Анализ деловой активности и рентабельности

 

За 2009 год наблюдается тенденция уменьшения заготовляемого молока на 2,3  %, чем за аналогичный период 2008 года. Поставка молока хозяйствами за 2009 год увеличилась на 7,9 %, а поставка молока населением уменьшилась на 18,9 %.

За 2009 год произведено продукции на 24485 тысяч рублей, что на 1,9 % больше, чем за 2008 год, где произведено продукции на 24033 тысяч рублей.

Производства масла животного и казеина технического за 2009 год не было. В 2009 году среднемесячная зарплата увеличилась на 10,4 % по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. Производительность труда увеличилась на 16,9 %.

В 2009 году филиал ОАО «ВАМИН Татарстан» «Агрызский маслодельно-молочный комбинат» работал убыточно на 5%.

В комбинате для учета наличных денежных средств ведется кассовая книга. В соответствии со статьей 2 Федерального закона №53 – ФЗ от 22 мая 2003 года «О применении контрольно-кассовой техники при осуществлении наличных денежных расчетов и (или) расчетов с использованием платежных карт», на комбинате для осуществления наличного расчета имеется контрольно-кассовый аппарат. С кассиром заключен договор о материальной ответственности. Кассиром комбината соблюдается лимит расчета между юридическими лицами, установленный ЦБ РФ от 14.11.2001 г. №1050. Сумма продовольственных чеков в кассовых отчетах учитывается как денежная наличность.

Амортизация начисляется ежемесячно линейным способом исходя из первоначальной стоимости основных средств. Вспомогательные материалы списываются на основании актов на списание материалов, утвержденных директором, по фактическому использованию. Превышение расхода вспомогательных материалов оформляется актом, утвержденным руководителем организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Анализ обеспеченности чистыми активами

 

Анализ проводится исходя из бухгалтерских балансов 2008 и 2009 г.г. (приложение). Анализ проводится в два этапа:

На первом этапе - определяется стоимость чистых активов.

На втором этапе – дается оценка уровня обеспеченности чистыми активами. Последовательность расчетов 1 этапа.

1. Определяется стоимость активов, которые участвуют в расчете чистых активов: Валюта баланса – Налог на добавленную стоимость
2. Определяется стоимость пассивов, которые участвуют в расчете чистых активов.

Суммируются:

-заемные средства

-кредиторская задолженность

-расчеты по дивидендам

-резервы предстоящих  расходов

-прочие пассивы.

3. определяется стоимость чистых активов.

На втором этапе    рассчитываются следующие относительные показатели. Которые характеризуют уровень обеспеченности  чистыми активами.

1. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества

,

где - удельный вес чистых активов в стоимости имущества;

      - валюта баланса;

      - стоимость чистых активов.

2.Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала

,

где - отношение чистых активов к уставному капиталу;

      - стоимость уставного капитала.

Согласно законодательства показатель должен быть больше 1,0.

Вывод к приложению 4: проанализировав обеспеченность ОАО «Агрызский маслодельно-молочный комбинат» чистыми активами можно сказать, что чистые активы в динамике отрицательно влияют на финансовую устойчивость, так как происходит их уменьшение стоимости за отчетный период. По сравнению с 2007 годом уменьшился на 4703 тыс. рублей и составил на 2009 год 3450 тыс. рублей.

Также мы провели оценку обеспеченности предприятия чистых активов с использованием следующих относительных коэффициентов таких как: удельный вес чистых активов в стоимости имущества. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества должен быть не менее 0,5, в нашем же случае этот показатель в 2008 году равен 0,30, в 2009 году равен 0,15 - это низкие показатели. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала не соответствует законодательства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ  ОРГАНИЗАЦИИ

3.1 Оценка состояния источников формирования материальных запасов

 

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость организации.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое  состояние предприятия может либо остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового  состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования  и является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

По состоянию источников формирования материальных  запасов определяют внутреннюю  финансовую устойчивость организации.

 

Различают 4 типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная  устойчивость:

а) разность между собственными оборотными средствами  и материальными запасами > 0.

2. Нормальная  финансовая устойчивость:

а) разность между собственными оборотными средствами и материальными запасами < 0;

б) разность между функционирующим капиталом и материальными запасами > 0.

