Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Томское пиво"

Анализ  имущественного положения предприятия

     Первое  с чего мы начнём наш анализ это баланс предприятия (Форма№1). Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико. Данный документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату по составу и по источникам формирования 
 
 

Форма аналитической таблицы  для анализа имущественного положения предприятия

     Таблица 1. Состав, динамика и структура имущества  предприятия

     Структура средств организации и динамика их изменений  анализируется исходя из экономического содержания актива баланса.

     Сначала мы проанализируем структуру  активов

     Из  таблицы видно, что соотношение оборотных и внеоборотных активов находится примерно на одном уровне и на начало и на конец периода и составляет на начало периода 67,04% внеоборотных по отношению к 32,96% оборотных активов. За год мы наблюдаем изменение в строну увеличения удельного веса внеоборотных активов и это увеличение составляет 1,87%

     Теперь  рассмотрим подробнее структуру внеоборотных активов мы видим, что она состоит из основных средств, незавершенного строительства и долгосрочных вложений. Наибольший удельный вес занимают основные средства, на конец года 66,01% от всех имеющихся активов или 95,79% от внеоборотных активов в целом

     Это  всё закономерно, так как данное предприятие является производственным, а не торговым прежде всего. А для производственных предприятий является характерным большой удельный вес основных средств в имуществе предприятия. Кроме того ОАО «Томское пиво» имеет современное дорогостоящее оборудование и сам технологический процесс на этом предприятии обуславливает такое соотношение.

     Следущая статья по значимости это незавершённое производство, которая на конец периода у нас составляет 2,43% от всех активов и 3,23% от внеоборотных

     Причем  мы наблюдаем увеличение удельного веса незавершённого строительства по сравнению с предыдущим периодом на 2,41%

     И последее, что составляет у нас внеоборотные активы это долгосрочные вложения они составляют на конец года 0,47% от общего и 0,68%  от внеоборотных активов. Их удельный все по сравнению ы началом периода уменьшается.

     Теперь  проанализируем структуру оборотных  активов которая в нашем случае состоит из запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов.

     Наибольший  удельный вес имеют запасы, они  составляют 16,61% от всех активов и 53,43% от оборотных на конец года. Опять такая большая статья расходов обусловлена характером производственного предприятия. Необходимо отметить увеличения запасов в структуре активов на 4,87% по сравнению с началом года.

     Наибольшей  по удельному весу затрат в запасах занимает статья сырьё и материалы  и составляет 11,41% в общей структуре активов и 36,72% в структуре внеобороьных активов на конец периода . А также стоить отметить, что сырье и материалы увеличились по сравнению с началом года на 4,11%  в структуре активов.

     Остальные три статьи затрат колеблются от 1,75%-2% в общей структуреактивов и от 3,89%-6,43% в структуре внеоборотных активов

     Следящую по удельному весу в структуре активов является дебиторская задолженность, она составляет 12,04% в общей структуре активов на конец года и 38,73% в структуре оборотных активов на конец года. Стоит отметить, что удельный вес по сравнения с началом года дебиторской задолженности уменьшился в целом на-4,56%

     Остальные статьи внеоборотных активов (денежные средства, прочие оборотные активы занимают небольшой удельный вес и находятся в двух пределах на конец года 0,68-3,93% от общей структуры активов и 0,51%-7,33% соответственно от оборотных активов.

     Для того, чтобы понять изменении структуры активов необходимо провести анализ динамики

Теперь мы проанализируем динамику активов на начало и конец года

     Во первых мы видим однозначное увеличение валюты баланса по сравнению с началом года на 271641 тыс. руб., что составило 25,21%  причём наибольший удельный вес занимают изменения в стоимости внеоборотных активов они составляют 207320 тыс. руб, что составляет 19,24% от общего изменения, также у нас увеличились и оборотные активы на 64321 тыс. руб, что составило 5,97% от общих измненеий.

     Теперь  следует проанализировать, какие  факторы внесли наибольший вклад  в наращивание активов предприятия.

     Рассмотрим, какие же именно статьи внеоборотных активов повлияли больше всего.

     Для начала  скажем, что основные средства увеличились на  28,7% по сравнению с началом года. Из таблицы видно, что на увеличение внеоборотных активов сыграли два фактора:

     Первый-это  увеличение стоимости основных средств, которое составило 174828 тыс. руб., что составляет  24,2 % от общего изменения

       Такое увеличение стоимости основных  средств могло произойти в  двух случаях, либо предприятие  в течение года производило  переоценку, либо же они занимались  приобретением денежных средств. Забегая вперед из пассива баланса мы можем однозначно сделать вывод, что никакой переоценкой предприятие не занималась, так как добавочный капитал на начало периода равен добавочному капитала на конец периода и мы можем с уверенностью сказать, что предприятие покупало основные средства. Тем более, что в Форме№5 приложение к балансу мы можем наглядно видеть поступление основных средств.

