Анализ финансового состояния ОАО «Бинилект»

 

 

Решение: уд.вес собственного капитала

На начало года стр.490/стр.700 =375343/489396*100% =76,7%

На конец года 384185/844433*100% = 45,5%

Изменения 45,5-76,7 = -31,2%

Уд.вес заемного капитала стр. 690/стр.700

На начало года  96403/489396*100% =19,7%

На конец года    457911/844433*100% = 54,23%

Изменение 54,23 – 19,7 = 34,53%

Коэффициент финансового риска стр.690/стр.490

На начало года 96403/375343=0,26

На конец года 457911/384185=1,2

Изменение 1,2-0,26 = 0,94

 

Вывод: на рассматриваемом предприятии доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. За отчетный год  она снизилась на 31,2 %, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного. Коэффициент финансового риска увеличился на 0,94 – это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась.

Таблица 3.2

Динамика структуры собственного капитала

 

№ п/п	Источник собственного капитала	Уровень показателей
		На начало периода		На конец периода		изменения
		Тыс. руб.	Уд вес %	Тыс. руб.	Уд вес %	Абсолют.	Относит. %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Уставный капитал	367347	97,87	367347	95,62	0	0
2	Резервный капитал	-	-	400	0,1	400	0,2
3	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7996	2,13	16438	4,28	8442	2,2
4	Итого	375343	100	384185	100	8842	2,4

 

 

Решение: Абсолютное изменение нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) 16438-7996=8442

Относительное изменение 8442/375343*100%=2,2%

Уд.вес уставного капитала:

на начало периода 367347/375343*100%=97,87%

на конец периода 367347/384185*100%=95,62%

Уд.вес нераспределенной прибыли (непокрытого убытка):

на начало периода 7996/375343*100%=2,13%

на конец периода 16438/375343*100%=4,28%

Вывод:  сумма уставного и резервного капитала не изменилась, но общая сумма собственного капитала за отчетный год повысилась на 2,4% из-за нераспределенной прибыли в сумме 8842 тыс. руб.

Таблица 3.3

Динамика структуры заемного капитала

№ п/п	Источники заемного капитала	Уровень показателей
		На начало периода		На конец периода		изменения
		Тыс. руб.	Уд вес %	Тыс. руб.	Уд вес %	Абсолют.	Относит. %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Займы кредиты	-	-	271223	59,23	-	-
2	Кредиторская задолженность в том числе: -поставщики и подрядчики -перед персоналом -перед внебюджетными  фондами -перед бюджетом -авансы полученные	96403     88567   -     3   296   7537	100     91,87   -        0,003   0,3   7,82	186688     175311   108     45   67   11157	40,77     38,28   0,02     0,01   0,015   2,44	90285     86744   108     42   -229   3620	93,65     89,98   0,11     0,04   -0,24   3,76
3	итого	96403	100	457911	100	361508	93,65

 

 

Решение: Уровень показателей на начало года:

Кредиторская задолженность 96403/96403*100%=100%

В том числе:

Поставщики и подрядчики 88567/96403*100%=91,87%

Задолженность перед внебюджетными фондами 3/96403*100%=0,003%

Задолженность перед бюджетом 296/96403*100%=0,3%

Авансы полученные 7537/96403*100%=7,82%

Уровень показателей на конец периода:

Займы и кредиты 271223/457911*100%=59,23%

Кредиторская задолженность 186688/457911*100%=40,77%

В том числе:

Поставщики и подрядчики 175311/457911*100%=38,28%

Задолженность перед персоналом 108/457911*100=0,02%

Задолженность перед внебюджетными фондами 45/457911*100%=0,01%

Задолженность перед бюджетом 67/457911*100%=0,015%

Авансы полученные 11157/457911*100%=2,44%

Абсолютное изменение:

Кредиторская задолженность 90285/96403*100%=93,65%

В том числе:

