Расчет вышеперечисленных коэффициентов  показал, что проведенные мероприятия  приведут к тому, что все показатели  ликвидности и платежеспособности повысятся, хотя и не достигнут нормативного значения, тогда как за 2009 год эти показатели имели тенденцию к понижению.

    Рассмотрим, как предложенные мероприятия повлияют на оборачиваемость активов. Для этого вновь обратимся к таблице 6 приложения 3 и рассчитаем коэффициенты деловой активности предприятия (см. приложение 4, табл. 9).

      Оценка показателей деловой активности  предприятия ЗАО «СПОЛОХ» за 2009, 2010 годы (см. приложение 4 табл. 10).

    Расчет  коэффициентов деловой активности показал, что в результате предложенных мероприятий оборачиваемость капитала предприятия возрастет с 1,5 оборота на конец 2001 года до 1,7 оборота на конец 2010 года, фондоотдача соответственно с 3,3 до 3,6.

    Оборачиваемость текущих (оборотных) активов увеличится и, как следствие, период, за который  текущие активы проходят полный цикл и снова примут  денежную форму, снизится за 2010 год со 146 дней до 114 дней. В результате сокращения периода оборота текущих активов предприятие сможет высвободить из оборота денежные средства в размере 2825 тыс. рублей (см. формулу 2.28).

    Период  оборачиваемости  производственных запасов и затрат сократится на 23,7 дней.

    Период  возврата дебиторской задолженности  практически останется на уровне 2009г.

    Период  погашения кредиторской задолженности  уменьшился со 158,7 дней на конец 2009 года до 152 дней на конец 2010 года, т.е. предприятие  на 6,7 дней быстрее  будет рассчитываться  с кредиторами.

    Оборачиваемость собственного капитала увеличится за 2010 год с 8,2 оборота до 8,6 оборота, что свидетельствует о тенденции к ускорению работы собственного капитала в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

    Для оценки финансовых результатов предприятия  ЗАО «СПОЛОХ» с учетом предложенных мероприятий используем вертикальный и горизонтальный анализ отчета о «прибылях и убытках» (см. приложение 4, табл. 11).

    Как видно из таблицы предприятие  ЗАО «СПОЛОХ» в результате предложенных мероприятий сможет достичь улучшения  результатов в финансово-хозяйственной деятельности по сравнению с 2009 годом. Об этом свидетельствует увеличение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 1681 тыс. руб. Рост прибыли будет являться результатом увеличения всех ее составляющих. В большей степени выросли такие ее элементы, как прибыль от продаж (на 1880 тыс. руб.). Удельный вес себестоимости в выручке реализованной продукции уменьшится в течении года с 92,2 % до 89,1 %, в т.ч. за счет уменьшения удельного веса постоянных расходов. Изменился в сторону уменьшения удельный вес операционных расходов, внереализационных доходов и расходов в выручке реализованной продукции.

    Приведенный в таблице горизонтальный анализ финансовых  результатов позволяет увидеть положительную динамику показателей за 2010 год.

    Для оценки эффективности вложенных  средств рассчитаем показатели рентабельности предприятия ЗАО «СПОЛОХ», которых оно может достичь в результате проведения мероприятий (см. п. 1.8, ф-лы: 1.27-1.32):  

    - рентабельность продаж:  

                           (3.13) 

    - рентабельность основной деятельности: 

                (3.14) 

    - рентабельность всего капитала:  

               (3.15) 

- рентабельность  производственного капитала: 

              (3.16) 

    - рентабельность собственного капитала:  

                         (3.17) 

- чистая  прибыль на 1 рубль оборота:   

                 (3.18)

       Оценка рентабельности ЗАО «СПОЛОХ» за 2009, 2010 годы (см. приложение 4 табл. 12).

       Значение всех рассчитанных показателей  имеет тенденцию к росту, т.е. предприятие сможет работать более эффективно.

    Рентабельность  продаж увеличится с 7,7 % до 10,8 %, что  подтверждает спрос на продукцию. С каждого рубля реализованной продукции предприятие получит прибыли в 2010 году на 3,1 копейки больше, чем в 2009 году. Рентабельность основной деятельности R₂ составит 12,1 % в 2010 году, что на 4,1 % больше чем в 2009 году, т.е. предприятие получит прибыль с каждого рубля затраченного на производство продукции на 4,1 копейки больше.

    Рентабельность всего капитала достигнет в 2010 году 10,6 % вместо 2,5 – в 2009 году. Предприятие на каждый рубль вложенного  в активы предприятия получит прибыль 10,6 копейки.

    Рентабельность  производственного капитала показывает, что в 2010 году предприятие получит прибыли на 6,2 копейки больше с каждого рубля, вложенного в производственный капитал.

    Рентабельность  собственного капитала возрастет до 54,5 %, т.е. на каждый рубль собственного капитала предприятие получит прибыли 54,5 копейки, это на 40,2 копейки больше, чем в 2009 году.

    Чистая прибыль с 1 рубля оборота возрастет с 1,7 копейки в 2009 году до 6,3 копейки в 2010 году.

 

     Заключение. 

    Проанализировав финансово-экономическую деятельность предприятия ЗАО «СПОЛОХ» за 2009 год, мы видим, что на конец года рост  выручки предприятия составил 44%, а рост имущества составил 66% по сравнению с 2008 годом, т.е. наблюдается опережающий рост имущества предприятия, что сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия.

    Так все финансовые показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности, к концу 2009 года не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению.

    Финансовая  устойчивость предприятия вызывает опасение и с той точки зрения, что более половины имущества, характеризуется  длительным сроком использования, а значит и длительным периодом окупаемости. Из-за недостаточности собственных средств, для формирования активов (52% от всего имущества) долгосрочного характера, основная часть была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок  их погашения наступит раньше,  чем окупятся денежные вложения средств, т.е. предприятие выбрало опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его напряженном финансовом состоянии на конец 2009 года т.к. общее правило обеспечение финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных.

    Расчет  показателей деловой активности предприятия показал, что оборачиваемость  активов и вложенных средств уменьшилась, а длительность их нахождения в обороте увеличилась. Понижение оборачиваемости произошло вследствие недостаточной величины реализации и увеличением активов  предприятия и вложенных в них средств. Замедление оборачиваемости оборотных средств привело к дополнительному вовлечению в оборот средств на сумму 1611 тыс. рублей.

    Все показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной работе на конец 2009 года, имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение  затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных  расходов.

    Таким образом, резкое увеличение в течение  года вложений в основные фонды, без достаточных собственных средств, недостаточная величина объема продаж – все это привело к замедлению оборачиваемости активов и вложенных средств, что незамедлительно сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Дальнейшая деятельность его сопряжена с дефицитом средств.

    Для исправления сложившейся ситуаций и повышения эффективности финансово-экономической деятельности предприятия в дальнейшем, предлагается, прежде всего, принять меры по увеличению оборачиваемости активов предприятия и вложенных средств, меры  по наращиванию собственного капитала, в частности, по увеличению получаемой прибыли, которая позволит  создать базу для самофинансирования и погасить кредит, т.е. уменьшить краткосрочные обязательства.

    Для этого предложено руководству предприятия  в 20010 году, прежде всего, увеличить объем продаж продукции до 32248 тыс. рублей, что обеспечит прогнозируемую маркетинговыми расчетами величину продаж мебельной продукции.

    Так как при односменной работе производственная мощность используется на 100%, предлагается руководству предприятия ввести вторую производственную смену по выпуску трех модифицированных видов продукции наборов «кухня», «детский» и «прихожая»  с расчетом увеличения их выпуска продукции в 1,5 раза.

    При условии, что вся выпущенная продукция  будет реализована, предприятие  в соответствии с произведенными расчетами в данной дипломной работе, будет иметь выручку в сумме 32248 тыс. рублей.

    В результате внедрения предложенных мероприятий и расчета  балансовых статей составлен прогнозный баланс на 2010 год.

    Исходя  из расчетных финансовых показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность предприятия в 2010 году можно сделать следующие выводы, что если все показатели: финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности на конец 2009 года имели в динамике понижающее значение, то на конец 2010 года динамика положительна, наблюдается рост всех перечисленных показателей.

    В результате предложенных мероприятий  дорогостоящий кредит банка предприятие  сможет  погасить за счет полученной прибыли и средств, высвободившихся в результате увеличения оборачиваемости оборотных активов.

      Это положительно скажется на  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

    Таким образом, хотя деятельность предприятия  и будет зависеть от заемных средств, дорогостоящий кредит банка будет погашен. Предприятие будет использовать беспроцентные средства кредиторов.

    Умело используя заемные средства кредиторов, предприятие сможет не только поддерживать производство, но и получить прибыль. Это положительно характеризует руководство предприятия в управлении эффективностью финансово-экономической деятельности предприятия. 

    Исходя  из вышеизложенного, можно сделать  вывод, что, несмотря на улучшение финансового  состояния предприятия к концу 2010 года, предприятие пока еще сохранит низкий уровень платежеспособности и финансовой устойчивости. Но предприятие сможет  работать,  получать прибыль и повышать рентабельность за счет повышения скорости оборота средств, и наоборот, если объем реализованной продукции не повысится, то предприятие не в состоянии будет рассчитаться с долгами.

    Таким образом, если предприятие ЗАО «СПОЛОХ» внедрит мероприятия, предложенные в данной дипломной работе, то эффективность его финансово-экономической деятельности повысится.

    Результаты  проведенного финансово–экономического анализа и предложенных мероприятий доведены до сведения руководства ЗАО «СПОЛОХ» и оно намерено предложенные выводы использовать в дальнейшей работе. 

     Список используемой  литературы.

 
 
 

1. Конституция (Основной Закон)  РФ. М., 1994.
2. Гражданский кодекс РФ. (В 2 частях) - М., 1996.

 

3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть  вторая. Глава 25 «Налог на прибыль организаций».

 

4. Методические  указания по проведению анализа финансового  состояния //Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 №16

 
 

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.:ИНФРА –М, 1999.-343 с.

 

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2001.- 207 с.

 
 

7. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский  учет, 1998.-319 с.

 

8. Глазов  М.М. Экономическая диагностика предприятий: новые решения. - С-Пб .университет экономики и финансов, 1998.-195 с.

 

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский  учет, 1998.-319 с.

 

10. Финансы /Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др.: Под редакцией А. М. Ковалевой. -М. «Финансы и кредит»,2000.-384 с.

 

11. Савицкая  Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание»,2000.-688 с.

 

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 512 с. ил.