Анализ финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Наибольшим изменениям подверглись следующие статьи пассива баланса:

    – валюта баланса увеличилась на 79497 руб.

    – Добавочный капитал увеличился на 14804  (-18,7%)

    – незавершенное строительство сократилось  на 645 тыс. руб. (30,1%)

    – Нераспределенная прибыль увеличилась на 28716 (- 36,1%)

    – Отложенные налоговые обязательства увеличились на 12520 (-15,7%)

    Краткосрочные обязательства и займы уменьшились на 40721 (51,2%)

            Кредиторская задолженность увеличилась на 34343 (-55,8)

         

Вертикальный (структурный) финансовый анализ

 

    Вертикальный  анализ баланса показывает структуру  средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям берутся в процентах к валюте баланса; даёт представление о качественных изменениях в структуре капитала и его источников, а также в динамике этих изменений. Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, так как в его основе сравнение относительных показателей. Это даст возможность сравнения с другими предприятиями и с периодами, в которых действовал другой уровень цен.

    Вертикальному анализу подвергают всю исходную отчётность. В аналитической таблице итог пассива или актива баланса на начало и на конец отчётного периода принимается за базовые (за 100%) и рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к общему итогу. Результаты расчёта данных вертикального анализа пассива баланса предприятия, сведена в таблицу 27. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 27

Аналитическая таблица вертикального  анализа пассива  баланса предприятия

 

    Вертикальный анализ дополняется горизонтальным анализом баланса

Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ

    Горизонтальный (трендовый) анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах их роста или снижения. Он позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и на этой основе прогнозировать изменение этого показателя в будущем. Для построения аналитической таблицы горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчётного периода за 100 процентов и рассчитать прирост или снижение каждого показателя в сравнении с исходным. Для более точного прогнозирования темпов прироста или снижения показателей рекомендуется провести расчёты за несколько отчётных периодов.

    При проведении горизонтального анализа следует учитывать, что ценность и правильность выводов зависят от влияния инфляции. Однако явно выделяемая динамика каждого показателя все же позволяют увидеть существующие тенденции их изменений

    Горизонтальный  анализ осуществляется на базе аналитической таблицы 28. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 28

Аналитическая таблица горизонтального  анализа пассива  баланса предприятия 

 

    Быстрыми темпами (119,6%) выросла задолженность по налогам и сборам, на 110,2% задолженность перед государственными внебюджетными фондами. Кредиторская задолженность выросла на 40,7%, но в тоже время снизилась задолженность перед персоналом организации и прочими кредиторами, что в итоге по 5 разделу привело к незначительно возросшей задолженности (0,3%). К положительным тенденциям можно отнести увеличение нераспределенной прибыли на 33,3%.

    Аналитическая таблица горизонтального анализа может служить исходными данными для планирования следующего цикла управления предприятием.

    Финансовую  картину будущего можно представить на основе показателей отчётного года с корректировкой их на вычисленные темпы изменения каждого показателя и получением прогнозных показателей баланса.

    Горизонтальный  и вертикальный анализы взаимно  дополняют друг друга и позволяют  проводить сравнение совершенно разных по роду деятельности и объёмам производства предприятий.

    3.Анализ финансовых коэффициентов

 

    В финансовом анализе широко используются различные системы многочисленных коэффициентов и показателей, которые позволяют получить достаточно подробную характеристику отдельных сторон финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются по определённым формулам. Полученные числовые значения коэффициентов анализируются по абсолютным и по относительным значениям с определением их динамики и тенденций роста или снижения. Затем они сравниваются с рекомендуемыми значениями (нормативными, оптимальными, критическими). Определённое значение рассчитанного коэффициента может свидетельствовать о вполне конкретном состоянии дела на предприятии.

    На  основе анализа финансовых коэффициентов  можно характеризовать наряду с  другими следующие стороны финансово-хозяйственной  деятельности предприятия:

    – Ликвидность и платежеспособность

    – Финансовая устойчивость

    – Деловая активность

    – Прибыльность и рентабельность

    – Общая оценка (идентификация) финансового  состояния

Анализ  ликвидности и  платежеспособности

    Показатели  ликвидности и платежеспособности оценивают финансовое состояние  предприятий с позиций краткосрочной  перспективы. В общем виде они характеризуют возможность своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

    Ликвидность актива – это его способность  трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

    Платежеспособность  – это наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

    Анализ  ликвидности и платежеспособности предприятия производится в соответствии с расчетами, сведёнными в таблицу 29. 
 
 

Таблица 29

Расчёт и анализ показателей ликвидности и платежеспособности

предприятия