Поставщики и подрядчики 86744/96403*100%=89,98%

Задолженность перед персоналом 108/96403*100%=0,11%

Задолженность перед внебюджетными фондами 42/96403*100%=0,04%

Задолженность перед бюджетом -229/96403*100%=-0,24%

Авансы полученные 3620/96403*100%=3,76%

Вывод: из данных таблицы 3.3 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 90285 тыс. руб. или в относительном выражении на 93,65%. Это произошло в основном за счет увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.4

Структура активов предприятия

№ п/п	Активы	Уровень показателей
		На начало периода		На конец периода		изменения
		Тыс. руб.	Уд.вес %	Тыс. руб.	Уд.вес %	Абсолю тное	Относительное %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Основные средства	2467	0,5	6793	0,8	4326	0,88
2	Незавершенное строительство	3845	0,79	1580	0,19	-2265	-0,46
3	Долгосрочные финансовые вложения	215700	44	215700	25,54	0	0
4	Отложенные налоговые активы	62	0,013	3141	0,37	3079	0,63
5	Запасы В том числе: -сырье и материалы -готовая продукция -расходы будущих периодов -затраты в незавершенном  производстве	145582   28   139105       73     6376	29,75   0,006   28,42   0,01   1,3	204457   16   204178   98   164	24,21   0,002   24,18   0,012   0,02	58875   -12   65073   25   -6212	12   -0,02   13,3   0,01   1,27
6	НДС	8935	1,83	7824	0,93	-1111	0,23
7	Дебиторская задолженность( платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	99573	20,35	148819	17,62	49246	10
8	Краткосрочные финансовые вложения	12994	2,66	255684	30,28	242690	49,59
9	Денежные средства	240	0,05	434	0,05	194	0,04
10	Итого	489398	100	844432	100	355034	41,92

 

 

 

 

Решение:Уд.вес на начало периода:

1)Основные средства 2467/489398*100%=0,5%

2)Незавершенное строительство 3845/489398*100%=0,79%

3)Долгосрочные финансовые вложения215700/489398*100%=44%

4)Отложенные налоговые  активы 62/489398*100%=0,013%

5)Запасы  145582/489398*100%=29,75%

В том числе:

-сырье и материалы 28/489398*100%=0,006%

-готовая продукция 139105/489398*100%=28,42%

-расходы будущих периодов 73/489398*100%=0,015%

-затраты в незавершенном  производстве 6376/489398*100%=1,3%

6)НДС 8935/489398*100%=1,83%

7)дебиторская задолженность 99573/489398*100%=20,35%

8)Краткосрочные финансовые  вложения 12994/489398*100%=2,66%

9)денежные средства 240/260642*100%=0,09%

Уд.вес на конец периода:

1)Основные средства 6793/ 844432*100%=0,8%

2)Незавершенное строительство 1580/844432*100%=0,19%

3)Долгосрочные финансовые вложения215700\844432*100%=25,54%

4)Отложенные налоговые  активы 3141/844432*100%=0,37%

5)Запасы 204457/844432*100%=2,42%

В том числе:

-сырье и материалы 16/844432*100%=0,002%

-готовая продукция  204178/844432*100%=24,18%

-расходы будущих периодов 98/844432*100%=0,012%

-затраты в незавершенном производстве 164/844432*100%=0,02%

6)НДС 7824/844432*100%=0,93%

7)Дебиторская задолженность 148819/844432*100%=17,62%

8)Краткосрочные финансовые  вложения 255684/844432*100%=30,28%

9)Денежные средства 434/844432*100%=0,05%

Изменения:

1)Основные средства:

Абсолютное 6793-2467=4326

Относительное 4326/489398*100%=0,88%

2)Незавершенное строительство:

Абсолютное 1580-3845=-2265

Относительное -2265/489398*100%=-0,46%

3)Долгосрочные финансовые  вложения- изменений нет

4)Отложенные налоговые  активы

Абсолютное 3141-62=3079

Относительное 3079/489398*100%=0,63%

5)Запасы

Абсолютное 204457-145582=58875

Относительное 58875/489398*100%=12%

В том числе:

