Анализ финансового состояния предприятия на примере юридической фирмы ООО «Советник»

 

2. Оценка финансового состояния ООО «Советник»

2.1. Анализ состава и структуры имущества ООО «Советник» по

Анализ финансового состояния предприятия начинается с оценки состава и структуры имущества предприятия. Структура имущества предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1

Структура имущества предприятия

Показатель	На 31.12. 2011г.		На 31.12. 2012г.		Изменение 2012 г. к 2011 г.,%
	сумма, тыс. руб.	уд. вес %	сумма, тыс. руб.	уд. вес %
Внеоборотные активы	3770	55,7	4281	50,4	13,6
Оборотные активы	3002	44,3	4215	49,6	40,4
Валюта баланса	6772	100	8496	100	25,5

 

На основе таблицы 1 можно сделать вывод, что в структуре имущества предприятия на протяжении всего периода исследования преобладают внеоборотные средства, удельный вес которых в 2011 г. составил 55,7%, в 2012 г. – 50,4%. За исследуемый период имущество предприятия увеличилось на 25,5%, при этом внеоборотные активы выросли на 13,6%, а оборотные активы - на 40,4%.

В таблице 2 представлена структура источников формирования имущества предприятия.

Таблица 2

Структура источников формирования имущества предприятия

Показатель	На 31.12. 2011г.		На 31.12. 2012г.		Изменение 2012 г. к 2011 г.,%
	сумма, тыс. руб.	уд. вес %	сумма, тыс. руб.	уд. вес %
Собственный капитал, в т.ч.:	3641	53,8	4868	57,3	33,7
Уставной капитал	10	0,1	10	0,1	0,0
Нераспределенная прибыль	3631	53,6	4858	57,2	33,8
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0

 

 

Продолжение таблицы 2

 

Краткосрочные кредиты и займы	3131	46,2	3628	42,7	15,9
Кредиторская задолженность	1224	18,1	1906	22,4	55,7
Валюта баланса	6772	100	8496	100	25,5

 

Из данных табл. 2 следует, что сумма собственных средств предприятия 2011 - 2012 года увеличилась  на 1227 тыс. руб. или 33,7%,  к концу 2012 года составила 4868 тыс. руб.

Увеличение величины заемных средств на конец 2012 года по сравнению с 2011 годом составило 497 тыс. руб. или  15,9%. По состоянию на конец 2012 года у предприятия имеется краткосрочная задолженность в сумме 1906 тыс. руб.

В структуре пассива баланса наибольшая часть приходится на собственные средства: 53,8 % - в 2011 году и 57,3 % - в 2012 году. Снижение доли заемных средств соответственно означает рост доли собственных средств на 3,5 %.

У предприятия наблюдается увеличение доли кредиторской задолженности с 18,1% до 22,4% в составе обязательств.

Предприятие в 2011 – 2012 г. финансирует свою деятельность, как за счет собственных средств, так и за счет заемных.

Таким образом, за 2011 – 2012 гг. пассивы компании изменяются достаточно динамично. Реальный собственный капитал компании существенно увеличился (с 53 до 57%). Долгосрочные кредиты и займы у компании отсутствуют. А краткосрочные кредиты уменьшились с 46 до 42% пассивов. Пассивы на конец периода увеличились на 25%, а распоряжении предприятия стало больше финансовых ресурсов. Собственных средств у предприятия больше, чем заемных (54% к 46%), и на конец периода собственные средства увеличиваются (57% к 43%). Доля кредиторской задолженности на начало периода (18%) меньше, чем доля банковских ссуд (28 %). На конец периода доля кредиторской задолженности становится больше (22%), чем доля банковских ссуд (20%). Темп роста кредиторской задолженности (55%) значительно больше темпа роста банковских ссуд (- 9,7%), что показывает удовлетворительную структуру краткосрочных обязательств на конец периода.

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платеже- и кредитоспособность.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Советник»представлен в таблице 3.

Таблица 3

Состояние источников формирования материальных запасов

 

Показатель	На 01.01.11г.	На 01.01.12г.
Материальные запасы, тыс. руб.	1972	2624
Собственные оборотные средства (СОС = ОА – КО , где ОА – оборотные активы; КО – краткосрочная задолженность), тыс. руб.	-129	587
Функционирующий капитал, тыс. руб.	2890	3606
Общая сумма источников формирования материальных запасов, тыс. руб.	2761	4193
Отклонение СОС от МЗ, тыс. руб.	-2101	-2037
Отклонение ФК от МЗ, тыс. руб.	918	982
Отклонение И от МЗ, тыс. руб.	789	1569

 

На основе данных таблицы 3 можно сделать вывод о том, что в 2011 г. и 2012 г. ООО «Советник»относится к третьему типу финансовой устойчивости, который соответствует положению, когда организация для покрытия части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия (недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств).

Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Советник»представлена в таблице 4.

