Анализ финансового состояния предприятия

Таблица 3.2 – Вертикальный анализ баланса, %

Окончание табл. 3.2

 

      При горизонтальном и вертикальном анализе  баланса можно сделать следующие  выводы. На протяжении 2007-2009 гг. происходит незначительный рост величины основных средств, также к 2006г. произошло увеличение по статье незавершенное строительство на 8,2%, величина долгосрочных финансовых вложений снизилась незначительно (на 0,7%). Также мы можем наблюдать увеличение по запасам, в основном, за счет затрат в незавершенном производстве, при этом статья готовая продукция и товары для перепродажи уменьшилась. Значительно уменьшилась дебиторская задолженность за счет того, что с нами рассчитались покупатели и заказчики.

      К 2008г. происходит увеличение прочих долгосрочных пассивов, но к 2008г. их величина уменьшается, к тому же, уменьшилась величина заемных средств и кредиторская задолженность, что положительно характеризует работу организации.

      Доля  в необоротных активов в имуществе организации является основной (при этом происходит небольшое ее увеличение), она значительно превышает долю оборотных активов. Доля оборотных активов также возрастает, в основном, это происходит за счет увеличения затрат в незавершенном производстве.

      В источниках формирования имущества  наибольшую долю занимает добавочный капитал. Мы можем наблюдать уменьшение долгосрочных кредитов и небольшое снижение краткосрочной кредиторской задолженности. При этом доля краткосрочных пассивов незначительно превышает долю долгосрочных пассивов.

      В целом, доля статей баланса существенно  не изменилась. 

5. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

      Под ликвидностью понимается способность  активов организации трансформироваться в денежные средства; степень ликвидности  определяется продолжительностью времени, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена, т.е. ликвидность активов – величина кратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше ликвидность.

      Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

    Признаком, свидетельствующим об  ухудшении ликвидности, является  увеличение иммобилизации собственных  оборотных средств, проявляющейся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности. О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие других «больных» статей в отчетности «убытки», «кредиты и займы, не погашенные в срок», «просроченная кредиторская задолженность», «векселя выданные, просроченные».

      Неплатежеспособность  может быть как случайной, временной, так и длительной и хронической.

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных по степени убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Сопоставляемые группы активов и пассивов баланса следует охарактеризовать подробно.

    Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

    Оптимальное соотношение неравенств:

А1

П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

      Платежеспособность организации определяется сопоставлением абсолютных величин активного капитала и обязательств организации по соответствующим группам пассивного капитала.

    Сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели:

• текущая ликвидность ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2)

Свидетельствует о платежеспособности организации

ТЛ (2007г.) =(1957405+2093949) – (1759805+3869955) = -1578406 р.

ТЛ (2008г.) =(1771116+1893949) – (1759239+4125450) = -2219624 р.

ТЛ (2009г.) =(1444194+1274493) – (1745210+4019908) = -3046431 р.

• перспективная ликвидность ПЛ = А3 – П3

ПЛ (2007г.)= 11124913 - 1190237 = 9934676 р.

ПЛ (2008г.) = 11162300 - 1269638 = 9892662 р.

ПЛ (2009г.) = 12974416 - 1216935 = 11757481 р.

    Абсолютные  показатели ликвидности представлены в таблице 4.1. 
 

 

      

      Таблица 4.1 - Показатели ликвидности 

 

      2007 год:                                      2008 год:                                                       2009 год:

      A1> П1                                         A1> П1                                                          A1< П1

      A2< П2                                         A2< П2                                                          A2< П2

      A3> П3                                         A3> П3                                                          A3> П3

      A4< П4                                         A4< П4                                                          A4< П4 

      Из  таблицы 4.1 видно, что баланс не является абсолютно ликвидным, к 2009г. ситуация несколько ухудшается, т.к. у организации не хватает средств для покрытия наиболее срочных обязательств перед своими кредиторами, по-прежнему медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы (но этот платежный излишек из-за низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств), выполнение последнего неравенства свидетельствует о наличии в организации собственного оборотного капитала.

 

Таблица 4.2 - Коэффициенты ликвидности