-сырье  и материалы 

Абсолютное 16-28=-12

Относительное -12/489398*100%=-0,002%

-готовая продукция

Абсолютное 204178-139105=65073

Относительное 65073/489398*100%=13,3%

-расходы будущих периодов

Абсолютное 98-73=25

Относительное 25/489398*100%=0,01%

-затраты в незавершенном  производстве

Абсолютное 164-6376=-6212

Относительное  -6212/489398*100%=-1,27%

6)НДС

Абсолютное 7824-8935=-1111

Относительное -1111/489398*100%=-0,23%

7)Дебиторская задолженность

Абсолютное 147819-99573=49246

Относительное 49246/489398*100%=10%

8)Краткосрочные финансовые  вложения

Абсолютное255684-12994=242690

Относительное 242690/489398*100%=45,59%

9)Денежные средства

Абсолютное 434-240=194

Относительное 194/489398*100%=0,04%

Вывод: из данных таблицы 3.4. видно, что за отчетный период произошли изменения в стоимости основных средств – она снизилась на 4326 тыс. руб. или на 1,66%. Оборотные активы на отчетный период повысились в основном за счет повышения готовой продукции на 24,97% .

 

Шеремет А.Д., Ковалев В.В. выделяет четыре тип финансовой устойчивости

1. абсолютная устойчивость З<Скоб + КРтмц

2. нормальная устойчивость  З = Скоб + КРтмц

3. неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние

З = Скоб + КРтмц + Ивр

            4.  кризисное финансовое состояние

                 З>Скоб +КРтмц +Ивр

Где:

З – запасы и затраты

На начало года  З = 145582 тыс. руб.

На конец года З = 204457 тыс. руб.

Скоб – сумма собственного оборотного капитала ,

На начало года Скоб=(375343 + 0)-2467=372876 тыс. руб.

На конец года Скоб =(384185+0) - 6793=377492 тыс. руб.

КРтмц – кредиты банка под товарно-материальные ценности

На начало года – нет

На конец года -  нет

Ивр – временно свободные источники средств

На начало года 0+3+296=299 тыс. руб.

На конец года 108+45+67=220 тыс. руб.

На начало года коэффициент обеспеченности запасов и затрат

Коз= (Скоб+КРтмц+Ивр)/З =(372876+0+299)/145582 =2,6 > 1

На конец года

Коз = (377492+0+220)/204457 = 1,8>1

На начало года сумма запасов и затрат больше чем сумма собственного оборотного капитала, кредитов банка под ТМЦ и временно свободных средств – это говорит о том, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.

В условиях рынка возникает потребность в анализе ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами.

Ликвидность хозяйствующего субъекта оперативно можно определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств готовых для платежей и расчетов к краткосрочным обязательствам:

Кл = Д+Б/К+З

 

Где:

Д – денежные средства;

Б – ценные бумаги и краткосрочные обязательства

К – краткосрочные кредиты и займы

3 – кредиторская задолженность  и прочие пассивы

на начало отчетного года Д =240, Б=0, К=0, 3=96403, Кл=240/96403=0,002

на конец года Д=434, Б=0, К=0, З=186688 Кл=434/186688=0,002

Коэффициенты не достаточны (достаточность 0,25 – 0,30), это говорит о том , что предприятие может погасить свои долги в отчетном периоде только на 0,2%.

Промежуточный коэффициент ликвидности:

Кл.пром.=Д+Б+Г+ДЗ+Тотгр. /К+З   = (434+204178+148819)/186688=1,89 (на конец года)

Где:

Г – готовая продукция

ДЗ – деб. Задолженность

Тотгр. – товары отгруженные

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов к общей сумме краткосрочных обязательств.

Удовлетворительный коэффициент 1.5 – 2.0

617219/186688=3,3 - удовлетворяет условию.

Вывод : кредиторская  задолженность   перед  покупателями  и  поставщиками  по  состоянию  на  01.01.2012 г.  составила  186688  тыс.  руб.   По  отношению  к уровню  2011 г.  повысилась  на   90285 тыс. руб..Уменьшение текущих активов повлекло за собой снижение коэффициента текущей ликвидности. Это свидетельствует о том, что у организации нет достаточных средств, которые использовались бы для погашения своих  краткосрочных обязательств.