     Теперь  перейдём ко второму фактору - это  незавершенное строительство, изменение  которого составило 32576 тыс. руб. или 4,51% от общего изменения основных средств. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает финансировать какого-то рода проект, может строить здания как производственного так и непроизводственного назначения для удовлетворения социальных потребностей своих сотрудников. Мы из имеющихся у нас данных однозначно сказать ничего не можем. Но один факт, что предпиятие продолжает финансировать строительство причем по сравнению с началом года зарыты преприятия на эту статью выросли на 11889,05 %, что уже косвенно свидетельствует о том, что предприятие точно в критическом состоянии не находится, так как в трудные времена обычно все инвестиционные проекты замораживаются.

     И последний фактор который практически не изменился по сравнению с началом года это долгосрочные финансовые вложения. Они у нас незначительно уменьшилась на 84 тыс. руб., что повлекло за собой общее уменьшение внеоборотных активов на 1, 31%. Опять же из пятой формы мы можем посмотреть, что уменьшились именно вклады в уставный капитал других  организаций, за исключением дочерних и зависимых хозяйственных обществ. Это явно свидетельствует о том, что свои позиции в зависимых и дочерних предприятиях они терять не намерены.

     Теперь  поговорим о оборотных активах предприятия их увеличение составило по сравнению с началом года 18,11%

       Наибольший вклад внесло увеличение запасов предприятия, что в абсолютном выражении составило 97559 тыс. руб. их тем прироста составил 77,09% относительно начала года и составила 27,27% от общих изменений. Остальные статьи сыграли на уменьшения относительно начала периода. Таковыми являются и денежные средства, и дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

     Наибольшее  влияние внёс фактор уменьшения дебиторской  задолженности, что составило  16445тыс. руб. или  - 4,56 % от общего изменения оборотных активов. С одной стороны уменьшение дебиторской задолженности свидетельствует о том, что у нас снижается риск не выплаты денег, но с другой стороны это может быть и отрицательный фактор, так как снижение дебиторской задолженности может быть обусловлено просто уменьшением объёма продаж. Опять же из баланса мы видим, что дебиторская задолженность в разделе покупатели и заказчика на конец периода наоборот выросла, причём выросла она практически в два раза, следовательно уменьшение произошло за счет других факторов, которые мы точно назвать не можем.

     Следующий фактор это уменьшение прочих оборотных активов  которое составило 1163 тыс. руб или -3,28% в общем изменении это отражает либо уменьшение недостач и потерь от порчи материальных ценностей (их списание), либо уменьшения средств целевого финансирования, за счёт из списания.

     И последний что мы наблюдаем это  уменьшение денежных средств на счетах в абсолютно выражении оно  равно 5159 тыс. руб. что составило  общее уменьшение оборотных активов  на -1,45% Во первых мы можем это связать с тем, что задолженность покупателей и заказчиков у нас увеличилась на 31992тыс. руб. следовательно деньги предприятию они ещё не выплатили. А также необходимо отметить, что уменьшение денег на счету нельзя считать за негативный фактор при сохранении продаж и выплат дебиторской задолженности, так как если эти деньги были пущены в оборот, то это свидетельствует о более эффективном их использовании. Гораздо хуже если деньги на счету посто лежат без дела, и предприятие теряет потенциальную дополнительную прибыль от их обращения.

     Теперь  подробнее проанализируем динамику запасов, которые несмотря на уменьшение других статей позволили увеличить оборотные активы предприятия в целом.

     Как мы видим, что все статьи включающиеся в запасы у нас увеличиваются. Причём следует отметить что абсолютно все статьи запасов имеют неплохой темп роста. Наибольшее изменение у нас произошло за счёт увеличения стоимости сырья и материалов это изменение составило в абсолютном выражении 75247 тыс. руб. или 95,3% , что составило 21,19%  от общего изменения запасов.

     Следующая по темпам роста у нас оказывается  готовая продукция, которая и  увеличивается в абсолютном выражении  7044тыс. руб. или 75,98%

     Таже следует отметить рост отгруженных товаров на 9156 тыс. руб. или на 51,45% по сравнению с началом года

     Такое увеличение статей может быть обусловлено  двумя факторами, либо предприятие  наращивает свой объём производства отсюда и увеличение затрат на сырьё и материалы, затраты в незавершённом производстве, готовой продукции либо же  просто наблюдается общее повышение цен на данный вид ресурсов, обусловленное отраслевыми особенностями, что обуславливает увеличение затрат. Если мы даже учтём средний темп инфляции России за 2007 год (11,9%), то даже несмотря на это мы можем говорить о наращивании производства. Ещё один фактор говорящий в пользу данного предположения, это отсутствие выплат дивидендов в отчётном периоде, это говорит о том, что вся нераспределённая прибыль прошлого года была реинвестирована в предприятие.