Анализ деловой активности предприятия на примере ЗАО «Тендер»

Так как относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности вложенных активов, а эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов, то относительные показатели деловой активности также называют показателями оборачиваемости.

Целесообразно рассмотреть формулу расчета оборачиваемости и частных коэффициентов, характеризующих уровень оборачиваемости и деловой активности предприятия.

Общая формула оборачиваемости имеет следующий вид10:

Оборачиваемость средств или их источников = Выручка от продаж / Средняя за период величина средств или их источников

При определении оборачиваемости отдельных составляющих капитала в знаменатель формулы оборачиваемости подставляют среднюю стоимость соответствующих средств или их источников. Такие отношения показывают скорость обращения анализируемых элементов средств или их источников, и выражаются числом оборотов. Увеличение скорости обращения (числа оборотов) свидетельствует о повышении оборачиваемости и деловой активности организации.

Кроме скорости оборота оборачиваемость капитала можно измерить временем обращения или длительностью оборота (данный показатель выражается в днях оборота). Общая формула времени обращения имеет вид:

Время обращения средств или их источников = (Средняя за период величина средств или источников * Число дней в периоде) / Выручка от продаж

В свою очередь оборачиваемость составляющих капитала определяют с помощью определенного набора соответствующих показателей (коэффициентов), к ним относятся11:

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала:

 

где - выручка от реализации;

В — средний за период итог баланса.

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации. Рост к1А свидетельствует об ускорении кругооборота средств организации и о более эффективном их использовании;

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (скорость обращения оборотного капитала) характеризуется количеством оборотов и рассчитывается по формуле:

 

где Z - средняя за период величина запасов по балансу (стр. 210 раздела II актива баланса);

 — средняя за период  величина денежных средств, расчетов  и прочих активов;

О — средняя за период стоимость оборотных активов (итог по разделу II актива баланса);

- выручка от реализации.

Этот коэффициент показывает скорость оборота всех мобильных средств организации. Его рост характеризуется положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости готовой продукции (товаров в торговле) к4А, и отрицательно, если к4А уменьшается, так как при этом оборачиваемость оборотных средств ускоряется при одновременном затоваривании12.

3.Время обращения оборотных средств определяется выражением:

 

 

где Т — число дней в рассматриваемом периоде.

Показатель времени обращения отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. измеряется в днях.

4. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период:

 

Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на продукцию.

5. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (в промышленности готовой продукции):

 

Где  - средняя за период величина товарных запасов (готовой продукции).

Рост коэффициента к4а означает увеличение спроса на товар организации, снижение - затоваривание или снижение спроса;

6. Время обращения товарных запасов:

 

Увеличение времени обращения товаров приводит к иммобилизации (омертвлению) средств в товарах на период, равный числу дней замедления оборачиваемости. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения.

7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией:

 

где - средняя за период дебиторская задолженность.

8. Время обращения дебиторской задолженности:

      (дней оборота)

Снижение данного коэффициента свидетельствует об уменьшении срока погашения дебиторской задолженности и оценивается положительно, увеличение — наоборот.

9. Продолжительность операционного цикла. Данный коэффициент является обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах:

 

 

Этот коэффициент показывает, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента их возврата в виде выручки на расчетный счет. Его снижение является одной из основных задач организации.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. 

Отражает изменение коммерческого кредита, предоставляемого организации и рассчитывается по формуле:

 

где - средняя за период кредиторская задолженность.

Рост этого коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение роста покупок, осуществляемых за счет коммерческого кредита.

11. Средний срок оборота кредиторской задолженности.

Отражает средний срок возврата долгов организации, кроме задолженности перед банками и по прочим займам:

 

12. Фондоотдача основного капитала. Представляет собой отношение выручки от продаж к средней за период стоимости основного капитала:

 

где F — средняя за период величина основного капитала по балансу.

Данный коэффициент характеризует эффективность использования основного капитала;

13. Оборачиваемость (длительность оборота) основного капитала.

Рассчитывается по отношению к сумме, начисленной за анализируемый период амортизации основного капитала:

 ,

где F — средняя стоимость основного капитала; Т - число дней периода; А - амортизационные отчисления основного капитала.

Данные об амортизации за отчетный период отражены в разделе 6 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5). Длительность оборота основного капитала измеряется в днях оборота и характеризует процесс обновления основного капитала13.

14. Оборачиваемость нематериальных активов рассчитывается аналогично оборачиваемости основного капитала, то есть по формуле:

 ,

только величину средств и размер амортизации в формуле оборачиваемости основного капитала заменяют аналогичными показателями по нематериальным активам.

Данные об амортизации нематериальных активов за отчетный период можно определить как разницу между амортизацией на конец и амортизацией на начало периода по нематериальным активам из Справки к разделу 3 «Приложения к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5);

15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. 

Показывает активность средств, которыми рискуют акционеры:

 

где — средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу.

Рост этого коэффициента означает увеличение уровня продаж, в значительной степени обеспечиваемых кредитами и снижение доли собственных источников в общем капитале организации. Значительное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Вычисленные в отчетном периоде показатели оборачиваемости следует сравнивать в динамике для выявления ускорения (замедления) оборачиваемости и изменений в уровне деловой активности предприятия.

После всех произведенных расчетов рассчитывается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот (отвлеченных из оборота) в результате изменения оборачиваемости оборотных средств, запасов, дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующим формулам14:

 (оборотных средств);

 (запасов);

(дебиторской задолженности),

где 1 и 0 — показатели отчетного и базисного (предшествующего) периодов.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что деловая активность является одной из важнейших составляющих успешной деятельности организации, она имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств. Именно поэтому каждая организация вне зависимости от рода ее деятельности должна стремиться сохранить деловую активность на высоком уровне, и следовательно осуществлять анализ деловой активности предприятия.

Для того чтобы наилучшим образом понять процесс осуществления анализа деловой активности предприятия и то как изменение уровня деловой активности может повлиять на финансовую устойчивость, платежеспособность, конкурентоспособность предприятия и т.д. рассмотрим применение данного анализа на конкретном предприятии.

 

 

2. Анализ деловой  активности предприятия на примере  ЗАО «Тендер»

2.1. Оценка показателей  деловой активности ЗАО «Тендер»15

Для того чтобы провести анализ деловой активности ЗАО «Тендер» нужно ознакомиться с общей характеристикой предприятия и его видом деятельности.

ЗАО «Тeндер»» создано на основе учредительного договора, заключённого 23 июня 1996 года о добровольном объединении вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности, предусмотренной уставом компании.

Компания имеет своё фирменное наименование на русском языке - Закрытое Акционерное Общество ЗАО "Тeндер»; и на английском языке - Joint Stock Company JSC “Tender”

Уставной капитал общества составляет 100 000 000 (сто миллионов) рублей. Он состоит из 10 000 000 000 (десяти миллиардов) штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0, 01 (ноль целых одна сотая) рубля каждая.

ЗАО «Тeндер» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в арбитражном суде, суде и третейском суде.

Основной целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- оптовая торговля консервами  из мяса и птицы

- оптовая торговля молочными  продуктами

- оптовая торговля пищевыми  маслами и жирами

- оптовая торговля безалкогольными  напитками

- оптовая торговля алкогольными  напитками, кроме пива

- оптовая торговля пивом

- оптовая торговля сахаром

- оптовая торговля сахаристыми  кондитерскими изделиями, включая  шоколад

- оптовая торговля чаем, кофе, какао и пряностями

- оптовая торговля рыбой, морепродуктами и рыбными консервами

- оптовая торговля готовыми  пищевыми продуктами, включая торговля  детскими и диетическим питанием  и прочими гомогенизированными  пищевыми продуктами

- оптовая торговля мучными  кондитерскими изделиями

- оптовая торговля мукой  и макаронными изделиями

- оптовая торговля крупами

- оптовая торговля солью

- оптовая торговля прочими  продуктами, не включенными в  другие группировки

- оптовая торговля чистящими  средствами

- оптовая торговля парфюмерными  и косметическими товарами, кроме  мыла

- оптовая торговля туалетным  и хозяйственным мылом

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  замороженными продуктами

- розничная торговля в  неспециализированных магазинах  преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные  изделия

- розничная торговля алкогольными  напитками, включая пива

- розничная торговля алкогольными  напитками, кроме пива

- осуществление координаторской деятельности дочерних обществ

- прочая розничная торговля  в неспециализированных магазинах

- иные виды деятельности, не противоречащие законодательству.

После ознакомления с основными характеристиками предприятия можно приступать к анализу деятельности ЗАО «Тендер».

Прoaнализируем дaнные « Отчета о финансовых результатах (о прибылях и убытках)» ЗАО «Тeндер» за  2010-2012 гг. Данные представлены в таблице 2.

Таблица 2. «Основные финансовые результаты деятельности ЗАО «Тeндер»».

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	19530	26345	17000
Себестоимость реализации продукции, тыс. руб.	16980	23540	14730
Валовая прибыль, тыс. руб.	2550	2805	2270
Управленческие расходы, тыс. руб.	94	84	50
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	2456	2721	2220
Прочие расходы, тыс. руб.	25	30	35
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2431	2691	2185
Чистая прибыль, тыс. руб.	1848	2045	1748