Анализ финансового состояния предприятия

     2) показатели использования средств производства - это фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация.

     3) показатели использования предметов  труда: материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а значит, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

     4) показатели использования трудовых  ресурсов включают в себя: обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени, фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

     5) показатели производства и сбыта  продукции: объем валовой, товарной  и реализованной продукции в  стоимостном, натуральном и условно-натуральном  измерении, структура продукции,  её качество, ритмичность производства, объема отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах.

     6) показатели себестоимости продукции  - это общая сумма затрат на  производство и реализацию продукции.

     7) показатели прибыли и рентабельности.

     8) показатели финансового состояния  предприятия 

     Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

     а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

     б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

     в) оптимальность структуры активов предприятия и степень 
производственного риска;

     г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

     д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

     е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

     ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

     Анализ  ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

     - с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

     - с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

     - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

          Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

     - максимизация прибыли предприятия;

     - оптимизация структуры капитала  и обеспечение его финансовой  устойчивости;

     - обеспечение инвестиционной привлекательности  предприятия;

     - достижение прозрачности финансового  состояния предприятия для собственников,  инвесторов, кредиторов;

     - создание эффективного механизма  управления предприятием;

     - использование предприятием рыночных  механизмов привлечения финансовых  средств.

     На  основе полученных результатов анализа  осуществляется выбор направлений  финансовой политики.

     Анализ  финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

     Основными задачами комплексного анализа финансового состояния предприятия являются:

     - оценка динамики структуры и  состава активов, их состояния  и движения;

     - оценка динамики структуры и  состава источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и изменения;

     - оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;

     - анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости  предприятия, оценка изменения  ее уровня;

     - оценка эффективности использования  средств и ресурсов предприятия.

     Оценка  финансового состояния проводится:

     - руководителями и соответствующими  службами предприятия. Объектом  финансового состояния будут  являться все стороны деятельности  предприятия;

     - его учредителями, инвесторами с  целью изучения эффективности  использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

     - банками для оценки условий  кредитования и определения степени  риска. Объектом финансового состояния  является кредитоспособность;

     - поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

     - налоговыми органами для выполнения  плана поступления средств в  бюджет. Объектом финансового анализа  будут финансовые результаты  предприятия.

     Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

     Рассмотрим  виды финансового анализа более  подробно.

     Внутренний  анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений.

     В системе внутреннего управленческого  анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес - планов, контроле их реализации, в системе маркетинга, то есть в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

     Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися  посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери [7, с. 55-59]. 

     1.2 Бухгалтерская отчетность как  информационная база финансового  анализа

     Бухгалтерские отчеты являются важнейшей основой финансового анализа. Перед тем как приступить к их обработке и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности информации, аналитик должен изучить методику расчета отдельных статей.

     Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

     В соответствии с Положением по ведению  бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, представленную для анализа [27, с.96-98].

     Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении  организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

     Данные  отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

     Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах  рублей. Организации, имеющие большие  объемы оборотов товаров, обязательств, могут составлять отчетность в миллионах рублей.

     Состав  и содержание бухгалтерской отчетности в настоящее время регулируется следующими нормативными документами:

     - Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском  учете» с последующими изменениями и дополнениями [1];

     - Положением по ведению бухгалтерского  учета и бухгалтерской отчетности  в российской Федерации, утвержденным  приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н [2];

     - Планом счетов бухгалтерского  учета финансово - хозяйственной  деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н [3];

     - Положениями по бухгалтерскому  учету и другими документами.

     Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении  отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

     1) бухгалтерского баланса (форма  №1);

     2) отчета о прибылях и убытках  (форма №2);

     3) приложений к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках:

         а) отчета об изменениях капитала (форма №3);

         б) отчета об изменении денежных средств (форма №4);

        в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

        г) отчета о целевом использовании полученных средств (форма №6);

     4) пояснительной записки;

     5) аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001 года №119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»).

     Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие  возможности для всестороннего  анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств предприятия на определенную дату.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия, его  достаточность для текущей и  предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность  их привлечения.

     Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной. В настоящее время она имеет следующий вид (табл. 1.1).

     Таблица 1.1 Представление бухгалтерского баланса