе с ним ведущих мест в российской черной металлургии. Для этого необходима грамотная финансовая политика. Это весьма актуально, поэтому темой курсовой работы стал «анализ финансового состояния и финансовой деятельности ОАО «Уральская Сталь» за 2006-2007 годы». Цель работы состоит в разработке мер по улучшению финансового состояния предприятия, исходя из того огромного значения, которое оказывают финансы на всю хозяйственную деятельность организации и ее функционирование в условиях рыночной экономики. Для достижения поставленной цели необходимо решить основные задачи, которые будут шагами к формированию основного аналитического вывода работы и предоставлению рекомендаций:

1. Дать представление о выбранном предприятии с помощью общей экономической характеристики.
2. Применяя наглядность, провести структурный анализ финансов предприятия за два смежных года.
3. С помощью математических экономических показателей и коэффициентов дать оценку финансового состояния предприятия.
4. Вывести общие проблемы в финансовой сфере фирмы, оценить степень риска и наметь конкретные пути-решения для улучшения «финансового климата».
5. Дать общую оценку и сформулировать вывод по достижению поставленной цели.

     Объектом исследования является в целом финансово - экономическая деятельность выбранного предприятия за отчетные периоды. А предметом – отраженные в официальной документации – состав, структура и движение финансов.

     Источниками исследования выступают: официальная экономическая документация и научно-учебная литература отечественных и зарубежных авторов, интернет- ресурсы. 

 

      Глава 1. Структурный анализ финансов предприятия 

     1.1 Общая характеристика компании 

     Открытое  акционерное общество «Уральская Сталь», образованное на базе Орско-Халиловского металлургического комбината¹ (созданного в 1955 г.), является крупным предприятием с полным металлургическим циклом прозводства. Комбинат работает на базе уникального месторождения природно-легированной железной руды, в составе которой, кроме железа, содержатся такие ценные элементы, как никель, хром и кобальт. УралСталь выпускает высококачественный прокат: около ста марок углеродистой, легированной и низколегированной стали, хромоникелевый природно-легированный чугун (комбинат является единственным его производителем в мире), кокс и химическую продукцию. Сталь с маркой «УралСталь» имеет высокие потребительские свойства и применяется во многих отраслях: при строительстве газопроводов и океанских кораблей, котлов и сосудов, работающих под давлением, для изготовления оборудования атомных электростанций, при сооружении мостов, валов электродвигателей и осей вагонов, сельскохозяйственных машин, автомобилей и бытовых приборов. Предприятие производит около 20% стали повышенного качества с комплексом свойств, не имеющих аналогов в зарубежном производстве.

     Продукция комбината пользуется широким спросом  как в России, так и за рубежом. Фирма поставляет на экспорт такие виды продукции, как прокат (толстолистовой и сортовой), чугун, продукцию коксохимического производства (сульфат аммония, каменноугольная смола, бензол). 

 

      Таблица 1 Производственные показатели

 

     Таблица 2 Финансовые показатели

 

     Таблица 3 Соотношение средней численности персонала к средней заработной плате за 2007год

 

     В состав комбината входят следующие  производства.

     - Горное производство.

     - Сталеплавильное производство

     - Прокатное производство.

     Комбинат  внесен в международный каталог  как поставщик высококачественного  проката.

     Преимуществами  ОАО «Уральская Сталь» по сравнению с другими предприятиями отрасли являются:

     - 100% УЗК толстолистовой продукции в потоке;

     - полный металлургический цикл;

     - наличие уникальных видов продукции  (литейный хромоникелевый чугун,  широкополосный прокат, фасонный  прокат);

     - наличие крупных постоянных потребителей (трубные заводы, заводы мостовых  конструкций и др.);

     - близость к основному рынку сбыта продукции (Уральский регион);

     - наличие широкого спектра экспортной  продукции;

     - соответствие продукции комбината  мировым стандартам (сертификаты  ТЮФ, Ллойд, АБС, ДНВ и др.).

     Недостатки  по сравнению с другими предприятиями:

     - удаленность от основных видов  сырья и материалов;

     - дорогая технологическая схема  производства готовой продукции.

     Итак, Открытое Акционерное Общество «Уральская Сталь» имеет организационно - правовую форму ОАО и форму собственности  – Совместная частная и иностранная собственность, вид деятельности – производство чугуна и стали и находится по адресу:

     Оренбургская  область, г. Новотроицк, ул. Заводская, 1. 

