Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

    В ходе проведения вертикального анализа  баланса (на протяжении 3 лет: 2003, 2004, 2005 годы), наблюдается увеличение таких статей баланса как: Основные средства, запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес., денежные средства, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов.

    Наибольшую  долю в активах занимают оборотные  активы - около 70% всех активов предприятия.

    Увеличение  ст. «Денежные средства» свидетельствует об укреплении ФСП. Данной суммы достаточно, чтобы обеспечить погашение первоочередных платежей. В нашем случае наблюдаются большие остатки денежных средств (ДС) на протяжении длительного времени (2003, 2004, 2005, 2006 г.), что является неправильным использованием оборотного капитала. Так как ДС должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий.

    Увеличилась и кредиторская задолженность, это говорит о том, что у предприятия имеются обязательства перед поставщиками, перед бюджетом, перед персоналом,  с 3,58% до 4,57%. В 2005 и 2006 гг. наблюдается уменьшение статьи «Кредиторская задолженность» с 4,57% до 2,25%, результат улучшился, за счет уменьшения обязательств перед поставщиками, персоналом, бюджетом.

      Дебиторская задолженность увеличилась  с 0,11% до 0,18%, что свидетельствует  о росте числа покупателей.

    Основные  средства в общем итоге занимают (2003, 2004, 2005, 2006 г соответственно): 24,08%, 25,89%, 22,14%, 22,33%.

    Самую большую долю к общему итогу баланса  занимают запасы: 57,92%, 56,27%, 59,14 %, 56,32%. Это  свидетельствует о том, что производственные запасы не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. Еще это положение можно оценить с положительной стороны, так как снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов.

    Горизонтальный  анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

    Ценность  результатов горизонтального анализа  существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

    Цель  горизонтального анализа состоит  в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

    Горизонтальный  анализ баланса приведен в таблице 2.

          Таблица 2.

Горизонтальный  анализ 

 

    На  предприятии валюта баланса увеличилась на 19,12%(2004, 2005гг) и составила 8298 тыс.руб. В 2006 г. уменьшилась на 6,7 % и составила 7742 тыс.руб.

    Основные  средства увеличились на 16,10% в 2004г., а в 2006 г наблюдается уменьшение ОС на 5,88%, что составляет в денежном эквиваленте 7742 тыс.руб.

    Заметно увеличились запасы в 2004, 2005 гг. на 25,18%, но в 2006 г. наблюдается уменьшение запасов на 11,15%.

    Положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 17,65% в 2006 г., максимальная величина дебиторской задолженности приходится на 2004 г – увеличение на 100%, что можно назвать отрицательным моментом.

    Кредиторская  задолженность уменьшилась на 49,57% (2006г) и увеличилась на 37,66% (2004г).

    В принципе показатели в норме.

    Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

    Сравнительный аналитический баланс характеризует  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей. Он систематизирует  ее предыдущие расчеты.

    Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

      Трендовый анализ представлен в таблице 3.

          Таблица 3.

    Трендовый анализ 

       

    Увеличение  запасов на 1172 тыс.руб. или на 31,38% дало увеличение баланса на 1850 тыс.руб.(2005 г.), что в данном случае можно  считать  положительным фактом. Увеличение дебиторской задолженности на 7 тыс.руб. или на 100% дало увеличение оборотных активов.

      В пассиве мы наблюдаем увеличение  доли кредиторской задолженности  на 114 тыс.руб.(до 2005 г.) и уменьшение на 57 тыс.руб.(2006 г.)

    В целом, можно сказать, что на протяжении 2004, 2005, 2006 годов ФСП изменилось в лучшую сторону, увеличилась доля активов и уменьшилась доля обязательств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II Анализ имущественного положения 

1. Сумма средств, находящихся в распоряжении предприятия  равна 2003 г.- 6448 тыс.руб; 2004 г.- 6966 тыс.руб ; 2005 г.- 8298 тыс.руб ; 2006 г. - 7742 тыс.руб. Показатель дает обобщенную характеристику активов предприятия. На данном предприятии наблюдается рост показателя на протяжении 4-х годов (2003, 2004, 2005, 2006), что говорит о положительной тенденции.
2. Доля активной части основных средств = А / Всего О.С., где А – машины, оборудования, транспортные средства, (Ф.№5 «Приложение к Б/Б»

Для расчетов возьмем данные за 2004 и 2005 годы.

     2004 = 960/1803=0,53 (53%)

     2005 = 1020/1837 = 0,56 (56%)

     Активная  часть увеличилась на 0,03 (3%). Это  свидетельствует о пополнении основных средств, о вложении  денежных средств в основные средства.

    3.   Коэффициент износа = износ/первоначальная  стоимость 

     2004=860/915=0,94;

     2005= 960/915=1,05.

     Наблюдается рост доли показателя на 0,11 (11%).

    4.  Коэффициент годности = 1-коэффициент износа,

     2004=1-0,94=0,06;

     2005=1-1,05=-0,05.

     Наблюдается падение показателя на –0,11(11%).

    5. Коэффициент ввода = поступило О.С./балансовая стоимость на конец                       периода

     2004=340/1803=0,18(18%);

     2005=354/1837=0,19(19%).

     Коэффициент ввода увеличился на 0,01(1%), что говорит  о приобретении и эксплуатировании новых основных средств.

   6.  Коэффициент выбытия = выбыло О.С./балансовая стоимость на начало года

       2004 =273/1553=0,17(17%);

     2005=286/1803=0,16(16%).  

     Коэффициент выбытия, наоборот, снизился на 0,01 (1% ), основные средства в анализируемом периоде не списывались.                                          

   7. Коэффициент ликвидности показывает способность активов обернуться в денежную наличность в короткие сроки. Ликвидность баланса – наличие определенных соотношений между его статьями

     а) величина собственных оборотных  средств (функциональный капитал)

                 1.тек.А-тек.П;

                      2004 =5016-560=4456;

          2005 =6315-591=5724.

          Величина собственных оборотных средств в анализируемом периоде увеличилась на 1268 тыс.руб., в основном, за счет роста запасов на 987 тыс.руб. и денежных средств на 315 тыс.руб., что привело к увеличению валюты баланса.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              

          2. СК+ДЗ-ВОА;

      2004 =6406-1950=4456;

      2005 = 7707-1983=5724.

          б) маневренность собственных оборотных средств (СОС).

    Этот  показатель характеризует ту часть  собственного оборотного капитала, которая  находится в денежной наличности.

      СОС=ДС/СОК, где ДС- денежные средства, СОК –  собственный оборотный капитал

    2004=939/4456=0,21(21%);

    2005= 1254/5724=0,22(22%)

    22%-21%=1% =>  наблюдается рост показателя  на 1%. Это свидетельствует о положительной  динамике .

    По  исходным данным можно сказать, что  на анализируемом предприятии маневренность  собственных оборотных средств  небольшая.  22% собственного оборотного капитала находится в денежной наличности. Этот показатель вырос в анализируемом периоде на 1%.

      в) коэффициент покрытия общей или  текущей ликвидности.