Анализ финансового состояния предприятия

      Отражает  величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

      РА= Бп/А*100%

           БП – бухгалтерская прибыль;

      А–  средняя стоимость совокупных активов  за расчетный период 

      Рентабельность  собственного капитала

      Показывает  величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала

      Рск = ЧП/CК*100%

           – средняя стоимость собственного капитала за расчетный период

           ЧП – Чистая прибыль предприятия

    Как видно из таблицы выручка предприятия  увеличилась на 277 тыс. руб. а себестоимость при этом сократилась на 1589 тыс.руб. Прибыль  от продаж также выросла в отчетном периоде на 1866 тыс. руб. и составила 5053 тыс. руб.

    Рентабельность  активов и собственного капитала увеличилась на 267% и 350% соответственно, это является положительным моментом в деятельности организации.

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Анализ эффективности  использования производственных  ресурсов предприятия 
 

Таблица № 2. Анализ эффективности  использования 

производственных  ресурсов предприятия 

 

       Фондоотдача определяется по формуле:

      Фо = ВП / Фсг

      где Фсг - среднегодовая стоимость ОПФ

      ВП - объем выпуска продукции

      Рентабельность  реализации продукции показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

      

      П_Р – прибыль от реализации товаров;

      С_РП – полная себестоимость реализации продукции (товаров)

      Рентабельность  оборотных средств показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов

      

        – средняя стоимость  оборотных активов за расчетный  период

      По  данным таблицы видно, что фондоотдача  уменьшилась в отчетном периоде на 16,2, а фондоемкость возросла на 0,018. Рентабельность основных средств, реализации продукции и оборотных средств увеличилась в отчетном  периоде по отношению к базовому. Увеличение прибыли в отчетном периоде способствовало этому. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Основные финансовые коэффициенты 

Таблица № 3. основные финансовые коэффициенты 

 

      

      Какую часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время (на дату составления баланса) 

      

      Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. 

        

      Характеризует долю чистого оборотного капитала в  краткосрочных обязательствах, то есть способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. 

КО_А – коэффициент оборачиваемости активов;

ВР  – выручка от реализации товаров, (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;

        Ā – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год)

        Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. 

     КО_З – коэффициент оборачиваемости запасов;

СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);

З – средняя стоимость запасов за расчетный период 

     

     Показывает  скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) 

     КО_ДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДЗ  – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период 

       

      Показывает  число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами 

      КО_КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

КЗ  – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период

      Показывает  скорость оборота задолженности  предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия, если О_КЗ < О_ДЗ, то возможен остаток свободных средств у предприятия 

      Как видно из представленной таблицы  коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже рекомендуемого уровня, это значит, что у нас наблюдается снижение платежеспособности.

      Коэффициент текущей ликвидности находится  на низком уровне, соответственно, можно сделать вывод, что работа с дебиторами у нас ведется очень хорошо.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  заметно сократился, в отчетном периоде, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

     Коэффициент автономии в отчетном периоде  находится гораздо ниже рекомендуемого значения, что говорит о финансовом ослаблении предприятия от внешних источников. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия. 

      Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.  

      Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

      В нашем случае увеличение валюты баланса  на 4043 тыс. руб. произошло за счет расширения хозяйственной деятельности предприятия.

      Анализ  непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики. 

      Оценка  динамики состава и структуры  актива баланса 

      Исследование  активов организации позволяет  получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.  

      При анализе Раздела 1 - Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующих элементов: 

      - наличие в составе активов  организации нематериальных активов  (стр.110) косвенно характеризует избранную  организацией стратегию как инновационную,  так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность

      - удельный вес основных средств  (стр.120) может изменяться и вследствие  воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором  происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период

      - при анализе такого элемента как незавершенное строительство (стр.130) следует обратить внимание, что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

      - наличие долгосрочных финансовых  вложений (стр.140) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.