Современные тенденции международной миграции капитала

   Часто для  осуществления  вывоза  капиталов  за  границу  используется несколько способов одновременно.

   Если  оценивать  способы  бегства  капиталов   с   точки   зрения   их соответствия законодательству, можно выделить:

1. законные способы. Они имеют  место  тогда,  когда  и  капитал  получен  в  результате   полностью легитимной – законной – деятельности, и способы вывоза его за  границу  или невозвращения капитала в  Россию  абсолютно  законны.  Очевидно,  что  сюда относится законное инвестирование российских капиталов в  экономику  других стран,   внешнеэкономическая    деятельность    хозяйствующих    субъектов, осуществляемая в полном соответствии с российским законодательством (например,   размещение   в   зарубежных   банках   легальным    российским собственником   легальных   же   средств,   полученных   от   экономической деятельности, вывоз  продекларированной  валюты или законных капиталов  с  помощью  кредитной карточки);
2. незаконные,  но  не  преступные  способы бегства капиталов  за пределы Российской Федерации:

• бегство, незаконное, но не преступное, как  по  способам  осуществления, так и по происхождению капиталов (например, вывоз из России контрабандным способом, не подпадающим под понятие уголовно-правовой контрабанды,  т.е. в  результате  контрабанды  –  таможенного   правонарушения,   капиталов, образовавшихся при совершении налоговых, таможенных,  предпринимательских или иных правонарушений, не являющихся преступными);

• бегство, законное по характеру происхождения капиталов,  но  незаконное,   но не преступное, по  способам  его  осуществления  (например,  вывоз  из   России контрабандным  способом,  не  подпадающим  под  понятие  уголовно- правовой  контрабанды,  т.е.  в  результате  контрабанды  –   таможенного правонарушения, капиталов, образовавшихся от законной предпринимательской деятельности);
• бегство, незаконное, но не преступное, по  происхождению  капиталов,  но   законное  по  способам  его  осуществления  (например,  вывоз  из  России   законным способом – путем декларирования валюты или с  помощью  кредитных карточек  и  т.п.  –  капиталов,  полученных  в результате   незаконного предпринимательства, не являющегося, тем не менее, преступным).

    3)  преступные способы бегства (по  российскому уголовному законодательству  их два – контрабанда (ст. 188 УК) и  невозвращение из-за границы  средств в иностранной валюте (ст. 193 УК)):

• бегство,  преступное  как  по  способам   осуществления,   так   и   по   происхождению  капиталов  (например,  вывоз   из   России   контрабандным   способом,  подпадающим  под  понятие   уголовно-наказуемой   контрабанды, капиталов, полученных в результате преступного незаконного предпринимательства);
• бегство, непреступное  по  происхождению  капиталов,  но  преступное  по   способам его  осуществления  (например,  вывоз  из  России  контрабандным   способом,  подпадающим  под  понятие   уголовно-наказуемой   контрабанды, капиталов, полученных в результате законной  экономической  деятельности;   невозвращение в  Россию  валюты  в  сумме,  превышающей  10  тысяч  МРОТ, заработанной  в  результате  законной   экономической   деятельности   за   пределами России);
• бегство, преступное  по  происхождению  капиталов,  но  непреступное  по   способам его осуществления (например, вывоз из России законным способом – путем декларирования валюты или с помощью кредитных карточек - капиталов, полученных в результате преступного незаконного предпринимательства;  или вывоз из  России  контрабандным  способом,  не  подпадающим  под  понятие   уголовно-правовой контрабанды, тех же самых капиталов).

   Бегство капиталов за границу –  явление  для  России  не  новое.  Даже беглый взгляд  на  последний  300-летний  отрезок  нашей  истории  позволяет утверждать,  что  всякий  раз  смута  на  Руси  оборачивалась   для   Запада невиданными барышами; капитал бежал на запад во времена  петровских  реформ, в период отмены крепостничества, на рубеже XIX  и  XX  веков,  в  преддверии социалистической революции, и т.д.[3, 31]

   Для сохранения и  наращивания  своего  капитала  его собственник или владелец перемещает капитал туда, где условия для  его  размещения  являются более комфортными, по сравнению  со  своим  государством.  Применительно к  странам  с  реформируемой  и,  в  частности,  с  переходной экономикой это, как  правило,  означает  реальное  сокращение  ресурсов  для экономического роста.  Он  ограничивает  свободу  действий  правительства  в проведении  оптимального  хозяйственного   курса, дестабилизируя   систему макроэкономического  регулирования  и  подрывая  фискальную  дисциплину.   В России  "отлив"   капиталов   затянул   процесс   финансовой стабилизации, значительно отодвинул во времени  перспективу  возобновления  экономического роста,  усилил  ее  зависимость  от  иностранных  займов  и  создал   угрозу критического нарастания величины издержек по  обслуживанию  внешнего  долга.

   Либерализация   внешнеэкономической   деятельности   и   связанная   с   ней  возможность  бесконтрольного   вывоза   капитала   усиливала   стимулы   для правонарушений и преступлений на внутреннем рынке. Ущерб от утечки капиталов за рубеж состоит, в основном, в следующем:

• государство не может собирать в полном объеме налоги и пошлины;
• отечественные  средства  инвестируются  не  в  стране,  а  за   ее пределами;
• ухудшается  инвестиционный  климат,  вследствие  чего   нет   притока иностранных капиталовложений;
• криминальный капитал  коррумпирует  государственную  власть,  подкупая чиновников для проведения незаконных операций;
• страдает мораль – общество строится на принципах лицемерия.    

