Пути повышения финансовой устойчивости и платежеспособности на ближайшую перспективу

Как видно за отчетный период наблюдается увеличение объемов  производства и продаж. Оно составило 13800 тысяч рублей или 15,58 %. В то же время следует отметить, что уровень  роста валовой прибыли составил 13,42 %. Отставание темпов роста  этого  показателя по сравнению с ростом объемов продаж объясняется тем, что себестоимость продукции, которая  определена как прямые затраты, растет более быстрыми темпами. По этой группе расходов произошло увеличение на 8927 тысяч рублей, или 17,08 %. Как показывает сравнительный анализ, этот показатель на 1,5 пункта выше темпов роста объема продаж.

В отношении расходов на продажу (коммерческих расходов) следует  отметить, что эти затраты также  увеличились на 15,38 %. Это связано  с тем, что предприятие вынуждено  вкладывать значительные суммы денежных средств  в  рекламную  компанию,  поскольку  конкуренция  в  этой   области деятельности значительна.

Имущественный потенциал  организации увеличился с 16026 тысяч  рублей до 19636 тысяч рублей или на 22,53 %. Увеличение произошло как по группе основного капитала, так и  оборотного. Причем, оборотный капитал  растет более высокими темпами, чем  основной.  Но, рассматривая соотношение  между темпами роста прибыли, объема реализации и имущественного потенциала, можно убедиться, что и здесь имеются нарушения. 

Анализируя данные, приведенные  в формах отчетности, можно рассчитать коэффициенты обновления и выбытия, износа и годности, характеризующие  состояние основных фондов. Необходимые  для показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, данные анализируются по финансовой отчетности предприятия.

В таблице 2 приведены данные, характеризующие состояние основного капитала и его использование в сравнении 2008 года с показателями 2007 года.

Таблица 2 - Характеристика состояния основных фондов в ОАО «Связной» за 2009-2010гг.

 Как видно, в составе  основных фондов произошли некоторые  изменения. В число действующих  введено новое оборудование стоимостью 402 тысячи рублей. На  начало года  коэффициент годности составлял  0,790, а на конец – 0,805. Такое  положение  достигнуто  за  счет выведения из эксплуатации  и списания с бухгалтерского  учета старого оборудования. Соответственно  коэффициент износа имеет довольно  низкое численное значение, и  имеет тенденцию к снижению.

Анализ хозяйственной  деятельности  обязательно включает изучение основных направлений формирования финансовых результатов. Информация для данного направления анализа содержится в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 3 - Состав и структура прибыли до налогообложения ОАО «Связной» за 2009-2010 гг.

Как видно, состав прибыли  до налогообложения включает в себя как прибыль от продаж, так и  прибыль от прочих доходов.

И хотя по этим статьям имеются  и расходные операции, тем не менее, в 2010 году   сальдо   оказалось   положительным это создает благоприятную атмосферу для оборотных активов предприятия, что непременно влияет на финансовую устойчивость предприятия.   Однако   в 2009  году  в организации положительное   сальдо по статье прочих доходов и расходов в абсолютной величине было значительно больше, чем в 2010 году, что свидетельствует о получении прибыли от основной деятельности организации что намного важнее чем от прочих доходов и расходов.

Как положительный факт следует  отметить, что основу прибыли до налогообложения составляет прибыль  от продажи продукции. И если в  2009 году ее удельный вес составлял 98,01 %, то в 2010 году этот показатель повысился до 99,47 %. 

В деятельности любой организации  наиболее важным моментом является определение  ее платежеспособности и финансовой устойчивости. Эти показатели также  рассчитываются по данным бухгалтерской  отчетности.

Платежеспособность означает, насколько полно и своевременно организация может погасить свои обязательства перед внешними и  внутренними кредиторами. Сравнение  данных баланса по статьям «Денежные  средства» и «Кредиторская задолженность» позволяют сделать вывод о  том, насколько данная организация  правильно планирует свои денежные    потоки,     имеются   ли   у   нее   проблемы  в  погашении   своих обязательств.

Таблица 4 - Группировка статей актива и пассива баланса ОАО «Связной» за 2009-2010 гг. для расчета показателей ликвидности баланса (тыс.руб.)

Как видно из приведенных  расчетов, ОАО «Связной» испытывает значительный платежный недостаток по группе наиболее ликвидных активов как в 2009 году,  так и в 2010, причем следует заметить, что организация за истекший год не сумела сократить этот разрыв, а даже увеличила его.

Одним из критериев благополучной  структуры баланса является поддержание  примерно равного уровня показателей  дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ информации, показывает, что  если в 2010 году дебиторская задолженность повысилась на  5,87 %, то кредиторская выросла на 10,67 %. В деятельности этого предприятия отсутствует практика составления платежных балансов, с помощью которых можно установить строгий контроль за состоянием денежных потоков, и, следовательно, за исполнением своих обязательств, как наиболее срочных, так и последующих.

В ОАО «Связной»  показатели чистого оборотного капитала сложились на уровне:

- 2009 год – 4094 тысяч рублей;

- 2010 год – 6300 тысяч рублей.

Соответственно, коэффициент  собственной платежеспособности будет  равен:

- 2009 год – 4094 / 7488 = 0,55;

- 2010 год – 6300 / 8326 = 0,76.

Как видно, за истекший год  произошло значительное повышение  показателя чистого оборотного капитала: на 2206 тысяч рублей или 53,88 %. Такой  уровень показателя свидетельствует, что предприятие является платежеспособным. Для подтверждения указанного вывода были дополнительно просчитаны финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности  предприятия. К числу таких   показателей   относятся    коэффициенты    абсолютной, быстрой, общей ликвидности и собственной  платежеспособности.

Таблица 5 - Расчет показателей платежеспособности ОАО «Связной» за 2009-2010 гг.