Современные тенденции международной миграции капитала

   Бегство капитала в системе понятий

   В  современной  науке  и  практике  система  понятий,  характеризующих  внешнеэкономические связи, продолжает оставаться  достаточно  дискуссионной.

   Существуют  различные  подходы   к   оценке   природы   экспорта   капитала, определения бегства капитала как его особой формы.

   В самом  общем виде "бегство" капиталов  за границу России представляет собой  отток, перемещение капиталов различного  происхождения  с  территории Российской Федерации на территорию любого другого государства и  размещение его на этой территории с использованием различных способов.[1, 65]

   Бегство капиталов  за  границу  России  означает,  прежде  всего,  их фактический  вывоз  за  пределы  Российского  государства.  Под  бегство  не подпадает смена российского собственника на иностранного (например, продажа доли  в  собственности,  продажа  всего  предприятия  в  целом   российским бизнесменом иностранному партнеру) в том случае, если капиталы остаются  на территории России, но фактически  переходят  в  собственность  иностранного государства. Подобная ситуация может  расцениваться  как  вполне  законная, легальная, или незаконная, даже преступная, однако к бегству  капиталов  за границу она отношения не имеет. Если капитал остается на территории России, государство  получает  от  этого  экономическую  выгоду  в  виде   налогов, инвестирования капиталов в российскую экономику и, тем  самым,  в  виде  ее развития и укрепления.

   Нельзя  относить к бегству капиталов за  границу  и  перевод  рублевых запасов, капиталов, в валютные, если эти капиталы  остаются  на  территории России. Даже если  они  не  помещены  на  банковские  счета,  хранятся,  по образному выражению, “в чулках”, и не работают  не  только  на  официальную экономику России, но и на своего собственника, бегство капиталов за границу отсутствует; капитал находится в России, но рассматривается политиками как некий неиспользуемый резерв развития страны.

   Под  понятие  "бегство"  капиталов   за   границу   подпадает   также невозвращение на территорию России капиталов, образовавшихся на  территории другого государства в  результате,  например,  хозяйственной  деятельности, если собственник (законный владелец) капитала –  российский  гражданин  или лицо без гражданства, гражданин другого государства, постоянно  проживающие на российской территории.

   В  понятие  капиталов,  которые  бегут  из  России,  следует  включать капиталы,  появившиеся  в  результате   так   называемой   “серой”   теневой экономики.  Это  капиталы,  образовавшиеся  в  результате  совершения  таких преступлений, как незаконное предпринимательство (ст.  171  УК),  незаконная банковская деятельность (ст. 172 УК), лжепредпринимательство,  не  связанное с совершением хищений и иных преступлений, не  подпадающих  под  гл.  22  УК (ст. 173  УК  –  частично),  незаконное  получение  кредита  (ст.  176  УК), невозвращение из-за границы средств в иностранной валюте (ст. 193 УК),  весь спектр налоговых преступлений  (ст.ст.  194,  198,  199  УК),  неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК). В  немалой  степени  появление  таких капиталов  обусловлено  экономической  политикой  Российского   государства, правильнее   сказать,    ее    изъянами    и    издержками.    Экономическое законодательство России на протяжении  практически  всех  90-х  годов  XX-го столетия было крайне невыгодно  для  субъектов  экономической  деятельности; важнейший принцип экономической деятельности, согласно  которому  любому  ее субъекту должно быть выгоднее  экономически  не  нарушать  закон,  соблюдать его, вообще не закладывался в экономические законы. Проводился в жизнь  –  и то, крайне непоследовательно, - принцип выгоды  государства  и  приоритетной защиты  его  экономических  и  иных   интересов.   К   этому   принципу   на законодательном уровне стали обращаться только  сейчас;  речь  идет,  прежде всего, об изменениях в налогообложении, введении единого  13-ти  процентного налога,  который  некоторые   исследователи   сравнивают   с   экономической амнистией.

