Предполагаемые модели будущей мировой валютной системы

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ..............................................................................................................3

1 Основные элементы  международной валютной системы................................5

   1.1 Международный  денежный товар. Валюта. Виды валют..........................5

   1.2 Валютный  курс...............................................................................................9

        1.2.1 Определение и классификации.............................................................9

        1.2.2 Регулирование величины валютного курса.......................................15

   1.3 Валютные  рынки и валютные операции....................................................16

        1.3.1 Понятия и особенности валютных  рынков........................................16

        1.3.2 Биржевые операции с валютой...........................................................18

   1.4 Международные  валютно-финансовые организации...............................21

2 Эволюция мировой  валютной системы...........................................................25

   2.1 Система  золотого стандарта........................................................................25

   2.2 Генуэзская валютная система......................................................................26

   2.3 Бреттон-Вудская валютная система...........................................................28

   2.4 Ямайская валютная система........................................................................32

3 Предполагаемые модели будущей мировой валютной системы...................36

   3.1 Реформа мировой валютно-финансовой системы и перспективы доллара США.......................................................................................................................36

   3.2 «Киловатт-час» – будущая мировая валюта..............................................42

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.....................................................................................................53

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ............................................56

 

ВВЕДЕНИЕ 

      В современных условиях интернационализации  хозяйственной жизни и её глобализации, всё более тесной взаимосвязи  и взаимозависимости национальных экономик всё больше возрастает роль международной валютной системы. Возрастает число экономических субъектов, осуществляющих свою деятельность на мировом рынке. При этом на пути субъекта возникают проблемы, которых нет на внутреннем рынке, в частности, он сталкивается с большим количеством валют, необходимостью платить по обязательствам приемлемыми платёжными средствами, оценивать всевозможные виды рисков, возникающих при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Знание элементов и принципов функционирования международной валютной системы помогает данным субъектам успешно осуществлять свою деятельность на внешнем рынке. Вот почему изучение данной темы представляет большой интерес.

      Международная валютная система (international monetary system) представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства.

      Основной  задачей данной курсовой работы является изучение элементов международной  валютной системы. Ими являются мировой денежный товар, валютный курс, валютные рынки и международные валютно-финансовые организации.

      Целью работы является рассмотрение и изучение каждого элемента в отдельности для лучшего понимания механизмов функционирования всей системы в целом.

      Актуальность  данной работы обусловлена тем, что национальные хозяйства связаны цепью взаимных обязательств и в этом смысле валютные отношения предстают перед нами как ключевая форма международных экономических связей. Операции с валютой представляют собой составную часть денежно-кредитной сферы, воздействуют на состояние государственного бюджета и экономический рост. Товарооборот и движение факторов производства, научно-техническое и гуманитарное сотрудничество, культурный обмен и туризм обслуживаются посредством валютных операций, напрямую зависят от валютного курса или валютной политики.

      В качестве объекта исследования выступает современная мировая валютная система как форма организации международного денежного оборота, а также некоторые предполагаемые варианты будущих мировых валютно-финансовых систем.

      Предметом исследования является понятие международной валютной системы и ее этапы её эволюции.

 

       1 Основные элементы международной валютной системы 

      1.1 Международный денежный товар.  Валюта. Виды валют 

      Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из нее богатства и обслуживает международные отношения (экономические, политические, культурные).

      Первым  международным денежным товаром  выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги. К ним относятся международные и региональные платежные единицы.

      Валютой (currency) называются национальные   денежные   единицы,   опосредующие   международные экономические отношения.

      Различают узкое и широкое определение  валюты. По узкому определению под валютой понимают банкноты и монеты, являющиеся законными платежными средствами на территории данного государства. В более широком смысле под валютой понимают не только банкноты и монеты, но и требования, выраженные в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Следовательно, можно дать и другое определение валюты.

      Валютой является любой товар, выполняющий функции денег на международном уровне.

      Валюта  классифицируется по разным признакам: по статусу валюты, по режиму применения, по отношению к курсам других валют, но отношению к валютным запасам страны, по видам валютных операции и т. п.

      По  статусу различают валюты национальные, иностранные, международные, региональные и  евровалюты.

      Национальная валюта — законное платежное средство на территории определенного государства. Например, в Российской Федерации  национальной валютой является  рубль.