Таблица 4

Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости

Показатель	На 31.12.11г.	На 31.12.12г.	Изменение 2012г. к 2011 г.
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.	3 770	4 281	511,0
Материальные запасы, тыс. руб.	1 972	2 524	552,0
Незавершенное производство, тыс. руб.	0	0	0,0
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	751	1 262	511,0
Оборотные активы, тыс. руб.	3 002	4 215	1 213,0
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-129	587	716,0
Собственный капитал, тыс. руб.	3 641	4 868	1 227,0
Заемные и дополнительно привлеченные источники, тыс. руб.	3 131	3 628	497,0
Валюта баланса, тыс. руб.	6 772	8 496	1 724,0
1.Коэффициент независимости (автономии)	0,54	0,57	0,0
2.Удельный вес заемных средств  в стоимости имущества	46,2	42,7	-3,5
3.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,86	0,75	-0,1
4.Удельный вес дебиторской задолженности  в стоимости имущества	11,09	14,85	3,76
5.Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными оборотными  средствами	-15,29	4,3	19,6
6.Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	-0,04	0,14	0,18
7.Коэффициент маневренности	-0,04	0,12	0,16

 

Данные таблицы 4 показывают, что в целом в организации коэффициент автономии, который определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса, составляет 0,57 при минимальном значении коэффициента 0,5, исходя из этого, можно сделать вывод, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами.

Доля заемного капитала за анализируемый период снизилась на 3,5 %, тем не менее, превышает нормативный показатель (не более 0,4). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, снизился на 0,11.  Это свидетельствует о том, что в организации финансовая зависимость от внешних источников достаточно высокая.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами является критическим, т.к. он должен быть близок к единице. На данный момент структура баланса ООО «Советник» может быть признана неудовлетворительной.

2.3 Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Советник» представлена в таблице 5 и таблице 6.

Таблица 5

Абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса

Показатель	На 31.12.11г.	На 31.12.12г.
1. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (А1)	252	377
2. Быстро реализуемые активы, тыс. руб. (А2)	751	1 262
3. Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (А3)	1 999	2 576
4. Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (А4)	3 770	4 281
5. Итого активы	6 772	8 496
6. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. (П1)	1 224	1 906
7. Краткосрочные пассивы, тыс. руб. (П2)	1 907	1 722
8. Долгосрочные пассивы, тыс. руб. (П3)	0	0
9. Постоянные пассивы, тыс. руб. (П4)	3 641	4 868
10. Итого пассивы	6 772	8 496
11. Разность между наиболее ликвидными  активами и наиболее срочными  обязательствами, (+/-) тыс. руб. (А1-П1)	-972	-1 529
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А2-П2)	-1 156	-460
13. Разность между медленно реализуемыми  активами и долгосрочными пассивами, (+/-) тыс. руб. (А3-П3)	1 999	2 576
14. Разность между постоянными  пассивами и трудно реализуемыми  активами, (+/-) тыс. руб. (П4-А4)	-129	587

 

На основе данных таблицы 5, проверим выполняется ли условие абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса на 31.12.2012 года:

377 < 1906.

1262 < 1722.

2576 > 0

4868 > 4281

Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность - не покрываются наиболее ликвидными активами (А1), к которым относится денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, в 2012 г. наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов в размере 1 529 тыс. руб.

Это означает, что предприятие не может быстро рассчитаться по наиболее срочным обязательствам (хозяйственной кредиторской задолженности).

Краткосрочные кредиты и займы также не покрываются быстро реализуемыми активами, к которым относится дебиторская задолженность, готовая продукция, товары отгруженные и прочие активы.

Третья же часть неравенства выполняется: медленно реализуемые активы (запасы, прочие активы) покрывают долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов могут быть погашены за счет медленно реализуемых активов).

Четвертая часть неравенства выполняется: внеоборотные активы полностью профинансированы за счет собственных средств.

На основании выше изложенного можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности не выполняется.

Исходя из таблицы можно сделать вывод, что у баланса ООО «Советник» перспективная ликвидность, т.к. выполняется условие:

 

П4-А4 > 0; (А1-П1) + (А2-П2) < 0;      (1)

(А1-П1) + (А2-П2) + (А3-П3) > 0      (2)

587 > 0; -1529– 460 = - 1989 < 0 ; - 1529 - 460 + 2576 = 587 > 0

Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ООО «Советник» сможет обеспечивать свою платежеспособность и ликвидность.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент общей платежеспособности.

Таблица 6

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Советник»

Показатель	На 31.12.11г.	На 31.12.12г.
1. Денежные средства, тыс. руб.	252	377
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	0	0
3. Дебиторская задолженность, тыс.руб.	751	1 262
4. Прочие оборотные активы, тыс.руб.	0	0
5. Материальные запасы, тыс. руб.	1 972	2 524
6. Собственный капитал, тыс. руб.	3 641	4 868
7. Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	3 131	3 628
8. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	0
9. Коэффициент текущей ликвидности	0,96	1,16
10. Коэффициент срочной ликвидности	0,32	0,45
11.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,10
12.Коэффициент общей платежеспособности	0,72	0,87