   Что касается капиталов,  полученных  в  результате  совершения  других преступлений, например, в результате  хищений,  преступлений,  связанных с преступным оборотом оружия, радиоактивных веществ  или  ядерных  материалов, наркотических средств или психотропных веществ, и т.д.,  они  ни  при  каких условиях не могут быть возвращены в официальную экономику в таком виде,  без изменения   их   статуса.   Подобные   капиталы   должны   быть   безусловно конфискованы. Поэтому понятие  “бегство  капиталов  за  границу  России”  на такие капиталы не распространяется; в отношении  них  действует  федеральное российское и международное законодательство  о  противодействии  легализации (отмыванию) капиталов, приобретенных преступным путем.[2, 48]

   С учетом сложности и  неоднозначности  природы  «бегства»  капитала  и суммируя важнейшие признаки  этого  явления,  дадим  следующее  определение. «Бегство» капитала из России есть устойчивый, анормальный и  в  больших  масштабах  отток экономических и финансовых активов, происходящий в легальной  и  нелегальной формах и сокращающий финансово-инвестиционные ресурсы страны, вызванный страхом инвесторов перед возможной потерей активов. Можно также сказать, что к убежавшим относятся все те легально и нелегально вывезенные за рубеж инвестиционные ресурсы, доходы по которым не вернулись в страну.

   Проблема  вывоза капитала из страны в течение 90-х гг. находилась в фокусе внимания российских и зарубежных государственных деятелей и средств массовой информации. И сегодня это наиболее важная проблема, стоящая перед экономикой России. В то время как Правительство РФ изыскивает свободные кредитные средства на Западе и ведет переговоры с МВФ о предоставлении стране очередного транша на сумму 4 – 5 млрд. $, из России, по оценке бывшего премьер–министра РФ Примакова Е.М., ежегодно уходит порядка 20-25 млрд. долларов. Общая сумма капитала, вывезенного из России за период реформ, оценивается в сумму равную 200 млрд. $.  Однако сложилась совершенно особая мифология о том, что "убежавший" российский капитал пытается вернуться на родину или что специальными мерами можно его заставить вернуться в российскую экономику, например, с помощью амнистии.

Причины бегства капиталов

   Проблема  бегства отечественных капиталов  в России  остро  встала  после  объявления либерализации  внешнеэкономической  деятельности  в  начале  90-х  годов. Выход на внешние рынки  получили  все  участники  внешнеэкономической деятельности,  а  адекватная  правовая  система  валютного  регулирования  и контроля не была сформирована. Российские крупные предприятия начали создавать зарубежную инфраструктуру для обеспечения своего экспорта, импорта и кредитования. Точно так же крупные российские частные и государственные компании и банки неизбежно нуждались в зарубежных активах на частном уровне. Объективная основа вывоза капитала из России определяется, прежде всего, необходимостью обеспечения огромного международного товарооборота и его коммерческого кредитования.

   Основными  причинами  утечки  капиталов  из  России  специалисты Центрального   банка   России   называют   неустойчивую   экономическую    и политическую  ситуацию  в стране,   криминализацию   и   коррумпированность экономики, ее долларизацию, а также высокий  уровень  налогового  бремени  и неплатежей в экономике.

   Бегство капиталов из России определяют основные причины:

1. общие  неблагоприятные  условия  формирования  экономического   и инвестиционного климата в стране  (падение  темпов  роста  и  инвестиционной активности,  нарастание  политической  нестабильности,  сокращение   емкости рынка,   высокий   бюджетный   дефицит,   слабость   национальной    валюты, неразвитость инфраструктуры финансовых рынков и др.);
2. чрезмерно энергичные меры и  рецепты  по  либерализации  российской экономики, навязанные нам по линии  мировых  финансовых  институтов,  прежде всего МВФ;
3. последствия проводимого в стране хозяйственного курса, в том  числе во внешнеэкономической сфере: возрастание  налогового  бремени,  девальвация национальной валюты, жесткая кредитная политика и др. (политика  завышенного курса рубля, длительное время проводимая Центральным Банком РФ,  стимулирует вложение средств в дешевый доллар и отток капитала из страны);
4. чрезмерно  высокий  уровень  фискальных  ставок  и  неэффективность системы  начисления  и  взимания   налогов,   низкое   качество   налогового законодательства;
5. недоверие бизнеса к правительству, а населения – к  банкам  и  иным финансовым  институтам,  деятельность  которых   связана с   распоряжением активами вкладчиков;
6. криминализация экономической деятельности, безопасность  и  высокая эффективность  легализации  доходов  преступного  происхождения  посредством внешнеэкономических операций;
7. высокие риски рыночного обесценения капитальных активов;
8. неопределенность российских границ с бывшими союзными республиками;
9. отсутствие четкого регулирования легального экспорта капитала  из России;
10. активное участие в оттоке российского капитала за рубеж  крупного сегмента финансово-банковской системы Запада (участие  в  приеме  российских капиталов,  обучении  российских  банкиров  умению  работать   в   оффшорах, содействие в реализации двойных  и  фиктивных  внешнеторговых  контрактов  с завышенными ценами и т.п.).[2, 52]

