Анализ финансового состояния ОАО "Мордовцемент"

     Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2-0,25. Из таблицы видно, что предприятие  не может погасить краткосрочную  задолженность в ближайшее время  в связи с отсутствием достаточного количества наиболее ликвидных средств.

     Доля  оборотных средств в активах. Показывает удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия. Нормальный уровень оборотных средств устанавливается для каждого предприятия отдельно в зависимости от каждодневной потребности в них.

     Доля  собственных оборотных средств  в общей сумме. Показывает удельный вес функционирующего капитала в сумме оборотных активов.

     Доля  собственных оборотных средств  в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

     Норматив  коэффициента покрытия запасов –  не меньше 1. В нашем случае показатель много больше норматива. 

2 Анализ финансовых  результатов производственно-хозяйственной  деятельности 

     Показатели  прибыли составляют основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и рентабельности.

     Валовой доход от продажи продукции (работ, услуг) определяется как разница  между выручкой от реализации продукции  в отпускных ценах (без НДС, акцизов) и затратами, включенными в производственную себестоимость.

     Прибыль от продажи продукции определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и управленческих), приходящихся на реализованную продукцию.

     На  следующем этапе определяем  результат  от финансовых и прочих операций и  прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности.

     Прибыль до налогообложения  есть алгебраическая сумма  прибылей от основной, финансовой и прочей  деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов  и расходов.

     Затем определяем прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, т.е. чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из прибыли до налогообложения величины налогов.

     Затем рассчитываем сумму  нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский  баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

       Проведем анализ структуры и  динамики изменения прибыли предприятия  (таблица4).

Таблица 4 — Анализ состава и динамики финансовых результатов ОАО «Мордовцемент» в 2006-2009 гг.

Продолжение таблицы 4 — Анализ состава и динамики финансовых результатов ОАО «Мордовцемент» в 2006-2009 гг.

 

       Исходя  из  таблицы 4 можно сделать вывод о том, что на предприятии выручка от продажи продукции до 2009 года росла и увеличилась на 8336525 тыс. руб., а в  2009 году резко падает и ее значение равно 8104736 тыс. руб., что на 43,97% меньше, чем в 2008 году.

       Показатель  валовой прибыли также увеличивался до 2009 года: с 2601100 тыс. руб. в 2006 году до 7473679 тыс. руб. в 2008 году. Рост составил 68,94%. В 2009 году наблюдается падение показателя валовой прибыли до 1759496 тыс. руб. или на 78,99%, что связано с уменьшением объема продаж.

       Прибыль от продаж резко упала в 2009 году: с 7925876 тыс. руб. в 2008 году до – 1333521 тыс. руб. в 2009 году, уменьшилась на 83,17%.

       Прибыль до налогообложения упала с 7857171тыс. руб. в 2008 году до – 903354 тыс. руб. в 2009 году.

       В 2008 году значение показателя чистой прибыли предприятия достигло 5952288 тыс. руб. В 2009 году чистая прибыль снизилась значительно по сравнению с 2008 годом на 4961197 тыс. руб. Т.е темп роста отрицателен. Это свидетельствует о тотальном понижении эффективности деятельности предприятия. 

     3 Оценка финансовой  устойчивости 

     Финансовая  устойчивость - одна из важнейших характеристик  оценки финансового состояния организации. Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования определяет степень финансовой устойчивости. Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 5  - Анализ финансовой устойчивости предприятия

 
 

       Исходя  из таблицы 5 видна тенденция общего улучшения финансового состояния предприятия в период с 2006 по 2008 год, а именно:

       - коэффициент финансовой автономии  увеличивался и составил в  2008 году значения 0,72;

       - коэффициент финансовой зависимости  снижался, составил 1,38, это говорит  о том, что предприятие в  основном финансировалось засчет  собственных источников;

       - коэффициент маневренности собственного капитала снижался, оставил 0,35. Это означает, что 35% собственного капитала вложены в оборотные средства;

       - коэффициент концентрации заемного  капитала снижался, что говорит о снижении зависимости от кредиторов;

       - коэффициент структуры долгосрочных вложений уменьшался и составил 0,24;

       - коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств снижался и  составил 0,18;

       - коэффициент структуры заемного  капитала снижался, что говорит  о снижении уровня долгосрочных  обязательств в общей сумме заемных средств.

       Эта неплохая картина становится мрачнее  в 2009 году. Коэффициент финансовой автономии  снизился до 0,56, коэффициент финансовой зависимости увеличился до 1,77, коэффициент концентрации заемного капитала увеличился до 0,43 и т.д. Причиной является существенное увеличение долгосрочных заемных средств с 2982638 тыс. руб. в 2008 году до 8527544 тыс. руб. в 2009 году. 

       4 Оценка и анализ  деловой активности  и результативности  финансово-хозяйственной  деятельности 

     Анализ  деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

     Для оценки и  анализа  деловой активности и результативности финансово-хозяйственной  деятельности составим таблицу 6.

Таблица 6 – Анализ деловой активности предприятия