Анализ финансового состояния предприятия

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующие соотношения между группами актива и пассива:

    А₁ ≥ П₁;     А₂ ≥ П₂;     А₃ ≥ П₃;     А₄ ≤ П₄ 
 

    На  начало года:       На конец года:

    А₁ < П₁          А₁ < П₁

    А₂ < П₂                        А₂ > П₂

    А₃ > П₃         А₃ > П₃

    А₄ < П₄         А₄ < П₄

    Вывод: Из расчетов видно, что баланс предприятия  не является абсолютно ликвидным, т.к. он не выполняет соответствующие требования.  Можно отметить, что наиболее срочные обязательства, на начало года, превышали наиболее ликвидные активы на 15783, а на конец года – на 38311. Так же, необходимо отметить и то, что быстро реализуемые активы, на начало года, меньше краткосрочных пассивов на 18311, но на конец отчетного периода соотношение данных показателей входит в норму. Соотношение между  групп медленно реализуемые активы и долгосрочные пассивы, а также между групп трудно реализуемые активы и постоянно устойчивые пассивы, входит в норму. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ отчетности предприятия

    Расчет  коэффициентов платежеспособности.

    Платежеспособность  – это готовность предприятия  погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. [4, с. 14]

    Платежеспособность  предприятия – его способность  своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Традиционный метод оценки платежеспособности заключается в расчете различных финансовых коэффициентов, рассчитанные финансовые коэффициенты сравниваются с их нормативными значениями или с их значениями для аналогичных предприятий отрасли.

    Коэффициенты  рассчитываются парами на начало и  конец отчетного периода и  рассматривается тенденция их изменения.

    В экономической литературе приводятся 15 –20 коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть немедленно погашена за счет имеющихся денежных средств:

    

;  (1)

    

; .

2. Коэффициент критической оценки – показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

    

; ;  (2)

    

; .

3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Он позволяет установить в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Данный коэффициент используется в российской и международной методике диагностики банкротства:

    

; ;  (3)

    

; . 

    Вывод: на основе расчета коэффициентов  платежеспособности можно сделать  следующие выводы:

    а) на начало отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности (L₂) составляет 0,094, а на конец 0,083. отсюда следует, что на начало и на конец года его значение находилось на границе допустимого значения ( ). При этом за отчетный периода произошло снижение коэффициента на 0,011 пункта.

    б) коэффициент «критической оценки»  (L₃) на начало года составлял 0,68, а на конец года 0,67. Отсюда следует, что и на начало и на конец года его значение также находилось на границе нормативного ( ). Однако за отчетный период наблюдалось снижение данного показателя на 0,01 пункта.

    в)коэффициент  текущей ликвидности (L₄) на начало года составляет 1,81, а на конец 1,82. Его значение соответствует нормативному ( , ). 
 

    Расчет  коэффициентов финансовой устойчивости.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Самый простой, и приближенный способ оценки финансовой устойчивости состоит в определении выполняется ли у предприятия следующее соотношение:

    

    соотношение на начало года: 190409 < 275336.

    соотношение на конец  года: 194139 < 282860.

    В практике для оценки финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент капитализации – показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств:

    

;  (4)

    

; .

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

    

; ;  (5)

    

;

    

.

3. Коэффициент финансовой независимости – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

    

;  (6)

    

;

4. Коэффициент финансирования – показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств:

    

;  (7)

    

5. Коэффициент финансовой устойчивости – показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. К устойчивым источникам финансирования относится собственный капитал и долгосрочные обязательства.

    

;  (8)

    

 

    Вывод: таким образом, анализируя полученные данные, можно сделать следующие  выводы:

    а) коэффициент капитализации (U₁) на начало отчетного периода составлял 0,58, а на конец 0,57. Значение данного показателя находится в пределах нормативного ( );

    б) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U₂) на начало и на конец года составлял 0,39.Это соответствует минимальному нормативному значению ( );

    в) коэффициент финансовой независимости (U₃) на начало отчетного периода составлял 0,63, на конец 0,64. Данные значения соответствуют нормативным ( );

    г) коэффициент финансирования (U₄) за отчетный период увеличился 1,73 до 1,76, что соответствует нормативному значению ( );

    д) коэффициент финансовой устойчивости (U₅) не подвергся изменениям и на начало, и на конец отчетного периода составлял 0,67. Это значение соответствует нормативному ( ).

    Классификация финансового состояния организации по свободным критериям оценки бухгалтерской отчетности.

    В настоящее время наблюдается  многообразие показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникновение в связи с этим сложности в оценке риска банкротства.

    Поэтому многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить  интегральную бальную оценку финансового  состояния организации.

    Сущность  данной методики: классификация предприятий, по степени риска исходя из фактических  значений показателей платежеспособности и финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя выражается в баллах.[3]

      В соответствие с данной методикой  все организации разделены на  пять классов:

    1. Предприятия с хорошим запасом  финансовой устойчивости, позволяющей быть уверенным в возврате заемных средств;

    2. Предприятия, демонстрирующие некоторую  степень риска по возвращению задолженности. У данных предприятий все финансовые коэффициенты в основном соответствуют нормативам и только некоторые имеют незначительные отличия от норматива;

    3. Проблемные предприятия (существует  риск потери средств, часто  возвращают средства с нарушением сроков);

    4. Предприятия с высоким риском  банкротства, даже после проведения  мероприятий по финансовому оздоровлению  кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

    5. Предприятия банкроты (убыточные  предприятия с очень высокой   вероятностью риска.

    Для определения принадлежности предприятия  к определенному классу по степени  риска проводится расчет финансовых коэффициентов и определяется рейтинг каждого показателя выраженный в баллах.

    Для определения количества баллов используется таблица 6.

    Таблица 6

    Граница классов организации, согласно критерия оценки финансового состояния.

    Согласно  полученным результатам, можно сделать вывод,  что на начало и конец отчетного периода наша организация относится ко второму классу, т.е. ее можно охарактеризовать как организацию, имеющую некоторую степень риска по возвращению задолженностей.