Анализ финансового состояния предприятия на примере АНК «Башнефть»

    Следующий коэффициент, это коэффициент быстрой  ликвидности(коэффициент промежуточной платежеспособности), позволяет говорить о возможностях предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

    Далее представлен анализ относительных показателей ликвидности АНК «Башнефть». 

    Таблица 5 Относительные показатели ликвидности АНК «Башнефть» за 2006г.

 

    Как видно из таблицы 5 на АНК «Башнефть» значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода составил 3,5, а на конец отчетного периода 2,5, этот коэффициент за отчетный период уменьшился на 1. Рекомендуемая величина составляет 1,0-2,0. На АНК «Башнефть» значение данного коэффициента выше рекомендуемого значения. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что предприятию необходимо систематически работать с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.  

    Значение  коэффициента быстрой ликвидности на АНК «Башнефть» составляет на начало отчетного периода 2,8, на конец отчетного периода 2. Рекомендуемое значение 0,8-1,0. На АНК «Башнефть» значение  коэффициента быстрой ликвидности выше рекомендуемых значений, однако к концу отчетного периода наблюдается уменьшение его значения.

    Значение  коэффициента быстрой ликвидности  на АНК «Башнефть» на начало отчетного  периода составляет 0,09, на конец  отчетного периода 0,7. Рекомендуемое  значение от 0,1 до 0,4. На предприятии  за отчетный период наблюдается увеличение значения коэффициента быстрой ликвидности на 0,61.      

    В целом рост показателей в динамике на предприятии можно оценить положительно. Кроме того при использовании данных коэффициентов следует учитывать специфичность конкретных условий и особенности деловой активности отдельного предприятия. Относительные показатели ликвидности необходимо сравнивать в динамике, со среднеотраслевыми показателями, показателями конкурирующих предприятий. 

    4 Анализ деловой активности

    Деловую активность предприятия измеряют с помощью системы количественных и качественных критериев.

    Качественные  критерии – широта рынка сбыта  товаров, деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность и  т.д. эти критерии целесообразно  сравнивать с параметрами конкурентов.

    Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели целесообразнее сравнивать в динамике за ряд периодов(квартал, лет).

    Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов(имущества) предприятия.

    Далее представлен анализ деловой активности АНК «Башнефть» с помощью относительных показателей, для этого была построена таблица 6. 

    Таблица 6 Относительные показатели деловой активности АНК «Башнефть» за 2006г.

    Таким образом, по относительным показателям можно сделать следующие выводы:

    -Коэффициент оборачиваемости активов измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли. На АНК «Башнефть» за отчетный период составляет 1,4 на начало года и 0,9 на конец года. Коэффициент оборачиваемости активов  уменьшился на 0,5, что привело к замедлению их оборачиваемости на 144,8 дней(405,5-260,7), что является отрицательным для предприятия.

    -Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость реализации запасов. В течение анализируемого периода, скорость реализации запасов на АНК «Башнефть» увеличилась на 8,4, что привело к ускорению их оборачиваемости на 11,9 дня, если в начале года длительность оборотов запасов было 29,6 дней, то к концу года составила 17,6 дней. Увеличение скорости реализации запасов для предприятия является положительным, так как это свидетельствует об активности текущей деятельности. 

    -Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. На АНК «Башнефть» коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный период уменьшился на 0,7, если в начале отчетного периода было 7,4, то в конце отчетного периода показатель составил 6,7, что привело к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности на 5,1 день(54,4-49,3), что в свою очередь свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами.

    -Средний  возраст запасов свидетельствует как долго держались запасы. У АНК «Башнефть» средний возраст запасов увеличился с 36,3 до 43,5, т.е запасы задерживаются на 7,2 дня, что для предприятия нежелательно.

    -Операционный  цикл показывает какое количество  дней необходимо для превращения  запасов и дебиторской задолженности  в денежные средства. У АНК «Башнефть» этот цикл составил 85,6 дней в начале года и 97,9 дней в конце года, т.е. наблюдается замедление операционного цикла на 12,3 дня, что для предприятия является нежелательным.