   Причины вывоза капитала из развивающихся стран  и стран с переходной экономикой, в том числе из России, обычно трактуются как:

• уход капитала от страновых рисков;
• попытку стабилизировать условия реинвестирования;
• стремление укрыть капитал, выведенный из оборота контролируемых предприятий за рубеж, в личное владение и пользование ("кража у своего предприятия");
• стремление сохранить свои капиталы;
• стремление приумножить эти капиталы, заставить их работать;
• стремление уйти от необходимости уплачивать с  существующих  капиталов высокие налоги;
• стремление легализовать свои капиталы, полученные не  всегда  законным путем,  с  тем,  чтобы  можно  было   передать   их   по   наследству, распорядиться ими официально;
• стремление получить с капиталов более высокий доход, чем это  возможно на территории России.

   Способствует  бегству капитала и распространенная в России практика передела собственности путем искусственных банкротств, недружественных поглощений, которые также невозможно предотвратить при помощи нынешних законов. Не стоит забывать и об административном давлении на собственников путем необоснованного возбуждения уголовных дел. И пусть даже потом окажется, что предприниматель чист, но за месяцы, пока идет расследование, его партнеры просто забудут дорогу к попавшему под подозрение коллеге по бизнесу. Капитал не чувствует себя защищенным в России, поэтому ищет пристанище за рубежом.

   Все остальные  причины бегства капиталов за границу  носят  производный от экономических причин характер. Причины усиления бегства капитала из России так же носят экономический характер. Страна стала лучше работать, стала больше зарабатывать. Но, как часто бывает,  при плохом управлении улучшение экономической конъюнктуры стало стихийным бедствием. У предприятий и населения появились деньги, но выяснилось, что возможности для инвестирования ограничены, что инвестиционные барьеры, которые существовали в России и сложились за годы реформ, остаются, и государство не предпринимает никаких усилий их сломать.  
В результате предприятия имеют больше денег при тех же возможностях для инвестирования, что и раньше, и, соответственно, излишек денег выплескивают не только в российскую экономику, но и за границу. Эта ситуация показывает, что структурные и институциональные проблемы России не преодолены, что дополнительные ресурсы общества, которые у него появляются, это общество отбрасывает за границу.

   Говорить  о том, что бегство капиталов  – проблема только России, неверно. Как свидетельствует мировой опыт, капитал всегда остро реагирует на угрозу политической и экономической нестабильности и именно тогда начинает перекачиваться из страны в страну. Возвращение же его начинается после восстановления национальной экономики, введения конвертируемости национальной валюты и других положительных экономических сдвигов.

    В  любом случае отток капитала  спровоцирован сложной комбинацией факторов – в том числе коррупцией и инфраструктурными проблемами, но многие из них в любом случае связаны с недостаточно активным и внятным экономическим курсом правительства и отдельных чиновников.

   Специалисты характеризуют проблему бегства  капитала по-разному, поэтому оценки прессы часто не совпадают. Наиболее надежным источником информации является использование официальной статистики. Есть платежный баланс Центробанка, правда, он корректируется каждый год, но при этом остается самым надежным и единственным легитимным источником информации. Неофициальный отток капитала отражается в его трех статьях. Это, во-первых, прирост просроченной задолженности иностранных компаний, во-вторых, невозврат экспортной выручки, импорт, который также учитывается. И, наконец, пропуски и ошибки.

   Способы и виды бегства капитала

   Само  “бегство”  –  фактический  вывоз  капиталов  за  границу  или  их невозвращение оттуда – может  осуществляться  разными  способами.  Они  могут быть сведены к следующим основным:

1. банковскому, осуществляемому путем переводов и иных банковских операций в отношении денежных средств, находившихся на счетах в российских банках, повлекших их зачисление на счета в иностранных банках;
2. способу вывоза наличной и иной (находящейся, например, на кредитных карточках, в дорожных чеках и т.п.) валюты  и  валютных  ценностей,  ценных бумаг при пересечении  границы  России,  при  следовании  за границу Российской Федерации;
3. невозвращению полученной от экономической деятельности, осуществляющейся за  пределами  России, валюты на территорию Российской Федерации;
4. ведению заведомо невыгодной для российского партнера официальной экономической  деятельности с иностранными партнерами или российскими предприятиями, размещенными за границей, с одновременным получением валютной неофициальной выгоды за пределами России и ее размещением там;
5. способу использования телеграфных  и  иных  небанковских  переводов        денежных средств за рубеж.