      Иностранная валюта — иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранной валюте в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Например, для резидентов России доллар США, обращающийся на территории США, является  иностранной валютой.

      Международная валюта (международная счетная единица) эмитируется Международным валютным фондом (МВФ). Ее представляют СДР (Special Drawing Rights) — специальные права заимствования, являющиеся безналичными денежными средствами в виде записей  на специальном  счете страны  в   МВФ.

      СДР являются необеспеченными денежными  знаками, их принятие страной в качестве платежного средства основывается на доверии страны к эмитенту. Система СДР начала функционировать с 1970 года. СДР представляют собой «корзину», состоящую из национальных валют, которая пересматривается каждые 5 лет с учетом устойчивости каждой валюты и ее репрезентативности в международных торговых и финансовых операциях.

      Основным  критерием отбора валют для «корзины»  СДР является частота их использования в международных расчетах и экспортно-импортных операциях.

      Вес каждой валюты в «корзине» СДР  обусловлен:

• объемом экспорта товаров и услуг государства;
• объемом резервов, деноминированных в валюте данной страны и принадлежащих другим странам — членам МВФ.

      На  период 2006—2010 гг. МИФ отобрал для СДР четыре валюты: доллар США, евро, японскую иену и фунт стерлингов. В таблице представлены веса этих валют в «корзине» СДР согласно их роли в международной торговле и финансах. 

Таблица 1 - Состав «корзины» СДР (вес каждой валюты, %) 

 

      Стоимость СДР выражается в долларах США. Официальные курсы устанавливаются на Лондонской бирже и публикуются во всех основных финансовых газетах мира и в Интернете.

      Региональной  валютой является евро, который представляет собой национальную валюту 12 государств - членов ЕС (за исключением Дании, Швеции, Великобритании), объединённых в Экономический валютный союз (ЭВС). Валюта евро была введена с 1 января 1999 г.

      Евровалюта - валюта, переведенная на счета в иностранные банки и используемая ими для операций во всех странах, исключая страну-эмитента данной валюты. Данная валюта «уходит» из-под контроля национальных монетарных властей и является более дешёвой, чем иностранная или национальная  валюта. Примером евровалюты является  евродоллар - доллар США, обращающийся на территории Европы, например в ФРГ. Несмотря на то, что наиболее широкое распространение, в мире получили операции с евродолларами, также используются еврофунты, евройены, евро-швейцарские франки и другие евровалюты. При этом они могут обращаться не только в Европе, но и в Азии, Латинской Америке и других регионах мира.

      Конвертируемость или обратимость (convertibility) — это способность резидентов и нерезидентов безо всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту для операций с любыми видами активов.

      По  классификации  МВФ  валюта может быть конвертируемой по текущим операциям, по капитальным операциям и обладать полной конвертируемостью.

      Конвертируемость  для текущих операций (current account convertibility) — это отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов.

      Конвертируемость  для капитальных или инвестиционных операций (capital account convertibility) — отсутствие ограничений на платежи и трансферты  по международным операциям, связанным с движением  капитала (прямые и портфельные инвестиции,  финансовые и товарные кредиты).

      Полная  конвертируемость (full convertibility) — отсутствие каких-либо валютных  ограничений,  как по текущим, так и по капитальным операциям.

      Характеризуя  степень конвертируемости  валют, необходимо принять во внимание и  зависимость вида валютной обратимости  от национальной принадлежности валюты. В соответствии с этим признаком  разделяют внутреннюю,  внешнюю  и полную конвертируемость валюты.

      При внутренней конвертируемости (internal convertibility) резиденты могут совершать операции на внутреннем рынке с иностранной валютой, а также активами в иностранной валюте, тогда как в отношении нерезидентов сохраняются ограничения  на совершение тех или иных валютных операций.

      При внешней конвертируемости (external convertibility) полная свобода обмена валюты данной страны  для совершения платежей и расчетов с заграницей  предоставляется только нерезидентам, тогда как резиденты этого государства такой свободы не имеют.

      При полной конвертируемости валюты валютные ограничения отсутствуют при проведении валютных операций, как резидентами, так и нерезидентами. 

      1.2 Валютный курс 

      1.2.1 Определение и классификация 

      Развитие  внешнеэкономических отношений требует особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддержать между собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции по обмену иностранной валюты. Важнейшим элементом в системе банковских операций с иностранной валютой является обменный валютный курс.