Таблица 10 - Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов краткосрочного финансирования

Как показал расчет, при предоставлении скидки организация  может получить доход больше, чем  при предоставлении покупателю товарного  кредита в виде отсрочки платежа  на один месяц и получении собственного краткосрочного кредита в банке  для покрытия своей потребности  в денежных средствах.   Такая   акция   привлечет   дополнительный   поток   покупателей,   в результате чего однодневный товарооборот увеличится.

Именно по этому  варианту будет произведена продажа  продукции на сумму 32800 тысяч рублей без учета НДС. Из поступивших  денежных средств 80 % будет вовлечено  в оборот, а 20 % направлено на депозитный счет на 6 месяцев под 10 % годовых. Такой  подход позволит получить прибыль от начисленных  процентов  по  депозитному  счету в размере 328 тысяч рублей.

2.2. Предложения по восстановлению платежеспособности предприятия

Одна из статей оборотного капитала «Денежные средства». Формируя остатки по  данной  статье,  необходимо  помнить,  что  один  из основных законов бизнеса  –  деньги должны работать – не дает однозначного ответа, сколько их должно быть в  «свободном полете»: на расчетном и  валютном счетах или в кассе организации.

Расчет минимально необходимой суммы денежных средств  для повышения платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям.

В ОАО «Связной» предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям на 2010 год составляет 133000 тысяч рублей. В 2010 году денежные средства совершили около 110 оборотов. Используя эти данные, определим минимально необходимую сумму денежных активов.

ДА_min = 133000 / 110 = 1209 тысячи рублей

Составим таблицу из которой будет видно, как повышение денежных средств влияет на повышение коэффициентов платежеспособности предприятия, чем больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее платежеспособность.

Таким образом  мы наблюдаем увеличение показателя абсолютной ликвидности предприятия:

Кал = (1209+0) / 8326 = 0,15

Таблица 11 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ОАО «Связной»

Таким образом, при  повышении денежных средств повышается и коэффициент абсолютной ликвидности, а следовательно и его платежеспособность которая соответствует нормативам.

Оценка реального  состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных  долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта  оценка ведется отдельно по группам  дебиторской задолженности с  различными сроками возникновения. Такой анализ позволит финансовому  менеджеру определить возможный  процент и размер безнадежных  долгов,   в   результате   чего   организация  может  несколько  снизить этот риск, создавая резерв по сомнительным долгам.

Таблица 12 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности

В качестве одного из вариантов  улучшения вопросов формирования и  использования оборотного капитала ОАО «Связной» выполнило оценку реального состояния дебиторской задолженности, установив более детальную ранжировку по срокам ее возникновения.

Расчет показал, что у  организации имеется реальная угроза не получить 100,82 тысяч рублей дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно создать резерв по сомнительным долгам. Что непременно приведет к увеличению прибыли и денежных средств и следовательно к увеличению платежеспособности ОАО «Связной». Поскольку создание резерва по сомнительным долгам производится за счет прибыли организации до ее налогообложения, то, создав этот резерв, ОАО «Связной» снижает сумму платежей по налогу на прибыль на 24,20 тысяч рублей (100,82 * 24 %).

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод: изменив  структуру своего производства ОАО «Связной», может получить запланированный объем прибыли; за счет повышенной прибыли - предприятие сможет повысить денежные средства, что приведет к повышению платежеспособности предприятия, которые будут соответствовать нормативам.

По результатам анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия  должна быть выработана генеральная  финансовая стратегия и составлен  бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения  банкротства и вывода его из неплатежеспособности  путем комплексного использования  внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения  средств в оборот предприятия  относят факторинг, лизинг, привлечение  кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных  направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью.