Понятие и сущность международных финансов,

     На  первых порах МВФ как кредитор играл скромную роль. Однако начиная с 70-х годов произошло значительное расширение его кредитной деятельности (табл. 1).   

     Таблица 1

Кредитные операции 

     За 1947—1998 гг. МВФ предоставил кредиты  странам-членам на сумму 187,1 млрд СДР (255 млрд долл.), в том числе льготных кредитов наименее развитым странам  за счет специальных фондов 11,6 млрд СДР (16 млрд долл.). МВФ не только кредитует  страны-члены, но и помогает им получить кредиты у правительств развитых стран, центральных банков, группы Всемирного банка, Банка международных расчетов, а также у частных коммерческих банков. Даже небольшой кредит МВФ облегчает стране доступ на мировой рынок ссудных капиталов. Предоставляя кредит, МВФ как бы удостоверяет платежеспособность данной страны, выступает в качестве ее гаранта. И наоборот, отказ МВФ оказать стране кредитную поддержку закрывает ей доступ к рынку ссудных капиталов.

     На  протяжении первых двух десятилетий своей деятельности (1947—1966 гг.) МВФ кредитовал в большей мере развитые страны, на которые пришлось 56,4% суммы кредитов, в том числе 41,5% средств получила Великобритания (табл. 2). Однако кредитная поддержка МВФ не смогла предотвратить две девальвации доллара, утрату фунтом стерлингов роли резервной валюты и развал Бреттонвудской валютной системы. 

     Таблица 2

     Распределение кредитов МВФ по группам стран 

     В начале 2000 года наряду со своей обычной деятельностью МВФ организовал крупную компанию по оказанию помощи республикам СНГ, а также странам Восточной Европы, испытывающим болезненный переход от экономики с  централизованным планированием к рынку. МВФ снабжает их не только деньгами (этим странам разрешен кредит в размере 24 млрд долларов из 7,5% годовых}, но и, что более важно, дает экспертные оценки при создании таких финансовых и экономических структур, как центральные банки, система налогообложения, конвертируемость валюты, тарифные режимы, без которых невозможно функционирование системы свободного предпринимательства. Содействие МВФ странам осуществляется в трех основных формах:

     Регулярно сотрудники МВФ проводят консультации и вырабатывают рекомендации по различным аспектам экономической политики, а затем на заседаниях исполнительного совета МВФ обсуждают итоги развития этих стран;

     МВФ оказывает помощь, направленную на урегулирование проблем платежного баланса;

     МВФ оказывает этим странам техническую  помощь и проводит обучение кадров.

     Таким образом, институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает многочисленные международные организации. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. 
 
 
 

ГЛАВА 3.  ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫХ  ИНСТИТУТОВ

3.1.  Взаимодействие Казахстана  с мировыми  финансово-кредитными институтами 
 

     Казахстан стал членом Международного Банка Реконструкции  и Развития (МБРР), Международной  Ассоциации Развития (МАР), Многостороннего  агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) в июле 1992г., и Международной финансовой корпорации (МФК) в сентябре 1993г.

     Казахстан вступил в Группу Всемирного Банка, внеся разовый членский взнос и взяв обязательства по выплате ежегодного взноса в вышеуказанную организацию, независимо от того, будут ли использованы ресурсы Всемирного Банка. Среди стран-членов МБРР Казахстан занимает 61 место и в СНГ уступает по этому показателю лишь России (7 место), Украине (27) и Белоруссии (60), располагает 2985 акциями, что составляет 0,20% в общей доле всего акционерного капитала МБРР и имеет 3235 голосов (0,21 % соответственно).

     Основной  задачей МБРР в Казахстане является оказание помощи в проведении программы экономических реформ, заключающейся в становлении и развитии рыночной экономики, преобразовании предприятий и финансового сектора, в создании эффективной системы социальной защиты населения, рыночной инфраструктуры и принятия радикальных мер по охране окружающей среды.

     С начала 1993г. Казахстану был предоставлен 21 заем (с учетом грантов 23). Стратегия  помощи стране (СПС) является основным документом, посредством которого Совету исполнительных директоров представляется на рассмотрение стратегия помощи Казахстану со стороны Группы Всемирного Банка. В данном документе, составляемом при партнерстве Банка с Правительством и общественностью в Казахстане, содержится: а) формулирование определенной среднесрочной программы развития, б) определение роли Всемирного Банка, которую он должен играть для эффективного содействия Казахстану в выполнении задач такой программы, в) определение конкретных; проектов и аналитических исследований, которые необходимо осуществить в этот период.

