Товарная биржа: сущность, функции и ее роль в экономике

• котировальные таблицы,
• рыночные цены,
• спрос и предложение.

Эти бюллетени служат связующим звеном всей биржевой сети, что достигается путем обмена бюллетенями между биржами. Благодаря  такому обмену информацией каждая биржа может быть в курсе биржевых дел и рынка.

Реклама

Реклама товарной биржи  выполняет следующие задачи:

изучает спрос и предложение;

информирует о продвижении  на рынок новых товаров, об их объёмах, которые можно продать на бирже;

знакомит покупателей  с продукцией и ее потребительскими свойствами.

Выполняя определённые экономические функции, биржевая реклама  способствует подготовке покупателя к  тем или иным видам товаров, предлагаемых биржами.

Таким образом, в условиях рыночных отношений основная функция биржевой рекламы — это правдивость, объективность информации о предлагаемом к продаже (обмену) товаре.

4.3.   Базовые операции на товарной бирже

Клиринговые операции. В процессе совершения сделок на бирже может получиться так, что возникнут взаимные долговые обязательства среди участников торгов. Для ее погашения в конце торгов расчетная палата проводит анализ сделок и устанавливает чистую маржу для каждого участника. Это позволяет избежать неудобных круговых расчетов.

 

   Многообразие форм биржевых операций,  постоянное совершенствование практики  биржевой  торговли создают основу для эффективного функционирования рыночного механизма, сбалансирования рынка,  снижения затрат на приобретение и реализацию продукции. Даже в условиях заметных колебаний  рыночных  цен биржевые операции позволяют фирмам планировать свои издержки и прибыль на достаточно большие периоды, разрабатывать стратегию развития  компаний с регулируемым риском,  гибко сочетать различные формы инвестиций, снижать свои расходы на финансирование торговых операций.

5.  Членство и управление  на бирже

 

Члены биржи на локальном  уровне могут быть любые юридические  лица: государственные, кооперативные, посреднические (брокерские) фирмы, банки, иностранные, совместные и иные предприятия и организации, осуществляющие приобретение, продажу и обмен товаров. Членство на бирже дает право торговать в ее зале. Члены биржи могут голосовать на собраниях и на различных биржевых выборах и участвовать в работе комитетов.

Существует множество таких комитетов - от комитета подготовки и обучения до комитета регулирования торговли и комитетов торгового зала. Помимо этого, члены биржи проходят программы обучения и переподготовки, получают всестороннюю биржевую информацию и могут пользоваться библиотечным и информационным центром. Организация считается принятой в члены биржи, если за это проголосовало квалифицированное большинство учредителей и простое большинство предприятий и организаций-претендентов. Голосование проводится после оценки финансового состояния претендента. Члены биржи обязаны внести вступительный взнос, который возвращается им в случае выхода из состава биржи. Прием новых членов биржи осуществляется общим собранием учредителей и членов биржи. Члены биржи платят ежегодный членский взнос, но освобождаются от всех общих сборов, взимаемых с участников биржевых торгов. Члены биржи имеют право:

принимать участие в  управлении биржей в порядке, предусмотренном  уставом

вносить на рассмотрение руководящих органов биржи предложения  в целях улучшения организации торговли

участвовать в общих  собраниях с правом решающего  голоса

пользоваться информацией  и другими видами биржевых услуг.

Члены биржи несут  имущественную ответственность  по результатам хозяйственной деятельности биржи в размере внесенных ими средств.

Для облегчения своей  работы членам биржи предоставлено  право нанимать служащих, которым  разрешен доступ в торговый зал в  виде клерков или посыльных. Руководство  биржами осуществляют специальные  выборные органы: Совет Управляющих  и различные комитеты, создаваемые в привязке к определенным сферам биржевой жизни. В состав подразделений биржи входят:

• Ревизионная комиссия - осуществляет ревизию финансовой деятельности биржи; подготовку отчета для заслушивания на общем собрании учредителей и членов биржи; оказание консультаций организациям и лицам.
• Арбитражная комиссия – оформляет контракты между партнёрами по сделке; контролирует правильность оформления сделок; заслушивает, расследует и урегулирует спорные вопросы, возникающие между членами биржи, а также их клиентами в процессе заключения и исполнения сделок.
• Котировальная комиссия - рабочий орган, главной задачей которого является подготовка к публикации биржевых котировок и анализа движения цен.
• Комиссия по торговой этике - контроль за выполнением правил торгов на бирже.
• Комиссия по приему членов биржи - рассмотрение заявлений о приеме новых членов биржи, анализ финансового состояния претендента.
• Отдел биржевых товаров - консультирует о параметрах товаров на бирже.
• Отдел экономического анализа - контроль над конъюнктурой рынка продукции.
• Административно-хозяйственный отдел - решает задачи, связанные с развитием складского и тарного хозяйства, с ведением бухгалтерии, подбором кадров.
• Информационный центр.
• Отдел совершенствования биржевой торговли.
• Отдел расчетов по биржевым сделкам.
• Биржевой музей.
• Отдел организации торговли.
• Комиссия по деловым операциям - контроль "чистоты" дел членов биржи.

 

6. Товарные биржи мира

Важнейшие центры международной биржевой деятельности сосредоточены в США и Англии. В последнее время возросла роль бирж Японии. На долю этих трех стран приходится около 98 % международного биржевого оборота.

Крупнейшие  биржи США: · 

Чикаго  борд оф трейд, · 

Чикаго  меркентайл иксчейндж, · 

Нью-Йоркская товарная биржа, · 

Нью-Йоркская биржа хлопка, · 

Нью-Йорк меркентайл иксчейндж, ·

Нью-Йоркская биржа кофе, какао и сахара.

Крупнейшие  биржи Англии: · 

Лондонская  фьючерсная и опционная биржа  — ФОКС, · 

Лондонская  биржа металлов, · 

Лондонская  международная нефтяная биржа Болтик фьючерз иксчейндж.

Крупнейшая  биржа Японии: ·

Токийская товарная биржа.

Биржи бывают универсальными и специализированными. На универсальных биржах ведутся  операции по широкому кругу разнородных  товаров.

Универсальные биржи: · 

Чикаго  борд оф трейд, · 

ФОКС, · 

Токийская товарная биржа, · 

Сянганская (Гонконгская) биржи и т.д.

Специализированные (потоварная специализация или по группам товаров) биржи: · 

Нью-Йоркская товарная биржа (цветные металлы, сахар, кофе, др. товары) , · 

Лондонская  биржа металлов — название говорит  само за себя.

Узкоспециализированные биржи: ·

Канзас  Сити борд оф трейд (пшеница) , · 

Лондонская  биржа шерсти (мытая шерсть) .

По  принципу организации различают  два типа товарных бирж: биржи, имеющие  публично-правовой характер, и биржи, имеющие частноправовой характер.

Биржи, носящие публично-правовой характер, находятся под наблюдением государства и создаются на основе закона о биржах. Членом такой биржи может стать любой предприниматель данного района, занесенный в регистр и имеющий определенный размер оборота. Такие биржи распространены во Франции, Бельгии, Голландии и других странах континентальной Европы.

К биржам, имеющим частноправовой характер, относятся  английские и американские биржи  по зерну, хлопку, каучуку, цветным металлам, т.е. преобладающая часть бирж. На эти биржи открыт доступ лишь для узкоограниченного круга лиц, входящих в биржевую корпорацию. Биржевая корпорация обычно представляет собой акционерную компанию с публичной отчетностью и ограниченным числом членов. Указанный в уставе биржи основной капитал делится на определенное количество паев, или, так называемых, биржевых сертификатов. Каждый член должен быть владельцем по крайней мере одного такого сертификата, который дает право на заключение сделок в помещении биржи.

На  биржах с публично-правовым характером организации котировки цен осуществляют по единому курсу, который выработался на берлинской бирже. Вот суть этого вида котировки. В течение биржевого дня сделки окончательно не оформляются. По окончании биржевого дня устанавливается курс равновесия, по которому могут быть выполнены большинство сделок; все сделки оформляются по этому единому курсу дня.

Единый  биржевой курс обеспечивает большой  общественный контроль над ценами и  большую солидность и надежность сделок. Ибо продавцы и покупатели в ходе установления курса могут менять свои условия и тем самым участвовать в процессе котировки. Этот курс гарантирует участников торгов от заключения неудачных сделок под воздействием слухов, эмоций, а клиентов от недобросовестного поведения посредников.

На  биржах с частноправовым характером организации применяют котировку по непрерывному биржевому курсу. Это когда фиксируется и отмечается в котировках каждая достаточно крупная сделка.

Опубликование непрерывного курса носит случайный  характер, ибо регламентирован концом дня, а также дает возможность субъективного регулирования цен, ведь котировку проводит котировальная комиссия, которая не упустит возможности, чтоб что-нибудь исправить в свою пользу.

 

6. Современный  взгляд на товарные биржи

В настоящее время  в мире насчитывается примерно150 товарных бирж, на которых торгуется около 70 видов товаров, в число которых входят с/х и энергетическое сырье, металлы и некоторые другие виды промышленного сырья.