     1.2 Структурный анализ внеоборотных активов 

     Проведем  структурный анализ внеоборотных активов, оборотных активов, долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия, а также анализ собственного капитала. Прибегнем к статистике и применим метод наглядности. Для получения точных финансовых показателей обратимся к бухгалтерской документации – Бухгалтерскому Балансу (приложение 1) и Отчету о прибылях и убытках (приложение 2) за 2006 – 2007 годы.

     Структурный анализ внеоборотных активов.

     Всего: 2006 г.- 12 612 665 тыс. руб.

     2007 г.- 16 625 896 тыс. руб.

     Уже по приведенным цифрам заметно значительное «подорожание» внеоборотных активов. За счет чего возрос данный показатель?  

 

       

       

     Из  диаграммы видим, что фирма вкладывает свой капитал в Основные Фонды (ОФ). Основные средства увеличили стоимость за счет реконструкции и модернизации старых и покупки/строительства новых стратегически важных и высокоперспективных Фондов в соответствии с программой экономического развития предприятия. При этом отметим снижение доли финансирования нематериальных активов. Общий вывод говорит о наращивании предприятием производственных мощностей на долгосрочную перспективу. Предприятие осуществляет Долгосрочные Финансовые вложения- скупка предприятий. 

     1.3 Структурный анализ оборотных активов 

     Всего: 2006 год - 12 331 153 тыс. руб.

     2007 год – 14 926 196 тыс. руб.

     Построим  диаграмму 

       

       

     Структурный анализ показал, что особые изменения  в оборотных средствах претерпели Краткосрочные финансовые вложения, их финансирование снизилось почти в 4,5 раза на фоне увеличения в 8 раз «свободных» Денежных средств. Очевидно, предприятию для проведения функциональной политики во внутрихозяйственной области или погашения Краткосрочных Финансовых Обязательств (КФО) необходимы денежные средства.

     Доля  запасов фирмы возросла на 20%. Больше всего изменений в запасах сырья, материалов и других аналогичных ценностей. (Увеличение с 3 715 689 тыс. руб. в 2006 до 4 501 453 тыс. руб. в 2007 году). Такое положение вещей означает определенные экономические риски для предприятия (см ниже). 

     1.4 Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия 

     Всего по разделам: 2006 год – 8 249 532 тыс руб

     2007 год – 7 582 494 тыс руб

     Уже на первый взгляд – положительная  динамика снижение доли внешних долгов предприятия. Рассмотрим структуру наглядно. 

       

       

 

       

       

     В долгосрочных финансовых обязательствах (ДФО) фирмы доминируют кредиты и займы, доля отложенных налоговых обязательств мала, что свидетельствует об исправно-налаженной системе уплаты налогов. Действительно, ОАО «Уральская Сталь» является вторым в области крупным промышленным предприятием - налогоплательщиком по количественному показателю. Однако задолженность все же существует.

     Фирма сокращает свои ДФО (что, несомненно, положительное явление) - сокращается долг. Доверие фирме со стороны внешних кредиторов остается на высоком уровне. Следовательно, существует объективная возможность либо погашения долгов, либо предпосылки (по мере необходимости) к новым финансовым обязательствам. Нельзя не заметить увеличения КФО за счет новых краткосрочных займов с 2 360 692 тыс. руб. до 3 616 806 тыс. руб. Предприятию для осуществления своих финансовых задач нужны «быстрые» деньги. При этом металлургическая организация уверена в возможности скорого погашения данных обязательств в течение короткого периода времени, что говорит о внешней финансовой «уверенности» предприятия - заемщика. Кредиторская задолженность осталась примерно на одном уровне. Доля ее в КФО велика – 60%. Среди строк кредиторской задолженности преобладает «задолженность поставщикам». На втором месте «прочие кредиты», на третьем – «задолженность перед персоналом». Задолженность перед персоналом с 2006 по 2007 год уменьшилась, однако величина «негативного» показателя остается 203 386 тыс руб !!!. Учитывая стихийное увеличение уровня общей инфляции за последние 2 года, можно предположить, что данное положение вещей может привести ко внутреннему «скрытому зарплатному кризису», что может «подорвать» предприятие изнутри. Как известно, «малая зарплата» (по сравнению с другими аналогичными предприятиями) и «зарплата не вовремя»- худшие стимулы (антистимулы) к труду.