     СПС также является основным инструментом стратегического выбора при составлении программы развития страны и распределении финансовых средств Всемирного Банка с целью усиления эффективности развития. Это включает: 1) оценку относительного масштаба и вероятности влияния альтернативных практических действий Всемирного Банка в данной стране; 2) использование сравнительных преимуществ Всемирного банка по сравнению с другими в отношении накопленного опыта, стоимости услуг и рисков; 3) распределение действий по степени приоритетности между секторами и внутри секторов, а также по типу применяемых инструментов (их комбинаций).

     Роль  Всемирного Банка заключается в  том, чтобы дополнить и усилить  действия Правительства, других доноров, частного сектора и представителей общественности в Казахстане.

     24-25 мая 1999г. состоялся третий обзор портфеля проектов МБРР в Казахстане, после завершения которого руководство Банка подтвердило свое намерение увеличить финансовую помощь на проведение структурных преобразований, в частности, реформу социального сектора, а также реализацию механизма частичного страхования рисков (МАГИ). В ноябре 1999г. в Астане находилась миссия Всемирного Банка во главе с Директором подразделения МБРР по Центральной Азии г-ном Кийоши Кодера. Основной целью миссии была разработка и принятие трехлетней (2000-2003гт.) комплексной (страновой) программы сотрудничества. В ходе работы миссии были обсуждены приоритетные проекты и проведены аналитические исследования по ключевым вопросам общеэкономической и отраслевой политики. Проект 3-летней программы планируется повторно обсудить с Правительством РК, полностью работа над этим документом завершилась в 2000 г. В 2000 г. также подготовлен экономический отчет об источниках роста в недобывающих отраслях экономики.

     Трехлетняя  программа предусматривает общий  объем заимствования на 3-летний период от 700 до 800 млн. долл. США. При этом сельское хозяйство, инфраструктура, социальный сектор и охрана окружающей среды определены как приоритетные области сотрудничества. Особое внимание будет уделяться постприватизационной поддержке сельского хозяйства, поддержке реформы здравоохранения, водоснабжению в регионах, экологии, энергетике, гарантиям политического риска. Программные займы будут направлены на социальную реформу и продолжение реформы управления в государственном секторе. Это, в свою очередь, увеличит приток капитала в частный сектор и будет инициировать внутреннюю инвестиционную активность в среде малого и среднего предпринимательства.

     Многостороннее  агентство по гарантированию инвестиций было создано в 1988 году как филиал Всемирного Банка, но в финансовом отношении оно является независимым. Как специализированное учреждение Агентство входит в систему ООН. Цель МАИГ (многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям): поощрение инвестиций на производственные цели в государствах-членах, в особенности в развивающихся странах, путем предоставления гарантий, включая совместное перестрахование от некоммерческих рисков в форме размещения капитала в одних странах-членах, который привлекается в других странах-членах; осуществления надлежащих вспомогательных мероприятий для содействия потоку инвестиций в развивающиеся страны и между ними. Программа предоставления гарантий МАИГ призвана стимулировать приток частных иностранных инвестиций в развивающиеся страны путем смягчения политических рисков, связанных с проектами. МАИГ предлагает финансовое покрытие в случае возникновения следующих видов политических рисков: трансфертные риски, экспроприация, нарушение условий контракта, война или гражданские волнения.

     Инвестиционные  проекты, соответствующие цели МАИГ содействовать экономическому росту и развитию, должны быть жизнеспособными в финансовом и экономическом отношении и быть экологически безопасными. МАИГ может обеспечить новые инвестиции из любой страны, являющейся его членом, а также предназначенные для любой развивающейся страны, отличной от той, которая предоставляет инвестиции.

     Департамент инвестиционных маркетинговых услуг (ДИМУ) МАИГ поддерживает прямые иностранные  инвестиции в развивающиеся страны, являющиеся членами МАИГ, а также страны с переходной экономикой. Целью ДИМУ является помощь в обеспечении притока прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны для стимулирования экономического роста и борьбы с бедностью. Основные услуги охватывают три направления: формирование институциональных возможностей; распространение информации; стимулирование инвестиций.