3. Недостаточный уровень финансовой устойчивости:

а) разность между функционирующим капиталом и материальными запасами < 0;

б) разность между общей суммой источников формирования материальных запасов и материальными запасами > 0.

4. Кризисная внутренняя финансовая устойчивость:

а) разность между общей суммой источников формирования материальных запасов и материальными запасами < 0.

Вывод к приложению 5:  Анализ показал, что на предприятии ОАО «Агрызский маслодельно-молочный комбинат», на 2007, 2008, 2009 года показатели меньше нуля, что означает по отношению к источникам формирования материальных запасов у организации кризисная внутренняя финансовая устойчивость.

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2 Оценка показателей  рыночной финансовой устойчивости  организации

 

Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия - степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных средств и анализируя с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса.

Анализ проводится по средствам расчета и сравнения получаемых значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период.

Базисными величинами могут быть:

- значение показателей за прошлый период;

- среднеотраслевые значения показателей;

- значение показателей конкурентов;

- теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса оптимальные или критические значения относительных показателей.

-оценка финансовой устойчивости предприятия проводиться с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов организации.

Показатели:

1. Коэффициент автономии:

,

где - коэффициент автономии;

       - собственный капитал (собственные средства организации);

       - валюта баланса.

0,50 - 0,60 - высокое положительное  соотношение;

0,50 - 0,40 - соотношение среднего уровня;

0,40 - 0,30 - неустойчивое соотношение;

менее 0,30 - организация высокой степени риска.

 

2. Удельный вес заемных средств в стоимости имущества

,

где - удельный вес заемных средств в стоимости имущества;

       - сумма заемных и дополнительно привлеченных источников.

 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

,

- коэффициент соотношения заемных  и собственных средств.

 

Показатели 2, 3 взаимодополняют  друг друга.

 

4. Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества

,

где - удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества;

     - дебиторская задолженность.  

 

 

5. Доля дебиторской задолженности  в текущих активах:

,

где - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

       - оборотные активы

Показатели   4, 5  взаимодополняют друг друга.

 

6. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  оборотными средствами:

,

где - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;

  - собственные оборотные средства;      

- материальные запасы

Примечание 1: показатель должен быть близким к единице, что указывает на невысокую зависимость организации   от  внешних источников финансирования.

Примечание 2: показатель должен быть >0,5

 

7. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами:

,

где - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

Примечание:  согласно распоряжения федерального управления  по делам состоятельности показатель  должен быть >0,1.

8. Коэффициент маневренности:

где - коэффициент маневренности.

0,5  и >  - высокое, положительное соотношение.

9. Коэффициент реальной  стоимости имущества:

,

 

где - коэффициент реальной стоимости имущества;

      - остаточная стоимость основных средств;

      - производственные запасы;

           - незавершенное производство.

Оптимальное значение показателя 0,5- 0,6 (>  или <   не желательно).

Вывод к приложению 6: в данной таблице мы проанализировали показатели рыночной финансовой устойчивости. Определили коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия. Нормативное значение должно быть 0,5 – 0,6. Коэффициент автономии в 2007 г. равен 0,36, в 2009 году он равен 0,5, это свидетельствует об увеличении финансовой прочности, стабильности и независимости от внешних кредиторов.

Высок удельный вес заемных средств в стоимости имущества, в 2009 году этот показатель выше – 0,86, это означает, что у организации больше зависимости от внешних источников финансирования.

Также определили коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который является плечом финансового рычага. Он должен быть равен не более 1, так как если коэффициент будет больше норматива, то произойдет снижение финансовой устойчивости, что и наблюдается на данном предприятии. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств очень высокий. К 2009 году увеличилась значение коэффициента, составляет – 5,74.

Удельный вес дебиторской задолженности не превышает рекомендуемого значения и не является опасным для организации, потому что доля дебиторской задолженности в текущих активах составляет менее 70%.

Наметилась тенденция к снижению обеспеченности материальных запасов, значение коэффициента материальных запасов находится в критическом уровне.

Рассчитали коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств и этим выявили, что организация является неплатежеспособной. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1, в 2007 году -0,89, 2008 году -0,85, 2009 году -0,94. Это означает, что в организации критический уровень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимые для его финансовой устойчивости.