Теоретические основы и практика ценообразования в рыночной экономике

Главными импортерами нефти являются США и Россия,  в 2010-2011 г. на их долю приходилось 38% мирового импорта нефти и нефтепродуктов. В 2013-2015 гг. Китай стал одним из главных импортером нефти, где в настоящее время сосредоточено около  65% потребности в нефти.

 

 

Рисунок 6- Крупнейшие импортеры нефти и нефтепродуктов, 2015 год

 

    Погодные условия оказывают сильное влияние на рынок ценообразования нефти. Холодное время года ведет к повышению мирового спроса на нефтепродукты, которая используетсякак толиво. В теплый период времени, наоборот, спрос на нефть относительно ниже. Данная зависимость от климатического фактора объясняет сезонные колебания спроса на нефть.

     В целях  обеспечения стабильности поставок  и поддержания уровня цен на  нефть в случаях резкого сокращения  или ограничения предложения  нефти со стороны нефтедобывающих  стран по политических или  иным причинам, часть произведенной  нефти сосредоточивается в специальных  резервах. Решения нефтеимпортирующих  стран о пополнении данных  запасов повышают мировой спрос на нефть и оказывают положительное влияние на динамику мировых цен на нефть, а  реализация части стратегических запасов в кризисные периоды увеличивает предложение и  может способствовать снижению цен на нефть.

Существуют геолого-технологические факторы, которые отражают состояние, качественные и количественные характеристики располагаемых геологических запасов нефти и существующие технологические возможности их извлечения.  В настоящее время существует несколько классификаций оценки запасов нефти, наиболее распространенной из которых является система управления ресурсами и запасами углеводородов SPE-PRMS (англ. PetroleumResourcesManagementSystem), разработанная в 1997 году Обществом инженеров-нефтяников (англ. SocietyofPetroleumEngineers, SPE) совместно с Мировым нефтяным конгрессом ( англ. WorldPetroleumCongress, WPC) и Американской ассоциацией геологов-нефтяников (англ. AAPG) и  дополненная в 2012 г. новыми разъясняющими и вспомогательными документами. Стандарты SPE-PRMS не только оценивают вероятность присутствия нефти в месторождении, но и экономическую эффективность извлечения с учетом  таких факторов, как затраты на разведку и бурение, транспортировку, налоги, существующие цены на нефть и др. 

Технический прогресс ведет к расширению технологических возможностей извлечения запасов, способствуя росту доступных запасов и добычи нефти. По всему миру объемы доказанных запасов нефти выросли и на 1.01.2015 г. составили 1637 млрд. баррелей (табл. 2), что позволяет обеспечить и текущий и перспективный спрос на нефть.

 

Таблица 2-  Объем доказанных запасов нефти на 2015 год

	Страна	Доказанныезапасынефти, млрд. барр. 01.01.2016	Доказанные запасы нефти, млрд. барр. 01.01.2015	Доказанныезапасынефти, млрд. барр. 01.01.2014	Доля в общем объеме, 01.01.16
1.	Венесуэла	297.6	211.2	211.2	18.2%
2.	Саудовская Аравия	265.4	264.5	260.1	16.2%
3.	Канада	173.1	173.6	175.2	10.6%
4.	Иран	154.6	151.2	137.0	9.4%
5.	Ирак	141.4	143.1	115.0	8.6%
6.	Кувейт	101.5	101.5	101.5	6.2%
7.	ОАЭ	97.8	97.8	97.8	6.0%
8.	Россия	80.0	60.0	60.0	5.0%
9.	Ливия	48.0	47.1	46.4	2.9%
10.	Нигерия	37.2	37.2	37.2	2.3%
11.	Казахстан	30.0	30.0	30.0	1.8%
12.	Китай	25.6	20.4	20.4	1.6%
13.	Катар	25.4	25.4	25.4	1.6%
14.	США	20.7	20.7	19.1	1.3%
15.	Бразилия	13.2	14.0	12.9	0.8%
16.	Aлжир	12.2	12.2	12.2	0.7%
17.	Ангола	10.5	9.5	9.5	0.6%
18.	Мексика	10.3	10.4	10.4	0.6%
19.	Эквадор	8.2	7.2	6.5	0.5%
20.	Азербайджан	7.0	7.0	7.0	0.4%
21.	Оман	5.50	5.5	5.5	0.3%
22.	Индия	5.48	5.6#	5.7	0.3%
23.	Норвегия	5.37	5.32	5.7	0.3%
Всего		1,637.9	1,520.1	1,469.6	100.0
в т.ч. страныОПЕК		1,204.7	1,112.9	1,064.8	73.6%