   Основные  проявления опасности бегства  капиталов  для национальной экономики страны сводятся к следующим:

1. экономическая  опасность,  которая  проявляется   в   совокупности характеристик (отсутствие возможного внутреннего инвестирования экономики, необходимость дополнительного зарубежного инвестирования национальной экономики и др., приводящее в конечном  итоге  к дальнейшему ослаблению экономики);
2. политическая опасность (состоит в том, что растущий  и  высокий уровень  бегства  капиталов  за  границу  свидетельствует о  политической  нестабильности  российского государства. Недоверие российских капиталовладельцев к  своему  государству, отсутствие гарантии за сохранность их  капиталов влечет недоверие к  нему  иностранных партнеров  и отказ от возможных инвестиций и т.д.);
3. социальная опасность (ослабление показателей экономического  состояния   России   приводит   к   возрастанию   социальной напряженности в обществе, к недовольству населением  политикой  государства, многократно усиливающемуся  еще  и  тем  фактом,  что  привлечение  к  любой ответственности –  гражданской,  уголовной, административной,  налоговой  и т.д. даже за криминальный вывоз капитала является единичным);
4. опасность   возрастания   реального   уровня   экономической    и коррупционной преступности  (уход  от   ответственности делает  привлекательным и безопасным  бегство капиталов  за  границу,  которое  часто влечет  за  собой совершение целого спектра преступлений: налоговых,  различных  фальсификаций (подделок)  документов,  коррупционных, взяточничества   и коммерческого подкупа).

   Отдельно   следует   оговорить   структуру    экономического    вреда, причиняемого  бегством  капиталов  за  границу  России.  Убежавшие  капиталы представляют собой своего рода упущенную государством экономическую  выгоду, поскольку  вместо  того,  чтобы  быть   инвестированными,   размещенными   в легальной экономике России, они служат, в основном, зарубежному  банковскому капиталу. Экономический вред, причиняемый  государству  бегством  капиталов, выражается, таким образом, не  в  прямом  положительном  ущербе  (уменьшении государственного  капитала),  поскольку   государству   такой   капитал   не принадлежит,  и  его  судьба   определяется   собственником   или   законным владельцем, а в упущенной выгоде. Так же бегство 
капитала сопровождается, как правило, спадом производства и инвестиций и 
осуществляется полулегальными или нелегальными методами. Сталкиваясь с 
этой проблемой, страна оказывается перед необходимостью существенной, часто 
радикальной корректировки всей внешнеэкономической стратегии так же, внутриэкономической политики.

   Оценка  масштабов и последствий бегства  капитала

   К сожалению, вплоть до настоящего времени регулирующие органы сохраняют, по сути, "советское" отношение к вывозу капитала, рассматривая все операции в этой сфере как незаконные или, в лучшем случае, "неправильные" действия субъектов рынка, которые следует максимально ограничивать. На самом деле, четко отделить экономически оправданный экспорт капитала из России, связанный, среди прочего, с созданием сбытовых сетей, закреплением перспективных активов и расширением возможностей функционирования российских компаний на мировом рынке, от собственно бегства капитала вряд ли возможно, во всяком случае, без обширного специального исследования.

   Проведенный анализ позволяет сформулировать следующие  выводы.

1. Вывозимый нелегально из России капитал в подавляющей своей части не имеет криминального происхождения, хотя, безусловно, уклоняется от российских налогов.
2. Вывоз капитала в 1996-1998 гг. в большой мере покрывался ввозом частного портфельного капитала и долговыми заимствованиями государства. Ввоз прямых (и, возможно, портфельных) инвестиций в Россию в значительной степени представляет собой частичный возврат российских вывезенных капиталов.
3. Без сокращения вывоза капитала, решения проблем налогообложения экспортных доходов невозможно долгосрочное решение проблемы долговой зависимости.

   В Центре финансово-банковских  исследовании  Института  экономики  РАН разработана  методологическая  база  для   определения   объемов   "бегства" капитала.   Авторы    методики,    учитывая    недостаточную    прозрачность информационной базы, предлагают определять его  нижнюю и верхнюю границы. Общая оценка капитала, нелегально вывезенного из страны за годы реформ (официальные данные Банка России), находится в диапазоне от 40 до 300 млрд.$. Основой для расчета объема «сбежавшего»  капитала  является баланс текущих торговых расчетов, сальдо притока и оттока вложений в  ценные бумаги (портфельные инвестиции  и  сальдо  прямых  инвестиций).  Учитываются также изменения в величине официальных золотовалютных резервов  и  в  объеме внешнего долга. Нижняя граница, 40 миллиардов долларов, по мнению депутата Госдумы и в прошлом министра внешнеэкономических связей Александра Шохина, получается в результате суммирования пропусков и ошибок платежного баланса страны за последние семь лет. Однако эта оценка не отражает реальной ситуации и является слишком заниженной. Максимальную цифру в 200 миллиардов долларов называют эксперты МВД РФ, ссылаясь на своих зарубежных коллег. Последнюю оценку, 25 миллиардов долларов ежегодного вывоза капитала, дал бывший премьер-министр России Е.М. Примаков.  Представление о том,  насколько  серьезным  является  этот  финансовый ресурс,  дает  простое  сравнение  200  миллиардов  долларов  с  несколькими жизненно важными для экономики страны параметрами.

Таблица №1.

   Годовой отток капитала со времени установления  Россией независимости по  2001  год  на  основании  анализа  независимых  экспертных оценок варьируется  в следующих границах: