Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО Вемос

 
 

Продолжение таблицы  3

В тысячах  рублях

     Из  таблицы видно, что за отчетный год  структура активов анализируемого предприятия практически не изменилась, однако, в разрезе статей баланса произошли некоторые изменения.

     В нашем примере удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества составляет 1,5%, а оборотных активов 98,5%. Такое соотношение является приемлемым, если учесть, что предприятие занимается преимущественно торговой деятельностью. Стоимость внеоборотного капитала увеличилась на 183 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств. Валюта баланса увеличилась на 3394 тыс.руб. (или на 29,14%), изменение произошло преимущественно из-за увеличения оборотных активов. В этой части баланса  увеличилась стоимость товаров на реализацию, это произошло за счет увеличения количества закупаемого товара, его качества или повышением цен на него производителем.

     На  валюту баланса также повлияло повышение  дебиторской задолженности на 1234 тыс.руб., это значит что предприятие увеличило круг контрагентов закупающих продукцию большими партиями, которым предоставляет отсрочку платежа на определенный срок по условиям договора.

     2.3.2 Анализ пассива  баланса

     В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

     Анализируя  пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

     Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность

Таблица 4 – Горизонтальный и вертикальный анализ статей пассива

В тысячах  рублей

 
 

Продолжение таблицы  4

В тысячах  рублей

       Долгосрочные обязательства по-прежнему остались 4500 тыс.руб. Могу предположить, что была возможность это осуществить, если предприятие в течение года расплатилось, а в конце года снова взяла ссуду.  Собственный капитал предприятия увеличился на 116 тыс.руб. или 1,75%. Увеличилась кредиторская задолженность предприятия на 3278 тыс.руб., удельный вес от пассива баланса в конце года составил 24,37. Это отрицательный показатель, следовательно, у предприятия недостаток собственных средств чтобы расплатиться по своим текущим затратам.

     2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

     Финансовая  устойчивость предприятия - это такое  состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

       Оценка финансовой  устойчивости  предприятия  предусматривает  проведение объективного анализа величины и структуры активов и пассивов  предприятия и определения на основании этого его финансовой стабильности и  независимости, а также   анализа   соответствия   финансово-хозяйственной деятельности предприятия целям его уставной деятельности.  Финансово устойчивым является такой субъект  хозяйствования,  который  за счет  собственных  средств  покрывает  средства,  вложенные  в  активы,   не допускает  неоправданной  дебиторской   и   кредиторской   задолженности   и рассчитывается по своим обязательствам в установленный срок.

       На  финансовую  устойчивость  предприятия  оказывают  влияние   следующие факторы:

     - положение предприятия на товарном  рынке;

     - производство качественной продукции;

     - зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

     - наличие неплатежеспособных кредиторов;

     - эффективность хозяйственных и  финансовых операций.

     Финансовая  стабильность является отображением стабильного  превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами предприятия и благодаря   эффективному их   использованию содействует  непрерывному процессу производства и реализации продукции.

     Для определения типа финансовой ситуации, величину затрат организации сравнивают с тремя источниками финансирования:

1. Собственный оборотный капитал (средства) – СОК (СОС)

Этот  показатель определяет, какая часть  собственного капитала находится в  оборотной, т.е. в мобильной форме.

     СОК = Собственный капитал – Внеоборотные активы

     СОКнач = 6759 – 42 = 6717 тыс.руб.

     СОКкон= 6875 – 225 = 6650 тыс.руб.

2. Собственные и долгосрочные заемные средства (СД)

     СД = СОК + Долгосрочные заемные средства

     СДнач = 6717 + 4500 = 11217 тыс.руб.

     СДкон = 6650 + 4500 = 11150 тыс.руб. 

3. Общая величина капитала (ОК)

     ОК = СД + Краткосрочные кредиты и займы

     ОКнач = 11217 + 386 = 11603

     ОКкон  = 11150 + 3664 = 14814

      Для определения типа финансовой устойчивости каждый из трех источников финансирования сравниваются с величиной запасов (раздел 2 баланса, статьи зипасы и НДС).

      Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, характеризуется:

Ес ³ 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {1;1;1}. Все три  источника финансирования положительные. Для этого типа характерно, что финансирование текущей деятельности осуществляется за счет собственного капитала.

2. Нормальная финансовая устойчивость:

Ес < 0; Ет ³ 0; Ео ³ 0

т.е. трех компонентный показатель имеет вид {0;1;1}. Хотя мы имеем дифицит собственных оборотных средств, но мы их перекрываем за счет долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов и займов.

3. Не устойчивое финансовое состояние:

Ес < 0; Ет < 0; Ео ³ 0