 

 

 

При производстве нефти, важную роль играет неоднородность  распределения мировых нефтяных запасов, но очень важное значение имеют качественные характеристики добываемой нефти и параметры ее расположения, которые составляют существенные различия в затратах на добычу нефти. В странах -членах ОПЕК, в частности в районе Персидского залива, затраты на  добычу низки, в то время как  на месторождениях Северного моря в США и Западной Европе  они значительно возрастают. Отсюда следуют различия возможности расширения предложения нефти в различных регионах. При снижении мировых цен на нефть  экономическая выгода при  увеличении добычи нефти в регионах с высокими производственными издержками значительно сокращается.  Кроме того, по мере истощения старых месторождений в разработку вовлекаются новые месторождения часто с более сложными геологическими условиями добычи, например, в больших глубинах или в арктическом шельфе, добыча нефти на которых выходит существенно дороже5.

Производство нефти в современном мире напрямую зависит от роста спроса и предложения, что особенно важно  в кризисные периоды экономики.  Снижение объема мировой добычи нефти имело было в начале 2000-ых.  г. Это являлось  результатом резолюции ОПЕК по сокращению добычи нефти и снижения инвестиций в отрасль в других регионах в условиях падения мировых цен.

   В настоящее время  около 51% мировой добычи нефти  приходится на страны ОПЕК. Крупнейшими  производителями нефти являются  Саудовская Аравия, Россия и США. В 2014 г. на их долю приходилось, соответственно, 15,43 % ;17,9% и 11,37.

     Помимо фундаментальных  факторов, определяющих цены на  нефть на мировом рынке, имеется  и другие составляющие, носящие  случайный или спекулятивный  характер. К факторам, носящий случайный  характер, относят природные и  техногенные катастрофы, а также  политические и международные  санкции и военные действия  в регионах добычи. Некоторые  из перечисленных факторов могут  проявляются лишь в редких, но  их воздействие на мировые  цены на нефть может быть  значительным.

        С  развитием бумажного рынка нефти  определенное влияние на формирование  цены на нефть имеют действия  участников биржевого рынка, зачастую  носящий спекулятивный характер.  До середины 2000-х гг. главными  участниками данного рынка были  хеджеры – игроки физического  рынка нефти, минимизирующие риски  своих физические операции посредством  финансовых инструментов. Игроками, придерживающимися подобных стратегий, являются не только нефтяные  компании, но и многие другие  организации, деятельность которых  зависит от цен на топливо. Со второй половины прошлого  десятилетия пальма первенства  перешла к игрокам, прямо не  связанных с нефтяным бизнесом  – банкам, пенсионным и страховым  фондам - инвесторам, рассматривающим  нефть как объект вложений, способный  принести высокую прибыль. Такой  недостаток нефти как актива  для долгосрочных вложений, как  сильная подверженность цены  влиянию сезонных факторов, природных  и политических катаклизмов, превращается  в положительную характеристику  для спекулянтов, играющих на  страхах и ожиданиях рынка. О  росте количества спекулянтов  свидетельствует тот факт, что, несмотря  на увеличение открытых позиций, исполнение контрактов на поставку нефти находится на предельно низком уровне: участники рынка нефтяных фьючерсов закрывают позиции до исполнения контрактов, что позволяет им избежать сложные процедуры, сопутствующие физической поставке. Таким образом,  исполнение контрактов на рынке нефтяных фьючерсов проходит посредством финансовых взаиморасчетов.

 

 

 

Рисунок 7-  Средневзвешанный курс доллара (TradeWeighted US DollarIndex:Broad ) и цена корзины AMEX (AMEX OilIndexPrice ).