Операции на биржах, международные  торги ,а также аукционы являются главными из так называемых состязательных форм международной торговли. Среди биржевых товаров большую часть составляют с/х , а ведущими являются нефть и нефтепродукты, драгоценные металлы. Через товарные биржи проходит от 5 до 20% мировой торговли.

Современный биржевой рынок состоит из двух взаимосвязанных секторов – рынка реального товара и фьючерской биржи. Если в первом секторе сделки заключаются путем подписания контракта на конкретные партии биржевого товара, то во втором- полностью унифицируемые контракты товара стандартного количества. При этом если в первом случае решается преимущественно задача сбыта или приобретения конкретного сорта товара с определенным  сроком поставки и на подходящих условиях, то во втором происходит выявление и установление уровня цен, а также  страхование от рисков неблагоприятных изменений цен. Среднегодовой объем фьючерских сделок с товарами превышает 5 трлн.долл. кроме того, на фьючерских биржах активно ведется торговля валютой, ипотекой и другими финансовыми инструментами.

 

Развитие технологий и рост числа участников.

Развитие мировой биржевой торговли товарами привело к существенному  увеличению числа участников товарных бирж и расширению круга экономических  субъектов, торгующих на биржах. Помимо традиционных участников рынка производственных инструментов, ими стали государства, государственные финансовые институты, международные финансовые компании, ТНК, банки, страховые общества, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, частные инвесторы. Это произошло благодаря изменениям законодательства в разных странах, которые фактически легитимизировали новационные биржевые механизмы, и внедрению новых технологий, особенно Интернета.

Увеличению числа участников  торгов также способствовало развитие информационных технологий. Новые возможности информационных систем позволили перейти от голосовых систем биржевой торговли к электронным.

Заключение.

                                                                               

 В результате проделанной  работы я сделал выводы:

1.1 В современной   экономической литеpатуpе, товарная  биржа  pассматpивается,  во-первых,  как экономическая категория, отражающая составную часть рынка,  спецификой котоpого является особая оптовая форма торговли товарами с определенными хаpактеpистиками:  массовость, стандартность,  взаимозаменяемость.  Во-вторых - хозяйственное объединение продавцов,  покупателей и торговцев - посредников с целью создания условий для торговли облегчения, ускоpения и удешевления торговых соглашений и операций. Такие общества организовываются для улучшения торговли быстрого  обеспечения товаpопpоизводителей необходимыми товарами,  ускорения оборота  капитала.  Члены  биржи,  которыми  могут  быть,  как посреднические (бpокеpские,  тоpговые) фирмы, так и банковские учреждения,  инвестиционные компании, отдельные граждане, в соответствие с установленными биржевыми правилами, заключают соглашения купли-продажи товаров по ценам, складывающимся непосредственно в ходе торговли в зависимости от соотношения спроса и их предложения.  Это свидетельствует о том, что биржа представляет собой особый ценообразующий механизм.

     Охарактеризовав  различные стороны  деятельности  товарной  биржи, можно, дать ей следующее обобщающее определение. ТОВАРНАЯ БИРЖА - ассоциация юридических и физических лиц,  осуществляющая оптовые  торговые операции на основе стандартов,  образцов в специальном месте: где цены на товары определяются путем свободной конкуренции.

1.2 Итак, товарная биржа- рыночный механизм, выполняющий ряд стабилизирующих функций в экономике, а именно обеспечивает:

- ликвидность и оптимальное  распределение важнейших  сырьевых  товаров;

- стабилизацию цен  и издержек, валютных курсов, денежного  обращения и кредита.

Биржа выполняет функции  сбалансирования спроса и предложения  путем открытой купли-продажи, упорядочения и унификации рынка товарных и сырьевых ресурсов, стимулирования развития рынка, экономического индикатора.

1.3  В результате многообразия биржевых операций и большого количества товаров большинство бирж специализировалось на определенных товарах и сделках, что позволило им оптимизировать свою работу.

1.4 Многообразие форм биржевых операций,  постоянное совершенствование практики  биржевой  торговли создают основу для эффективного функционирования рыночного механизма, сбалансирования рынка,  снижения затрат на приобретение и реализацию продукции. Даже в условиях заметных колебаний  рыночных  цен биржевые операции позволяют фирмам планировать свои издержки и прибыль на достаточно большие периоды, разрабатывать стратегию развития  компаний с регулируемым риском,  гибко сочетать различные формы инвестиций, снижать свои расходы на финансирование торговых операций.