Анализ финансового состояния организации

     – значимость данной отчетности.

     Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

     Финансовая  бухгалтерская отчетность состоит  из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

• бухгалтерского баланса, форма №1;
• отчета о прибылях и убытках, форма №2;
• отчета о движении капитала, форма №3;
• отчета о движении денежных средств, форма №4;
• приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5

 

     

       
 
 
 
 
 
 
 

Рис. 1. Виды отчетности организации и их краткая характеристика

     Бухгалтерские отчеты являются важнейшей основой  финансового анализа. Перед тем  как приступить к их обработке  и фундаментальному анализу содержащейся в отчетности информации, аналитик должен изучить методику расчета отдельных статей.

     Источниками информации для анализа финансово  – хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

     В соответствии с Положением по ведению  бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, представленную для анализа [7].

     Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

     Данные  отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

     Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие  возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

    В рыночной экономике бухгалтерский  баланс служит основным источником информации для обширного круга пользователей; отчетная информация необходима для удовлетворения нужд не только руководства предприятия, принимающего управленческие решения, а также и других заинтересованных лиц (налоговая инспекция, пенсионный фонд, прокуратура и т.д.).

      По данным баланса знакомятся  с имущественным состоянием хозяйствующего  субъекта. По балансу определяют  сумеет ли организация в ближайшее  время выполнить свои обязательства  перед акционерами, инвесторами,  кредиторами, покупателями; или ей  угрожают финансовые затруднения. По балансу определяют конечный финансовый результат, по которому судят о способности администрации сохранить  и приумножить вверенные ей материальные и денежные ресурсы и который отражается в виде чистой прибыли или убытка в пассиве баланса. [6]

    На  основе бухгалтерского баланса строится оперативное финансовое планирование любой организации, осуществляется контроль за движением денежных потоков. Данные бухгалтерского баланса используются не только налоговыми службами, кредитными учреждениями, но и  органами государственного управления, так как балансы – материал  для изучения современной экономической жизни. [10] 

1.3 Краткая характеристика  объекта исследования  ОАО «АС – Авто» 

     Информация о предприятии

     Полное  фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «АС – Авто»

     Сокращенное наименование: ОАО «АС – Авто»

     Место нахождения, почтовый адрес: 426057, Удмуртская Республика, г. Ижевск, Октябрьский район, улица Карла Маркса, дом 260.

     Дата  государственной  регистрации: 5 января 2002 г., регистрационный номер – 2925

     Целью общества является извлечение прибыли.

     Общество  осуществляет следующие основные виды деятельности:

     • производство автомобилей, запасных частей, продукции станкостроения, инструмента, в том числе режущего, товаров народного потребления и оказание услуг населению;

     • проектная, научно-исследовательская, проведение технических, технико-экономических  и иных экспертиз и консультаций;

     • строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

     • производство продукции производственно-технического назначения;

     • информационное обслуживание, связь;

     • защита сведений, составляющих коммерческую тайну, и иную конфиденциальную информацию;

     • торговая, торгово-посредническая, закупочная, сбытовая;

     • организация и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов как в Российской Федерации, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

     • транспортирование грузов на всех видах  транспорта;

     ОАО «АС – Авто» имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом, если это не противоречит предмету и целям деятельности, определенно ограниченным Уставом, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в своей деятельности руководствуется Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

     ОАО «АС – Авто» имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках и иных кредитных учреждениях. Общество имеет печати со своим наименованием, угловой штамп и бланк. Общество является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самовыкупаемости.

     Высшим  органом управления ОАО «АС – Авто» является общее собрание акционеров. Основные полномочия по управлению обществом делегируются акционерами совету директоров. Совет директоров в целях обеспечения оперативного управления обществом назначает единоличный исполнительный орган – генерального директора.

     Уставный  капитал ОАО «АС – Авто» составляет 16 062 482 рублей и состоит из 32 124 акций следующих категорий:

• Обыкновенные акции – 27 194 шт.
• Привилегированные акции – 4 930 шт.

     Номинальная стоимость каждой акции составляет 500 руб. 80,81% акций ОАО «АС – Авто» находится в собственности юридических лиц, 19,19% – в собственности физических лиц.

     Имущество и средства формируются за счет:

• денежных и иных материальных взносов Учредителей;
• доходов от финансово-хозяйственной деятельности;
• добровольных взносов различных организаций и граждан;
• банковских и иных кредитов;
• доходов от ценных бумаг;
• прочих доходов и поступлений, не запрещенных действующим законодательством.

     Предприятие состоит из 55 цехов, из них основных – 35, вспомогательных – 10, станкостроительных – 6, научно-технических – 4, а также  функциональных отделов. Работы по обеспечению и обслуживанию производства сконцентрированы в крупных специализированных цехах. Общая численность работающих на предприятии – около 1,6 тысяч человек.

     Предприятие самостоятельно формирует свою структуру, штатное расписание, определяет формы, систему и размеры оплаты труда, а также другие виды доходов работников с учетом действующего законодательства.

     ОАО «АС – Авто» ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в порядке, установленном законодательством.

     Несет ответственность за соблюдение порядка ведения и достоверности учета и отчетности. Ревизия финансово-хозяйственной деятельности осуществляется не реже одного раза в год. Хозяйственный год ОАО «АС-Авто» устанавливается с 1 января по 31 декабря календарного года.

 

     

2. Методика анализа  финансового состояния организации

ОАО «АС – Авто» 

     2.1 Оценка состава  и структуры баланса 

     Анализ  структуры активов

     Большое значение для обеспечения эффективной  деятельности организации имеет  правильное вложение (размещение) финансовых средств организации в активы. От того, как распределены инвестиции между основным и оборотным капиталом зависят результаты основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Характеристику об изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтально анализа отчетности.

       Цель структурного анализа –  изучение структуры и динамики  средств предприятия и источников  их формирования. Структурный анализ  носит предварительный характер, поскольку в результате его  проведения еще нельзя дать  окончательной оценке качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

       Структурному анализу предшествует  общая оценка динамики активов  организации, получаемая путем  сопоставления темпов прироста  активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы (табл. 2.1).

     Таблица 2.1 (тыс.руб.)

     Сравнение динамики активов и финансовых результатов

     Из  табл. 2.1 видно, что за рассматриваемый  период стоимость активов ОАО «АС – АВТО» по состоянию на 31.12.2008г. увеличилась на 1066 тыс. руб., темп прироста составил 1,01%. Но если сопоставить изменение активов организации с изменением ее финансовых результатов, то можно увидеть, что темпы прироста выручки от реализации продукции больше темпов прироста активов, а темпы прироста валовой прибыли - меньше, следовательно повышение эффективности использования активов происходило только за счет увеличения себестоимости выпускаемой продукции и роста цен на продукцию, говорит о снижении эффективности деятельности организации в целом.

     Далее подробнее проведем анализ структуры активов баланса.

     Активы  организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому  наиболее общую структуру активов  характеризует коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле: