Понятие и сущность международных финансов,

СОДЕРЖАНИЕ 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 
 

     В условиях перехода на рыночные отношения роль и значение финансово-кредитной системы резко возрастает. Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы.

     Международные валютно-финансовые и кредитные  отношения - составная часть и  одна из наиболее сложных сфер рыночного  хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей  увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

      Возрастающую  роль в сфере международного кредита  играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный банк реконструкции и развития (Мировой банк), Межамериканский банк развития, Азиатский и Африканский банки развития, Европейский банк развития. Среди них главным является Мировой банк с его двумя филиалами - Международной финансовой корпорацией (МФК) и Международной ассоциацией развития (МАР). Все эти банки развития существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных.

      Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось  и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. В этом и заключается актуальность выбранной темы.

      Цель  курсовой работы – изучение международных финансов.

      Задачи:

      - рассмотреть историю образования  мировых финансов;

      - изучить международные финансово-кредитные организации;

      - проанализировать проблемы и  перспективы взаимодействия Международных  финансово-кредитных институтов  с Казахстаном и Россией.

      Объект  исследования – международные финансы.

      Предмет исследования – организация взаимодействия международных финансов.

      Курсовая  работа состоит из введения, трех глав с подпунктами, заключения, списка использованной литературы, приложения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1.   ОСНОВЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВ 
 

1.1. Понятие  «международные финансы» 
 

     Международное сотрудничество охватывает все стороны  жизни общества – экономическую, социальную, политическую, культурную. Оно основано на международном разделении труда, перемещении всех видов ресурсов через государственные границы.

     Международные отношения, развиваясь на взаимовыгодной основе, приводят к формированию международных  финансов.

     Международные финансы – это совокупность экономических отношений, основанных на международных соглашениях в области наличного и безналичного оборота валютных ценностей, а также институциональных образований, обслуживающих реальный денежный оборот в сфере международных операций и расчетов. Участниками международных отношений являются юридические и физические лица, правительства иностранных государств, международные финансовые организации, неформальные объединения (клубы), совершающие операции с валютными ценностями и принимающие решения по важнейшим вопросам координации и управления мировыми финансовыми потоками.

     Мировые финансовые потоки формируются под влиянием таких факторов, как состояние мировой торговли, экономическое и финансовое состояние государств, создание и функционирование транснациональных корпораций, различие в темпах инфляции, рост платежного дисбаланса отдельных стран, процессами в экспорте и импорте капиталов и др.

     Международные финансы выполняют следующие  функции:

     - опосредование международной торговли  и обмена товарами, услугами и  капиталами;

     - обеспечение экономической интеграции  национальных экономик в единую  международную систему;

     - адаптации национальных экономик  к международной экономической  и финансовой ситуации;

     - координации проведения национальной  финансовой политики государств.

     Образование международных финансов прошло длинный путь. Рассмотрим его более подробно (см. Приложение 1).

     Самое старое состояние — это эпоха  золотого стандарта. В те времена  объемы денег, выпускаемых (эмитируемых) правительствами и Центральными банками различных государств, с  теми или иными оговорками соответствовали  золотовалютным, золотым и другим резервам этих стран. В 1944-м году, после тяжелейшего мирового экономического кризиса 1929 года, который в каком-то смысле разрешился Второй мировой войной, в Бреттон-Вудсе собралась конференция ООН, где обсуждался послевоенный финансовый мировой порядок. Там было принято решение о том, что основным "якорем" мировой валютной системы будет американская валюта — доллар, обеспеченный золотом. Тогда содержание этого обеспечения было примерно 28—29 долларов за унцию золота.

     При этом устанавливаемые фиксированные валютные курсы других стран соотносились — с долларом и через доллар — с золотом. И очень скоро США, которые были и единственным эмитентом доллара, и почти единственным финансовым донором восстанавливающегося послевоенного мира, начали, как выражаются экономисты, "сбрасывать инфляцию" из своей экономики в другие страны (в первую очередь, в Европу, которую они финансировали по плану Маршалла) за счет эмиссии дополнительных долларов, не обеспеченных золотом.

