Трансакционные издержки и их влияние на функционирование рынка

       Если  внимательно проанализировать ход  реформирования РАО ЕЭС, то также можно обнаружить интересные тенденции. Как известно, руководство компании проводит активный курс на акционирование и приватизацию энергетического комплекса,  на формирование свободного рынка электроэнергии. Им предлагается ряд мероприятий по созданию новых холдинговых структур и подразделений в составе РАО. Но внешне сложный и причудливый рисунок реформирования компании содержит очевидную схему. Во-первых, воссоздается (через систему материнских компаний и структуру владения акциями) иерархическая вертикаль энергетики, разомкнутая при "первой приватизации". Во-вторых, как и в процессе административной реформы, обособляются с четкими полномочиями и ответственностью виды деятельности в рамках одной иерархической структуры. Наконец, в-третьих, в ходе реформирования осуществляется поиск эффективного баланса рыночных редистрибутивных институтов. С одной стороны, выделяются сферы, где сохраняются государственная собственность и присущий ей механизм централизованного хозяйства, - это преимущественно энергосетевой комплекс. С другой стороны, определяется сфера доминирования рыночных институтов и частных субъектов хозяйствования - к ней предположительно будут отнесены генерирующие компании, то есть производители энергии⁵.

       Эти два примера показывают, как проходящие преобразования модернизируют институциональные формы, но эволюционно продoлжают траекторию развития страны с доминированием институтов Х-матрицы. Институты У-матрицы встраиваются в российскую систему как необходимые и способствующие ее динамичному развитию, но их действие все более опосредуется, определяется, ограничивается действием институтов базовой Х-матрицы российского государства.

       Таким образом, эволюционная модернизация современной  переходной экономики России означает развитие присущего ей институционального порядка. Такая модернизация предполагает, что практикой найдены новые формы выражения характерных для институциональной Х-матрицы российского государства экономических механизмов. Институты редистрибуции сохраняют и упрочивают свое лидирующее положение, при этом они "оплодотворяются" практикой рыночного реформирования. Элементы рынка дополняют российскую редистрибутивную экономику. Во-первых, они встраиваются в структуру новых институциональных форм (например, крупные монополии в виде акционерных обществ с доминирующим государственным участием). Во-вторых, коммерческие структуры компенсируют "провалы редистрибуции", действуя наряду с традиционными госструктурами или взамен них. Речь идет прежде всего о сферах торговли, общественного питания, ремонта и обслуживания и т.д.  

2.3. Трансакционные издержки  в переходной экономике

       По  мнению ряда специалистов, проблемы российской экономики во многом связаны с  высокими трансакционными издержками. Российская экономика уже достигла уровня, когда «обслуживание сделок поглощает огромные ресурсы», но никак не может перейти к фазе, когда «производительность, связанная с выигрышем от торговли, возрастет еще больше».⁶

       Отсутствие  необходимых элементов, снижающих  уровень трансакционных издержек, - однa из крупнейших проблем переходной экономики. В частности, быстрая перестройка в политической сфере неизбежно приводит к серьезным пробелам в правовой инфраструктуре. Во «взбаламученном» обществе низок и уровень взаимного доверия. В результате трансакционные издержки начинают многое предопределять в такой экономике: их гигантские размеры не только взвинчивают цены, но и замедляют развитие новых рынков, воздвигают барьеры на пути инвестиций.

       Огромное  сопротивление cpeды ведет к тому, что экономика реагирует на все стимулы замедленно и неохотно. Фирмы упорно эксплуатируют морально устаревшие производственные фонды, не торопятся удовлетворять существующий платежеспособный спрос. И не случайно: если просчитать коммерческие операции с учетом трансакционных издержек, многие из них окажутся невыгодными.

       Свидетельства в пользу данного тезиса мы находим  в повседневной жизни. Пожалуй, самое яркое из них - типичная для России дороговизна при все еще низком уровне качества товаров и сервиса (в 2002 году Москва заняла второе место в списке самых дорогих мегаполисов мира). Причем в форме неоправданной дороговизны эта проблема характерна для самых благополучных отечественных рынков. Многие же второстепенные рынки просто не существуют, так как барьер на вход в отрасль поставили трансакционные издержки. Это лишает нас большого числа благ цивилизации.

       Любой потенциальный участник такого рынка столкнется со следующими проблемами:

1. нет надежной защиты предприятия и его клиентов от криминала;
2. слишком велик налоговый пресс;

            3) нет надежных поставщиков, тaк как не развиты многие другие рынки (высокие издержки поиска и заключения договоров поставки);

           4) нет квалифицированного персонала(издержки  поиска необходимых специалистов);

          5)   отсутствует механизм разрешения споров (издержки принуждения);

          6) денежно-кредитная система неразвита или нестабильна, что усложняет расчеты со всеми контрагентами.

       Наименее развитыми оказываются рынки, которые сильнее всего зависят от нормального функционирования трансакционного механизма. Интересным примером этого pодa является рынок ссудного капитала в России. Неразвитость залогового законодательства и отсутствие эффективных способов привлечения к ответственности недобросовестных заемщиков приводят к росту процентной ставки и предельному сокращению объемов заимствования.

       Отдельные сегменты рынка (например, межбанковское кредитование) почти не развиваются. Проблема, с которой сталкиваются субъекты, аналогична проблеме рынка страхования пожилых людей. При высоких процентных ставках в роли заемщиков будут выступать скорее всего те банки, которые испытывают недостаток ликвидных активов. Выяснить истинное финансовое состояние заемщика практически невозможно, соответственно возникает и риск. Результатом становится фиаско рынка: почти полное отсутствие межбанковского кредитования.

       Особой  зоной в переходной экономике можно считать теневой сектор, в котором предпочитают работать многие мелкие и средние предприниматели. Особенность их положения заключается в том, что легализации бизнеса препятствуют высокие издержки (связанные в основном с налогами).

       Однако, оставаясь в тени, фирма попадает в ту область экономики, где своего максимума достигают трансакционные затраты. Государство практически полностью самоустраняется от своих функций «арбитра» и «полицейского». Соответственно никто не гарантирует теневым предпринимателям их прав на собственность. Права фирмы по контрактам также ничем не обеспечиваются. Субъекты должны сами решать данные проблемы и нести соответствующие издержки. В данных условиях инвестиции становятся крайне рисковыми и невыгодными. Возникают сложности с кредитованием. Кроме того, такой бизнес очень трудно продать: новые хозяева фирмы не могут быть уверенными в легитимности прав на приобретаемые активы. Как следствие - фирмы сохраняют минимальные размеры, несмотря на потенциальные выгоды, которые несет в себе экономия от масштаба.

       Понятие трансакционных издержек позволяет объяснить, почему в «переходных странах» при низкой капиталовооруженности труда мало инвестиций.

       Дело  в том, что инвестиции в развивающийся рынок блокируются высокими трансакционными издержками: потенциальную выгоду мгновенно съедают всевозможные непроизводительные расходы (взятки, проволочки, агентские издержки, охрана имущества фирмы и т.д.). Кpoмe того, инвестиции в переходной экономике сопровождаются высочайшими рисками, которые вызваны в первую очередь ожиданием неопределенных трансакционных затрат на ех post стадии проекта. Действительно, если посмотреть на развивающийся рынок глазами потенциального инвестора, то становятся очевидными следующие типичные проблемы:

       1. Изменения законодательства. В переходной экономике законы изменяются постоянно. Соответственно существует повышенный риск пересмотра правил игры в невыгодную для собственника сторону.

       2. Нечеткость правового поля. Обычно в развивающихся странах законодательство строится таким образом, что очень многое остается на усмотрение чиновника (правят не законы, а люди). Это существенно увеличивает неопределенность и повышает риски любых инвестиций.

       3.Слабый правоприменительный механизм. Если для экономики установлены некие правила, то необходимо предусмотреть также и механизм их обеспечения (принуждения). В странах с переходной экономикой законы часто просто декларируются, но не гарантируются. Чтобы практически обеспечить соблюдение своих прав, необходимо понести определенные расходы (например, дать взятку чиновнику за ускоренное решение вопроса, который он и так обязан быстро решать).

       4. Риск незаконных посягательств.  Данная возможность является следствием предыдущей проблемы. Опасность незаконного посягательства исходит не только со стороны конкурирующих субъектов, но и со стороны чиновников (проявление коррупции) и государства (в форме национализации).

       5. Непрозрачность отчетности. Выше уже говорилось об агентских издержках. Они возникают с разделением функций собственника фирмы и ее руководителя. Инвестор, не принимающий непосредственного участия в работе фирмы, должен иметь возможность контролировать действия своих агентов (менеджмента). В развитых странах проявление новых современных методов бухгалтерского учета и аудита снизило высокие прежде издержки получения информации и осуществления контроля за коммерческими операциями. Фирмы стали прозрачными для своих со6ственников. В условиях молодого рынка данная проблема пока сохраняется.

       Перечисленные факторы заставляют субъектов переключаться на менее капиталоемкие и не столь длительные проекты. Teм самым они лишаются возможности извлекать выгоды из крупных долгосрочных инвестиций в производительный капитал, с которыми связаны столь впечатляющие успехи современной рыночной экономики. Таким образом, высокие трансакционные издержки и отсутствие долгосрочных инвестиций приводят к многочисленным негативным последствиям.

       В развитых странах значительная доля трансакционных издержек вызвана ростом числа потенциальных субъектов хозяйственных связей, а следовательно, и числа осуществляемых ими трансакций. В странах с переходной экономикой высокий уровень трансакционных затрат обусловлен также и тем, что до сих пор не отработан механизм взаимодействия между государственными органами и субъектами предпринимательства.

       Для российской экономики издержки институциональной  трансформации являются значимой составляющей трансакционных издержек. Многие особенности переходного периода в большей степени определяются именно этими издержками. Их суть заключается в том, что при изменении какого-то института вне связи с трансформацией правил по другим институтам создается тупиковая ситуация в решении текущих задач. Речь идет об отсутствии необходимой согласованности макроэкономических регуляторов.

       Неэффективную устойчивую норму (неэффективный институт) называют институциональной ловушкой. Например, развитие бартера в машиностроении сопровождалось соответствующим падением рентабельности⁷. Устойчивость институциональной ловушки означает, что при малых возмущениях система остается в институциональной ловушке, лишь слегка меняя свои параметры, и возвращается в прежнее состояние при устранении источника возмущения.

       Существование институциональных ловушек во многом определило специфику рыночной трансформации российской экономики. Происходящие в последние десятилетия в России и в других странах бывшего СССР изменения формируют богатый эмпирический материал. Реформы, нацеленные на лучшие либеральные цели, дали настолько противоречивые результаты, что это превратило теоретический парадокс в совершенно реальную проблему: отмена планирования привела не к увеличению производства, а к его глубокому спаду; уничтожение системы всеобъемлющего контроля над населением обусловило не становление свободного гражданского общества, а рост преступного и девиантного поведения; отказ от монополии на внешнюю торговлю обернулся стихийным вывозом капитала и природных ресурсов.⁸