    -Оборачиваемость готовой продукции показывает как долго деньги связаны в готовой продукции. На АНК «Башнефть» оборачиваемость готовой продукции на начало года было 3,3 дня, в конце года этот показатель уменьшился на 2,6 и составил 0,7 дней. Ускорение оборачиваемости готовой продукции для предприятия является положительным.  

    -Оборачиваемость  собственного капитала  показывает  скорость оборота собственного капитала, его активность. На АНК «Башнефть» коэффициент оборачиваемости собственного капитала составило на начало отчетного периода 1,6 на конец отчетного периода 1,1, т.е идет уменьшение на 0,3, что привело к замедлению оборачиваемости собственного капитала на 103,7 дня (331,8-228,1).

    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  показывает сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности. На АНК  «Башнефть» этот коэффициент составляет 10,5 в начале года и 7,2 в конце года, т.е идет уменьшение кредиторской задолженности на 3,3 пункта, что в свою очередь привело к увеличению оборачиваемости кредиторской задолженности на 15,9 дней(50,6-34,7). 

    5 Анализ финансового результата деятельности предприятия 
 

    5.1 Оценка величины  прибыли 

    Прибыль -  важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия.

    Прибыль выступает одним из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства  и формирования бюджетов всех уровней.

    Изучение  каждого элемента прибыли имеет  важное значение для дирекции предприятия, его учредителей, акционеров и кредиторов.

    Далее представлен  анализ прибыли АНК «Башнефть» за 2006 года для этого была построена таблица 6. 
 
 
 

    Таблица 7 Состав, структура и динамика финансовых результатов АНК «Башнефть» за 2006г. 

    Как видно из таблицы 7 выручка от продажи товаров на АНК «Башнефть» за отчетный период увеличилась на 26178199 тыс.р., если в начале отчетного периода было 74277386 тыс. р. в конце отчетного периода выручка от продажи товаров составила 100455585 тыс. р., что является положительным для предприятия.

    Себестоимость проданных товаров за отчетный период на АНК «Башнефть» увеличилась, если в начале года было 43018673 тыс.р., то в  конце года составило 51348903 тыс.р., удельный вес составил 57,9% и 51,1% соответственно.

    Валовая прибыль на АНК «Башнефть» за отчетный период увеличился, если в начале года было 31258713 тыс.р., то на конец года составило 49106682 тыс.р. Удельный вес валовой  прибыли за отчетный период вырос на 6,8 %, если в  начале года было 42%, то к концу года этот показатель составил 48,8%, что является положительным для предприятия.

    Коммерческие  расходы – расходы, понесенные организацией при продажи продукции. На промышленных предприятиях к ним относят затраты, связанные со сбытом продукции. Это расходы на рекламу, представительские расходы, комиссионные сборы и аналогичные по назначению расходы. На АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается увеличение коммерческих расходов на 13566523 тыс.р., если в начале года было19968706 тыс.р., то в конце года показатель составил 33535229 тыс.р. Удельный вес вырос на 6,5%.

    Управленческие  расходы – это общехозяйственные  расходы, расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуг. На АНК «Башнефть» в отчете о прибылях и убытках информация по управленческим расходам не представлена.

    Прибыль от продаж за отчетный период на АНК «Башнефть» увеличился незначительно на 0,4%. 

    За  отчетный период на АНК «Башнефть» наблюдается увеличение прочих доходов  на 12,6%, если в начале отчетного периода было 32564622 тыс. р., то в конце отчетного периода этот показатель составил 56684902 тыс.р., рост произошел на 24120380 тыс.р.

    На  АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается увеличение прочих расходов на 11,2% или на 23316536 тыс. р.

      Прибыль до налогообложения на АНК «Башнефть» составил в начале года 10181533 тыс.р., в конце года 16187344 тыс.р., наблюдается увеличение на 2,4%.

    На  АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается уменьшение отложенных налоговых активов на 0,06%.

    Кроме того на предприятии наблюдается  рост отложенных налоговых обязательств, если в начале отчетного периода  было 1528 тыс.р., то в конце отчетного  периода этот показатель увеличился и составил 3544 тыс.р.