 

Как следует из таблицы 1, при определении цен российского рынка нефтепродуктов агентства используют опросный метод, предполагающий получение в ходе опросов участников рынка информации о цене совершенных ими сделок, уровне спроса или предложения на тот или иной нефтепродукт. Однако в последнее время агентства стали использовать результаты биржевых торгов наличного товара (нефтепродуктов) на СПбМТСБ, а также индексы цен внебиржевых сделок как основной источник информации о реальных сделках на российском рынке нефтепродуктов. Вместе с тем при анализе этой информации агентства в соответствии со своими методиками применяют «фильтры», вследствие чего ее объективность теряется.

 

Таблица 3- Институт формирования цены на нефть

 

Ценовые институты	Нормативное регулирование	Используемые методы
		Мировой рынок	Российский рынок
«Платтс» (СМИ, международное информационно-аналитическое  агентство)	Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO)	Комбинированный метод, основанный на использовании результатов сделок на собственной площадке (eWindows) и «ручного» окна (опросный метод и регистрация совершенных сделок, заявки на продажу или покупку)	Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике
«Аргус» (международное информационно-аналитическое  агентство)	Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO)	Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике	Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике
ИЦ «Кортес» (информационное агентство, Россия)	Собственные правила (возможны рекомендации IOSCO)	–	Опросный метод, обработка результатов опроса и сторонних источников, оценка цены по собственной методике
ЗАО «СПбМТСБ» (биржа, Россия)	Законы*, акты Правительства Российской Федерации и ведомств	Обсуждается возможность котирования цен экспортируемой нефти по нефтепроводу «Восточная Сибирь − Тихий океан» (ВСТО)	Биржевые котировки по результатам торгов наличным товаром; Индексы цен по результатам регистрации более половины сделок на рынке Российской Федерации

 

 

 

Необходимо отметить, что опросный метод не позволяет осуществить фундаментально объективных оценок.

Нефть пока остается основным источником энергии в мире и новости рынка нефти и нефтепродуктов предельно актуальны для правительств разных стран и бизнеса любого уровня.

 

 

Рисунок 8-  График торгов на нефтяном рынке

Стоимость нефти, вернее, стоимость барреля нефти является одним из самых ярких показателей «здоровья» мировой экономики, причем цены на нефть формируют не столько запасы нефти, сколько соотношение спроса и предложения. Российский рынок нефти занимает порядка 5% мирового рынка, но в то же время именно рынок нефти в России определяет цены на нефть, прогноз и динамику цен при осуществлении сделок в Европе и, частично, в Азии.Поэтому добываемая российская нефть, цены на баррель нефти являются весомым аргументом при проведении внешней экономической политики нашей страны, а иногда цена нефти становится эффективным инструментом политического давления на правительства разных стран.

В целом мировой рынок нефти влияет на долгосрочную политику, как стран экспортеров, так и стран импортеров нефти, причем рынок нефти и нефтепродуктов продолжает оставаться саморегулируемым, хотя и сильно зависимым от состояния мировой экономики. Новости рынка нефти формируют положение на фондовой и валютной биржах мира и развитых стран. Но наряду с этим нефтяные новости могут существенно повлиять даже не региональные рынки нефтепродуктов в отдельно взятой стране.

Поэтому цена на нефть, прогнозы ее изменения публикуются постоянно на порталах, выполняющих мониторинг мирового и национального рынка нефти. Одним из таких информационных ресурсов является Oilexp.ru, на котором сообщается достоверная текущая цена нефти, новости рынков нефти и нефтепродуктов, а также кратковременные и долгосрочные прогнозы на нефть, стоимость барреля и динамику изменения уровня цен.

 

 

 

2.2 Институциональные особенности практики ценообразования в России

 

Статья 71 Конституции РФ гласит, что в ведении Российской федерации находятся основы ценовой политики. На этом основании президент и правительство РФ реализуют ценовую политику и законодательство о ценообразовании.

Под политикой цен понимаются действия органов государственной власти и местного самоуправления, направленные на регулирование цен и осуществления контроля за их соблюдением. Для осуществления политики цен необходим анализ практики формирования цен, соблюдение государственной дисциплины цен и ограничение монополистической деятельности.

Формируют и реализовывают политику цен правительство Российской Федерации и Министерство экономики РФ, в частности Департамент цен. В нем осуществляется не только государственное регулирование, но и координация цен.