     Этот  процесс шел, с теми или иными  кризисными вспышками, до начала 80-х годов. Но уже в 60-х годах окрепшие после войны европейские экономики (и, соответственно, лидеры европейских государств) начали проявлять всё более жесткое и явное неудовольствие в связи с этим очевидным процессом наращивания экономической мощи США за счет "ограбления" ближайших союзников по "системе капитализма". И начали предпринимать попытки вернуть эту (как небезосновательно полагали европейские лидеры, ничем не обеспеченную) долларовую массу в США в тех или иных формах. Наиболее известная и громкая из этих попыток — история с направленным Францией в США кораблем, груженным бумажными долларами, с требованием выдать в обмен эквивалентное количество золота из Форт-Нокса, главного золотого хранилища США.

     Эти демарши не увенчались успехом, а реакцией на них стали сначала снижение США размеров золотого обеспечения доллара (1962 г. и далее), а затем отмена Вашингтоном в 1971 году — просто своим волевым решением — золотого обеспечения доллара и далее введение «плавающих» валютных курсов. Доллар, таким образом, был окончательно «отвязан» от какого-либо реального физического эквивалента стоимости. А одновременно было резко ослаблено или полностью снято большинство ограничений по трансграничным перетокам капитала.

     В результате почти сразу оказался форсирован отвязанный и от доллара, и от золотого эквивалента мировой эмиссионный процесс. Страны Европы (в первую очередь), а чуть позже и Япония начали сбрасывать не обеспеченные золотом и все более масштабные объемы собственной валюты в другие государства (прежде всего, в «третий мир») за счет сверхдоходной эмиссии. То есть позволять этим государствам расплачиваться за крашеную бумагу с портретами президентов или архитектурными памятниками соответствующих развитых стран реальными товарами.

     70-е  годы в мировой валютно-финансовой  системе отмечались интернационализацией  и наращиванием объемов финансовых  и фондовых рынков (валюта, акции  корпораций и предприятий, казначейские  обязательства правительств и  центробанков). В условиях, когда  фактически были сняты ограничения на международные перетоки капитала, эти перетоки, их масштаб определялись темпами соответствующих финансовых проводок и интересами, осторожностью, боязливостью, решительностью, спекулятивностью, наглостью, если угодно, соответствующих инвесторов, инвестиционных групп и других хозяев капиталов.

     В 80-е годы на повышение объема мировой  «финансовой пирамиды», включающей необеспеченную валютную массу, наложился  стремительный рост рынков вторичных  и третичных ценных бумаг и  деривативов (форварды, фьючерсы, опционы и т.д.). Подчеркнем, что ценные бумаги вторичного и третичного происхождения, опять-таки, не были обеспечены в большинстве своем реальными активами (жесткой привязки к этим активам уже давно не требовалось). И, по сути, их стоимость и возможность их выпуска и востребования рынками определялась только ожиданиями, позитивными или негативными, рыночных игроков.

     Именно  тогда и таким образом возник и существенным образом распух знаменитый «финансовый пузырь», то есть отрыв  номинальной суммы различных финансовых инструментов, первичных и вторичных, от физических объемов реальной экономики: производства товаров, услуг, технологий, ноу-хау и т.д. И уже тогда, к концу 80-х — началу 90-х годов, соотношение между номинальным объемом этого «пузыря» и совокупным стоимостным эквивалентом реальной экономики составляло, по разным оценкам, от тридцати до пятидесяти.

     А в 90-е годы в трансграничные перетоки капитала и этот самый «финансовый  пузырь» удалось вовлечь и  государства бывшего советского блока. В результате развала «мировой системы социализма» сначала страны Восточной Европы, а затем Россия и все постсоветские страны были включены  в описанную финансовую систему мира.

     По  сути, экстенсивная экспансия мировой  финансовой системы во главе с  долларом на этом завершилась или завершается: ей уже некуда более расширяться. Доллар в той или иной мере, иногда подавляющим образом, иногда частично, косвенно, но освоил все доступные при нынешних условиях зоны нашей планеты.

     Однако  одновременно возникли новые финансовые технологии, в том числе в глубокой степени связанные с информатикой, которые позволили «гонять» деньги, а также другие финансовые инструменты, включая деривативы, по финансовому пузырю со скоростью передачи сигналов. В пределе — со скоростью света, за вычетом скорости реакции тех, кто эти массы «эквивалентов стоимости» по данному «пузырю» гоняет.

     А поскольку желающих и умеющих  «гонять» стало много, возникла достаточно острая и болезненная проблема. Эта  система рынков базируется и «работает» в огромной степени на основе факторов психологического характера — прогнозах, предчувствиях, ожиданиях. Которые, как известно, крайне неустойчивы и могут быстро меняться, подавая «импульсы» изменений в рынки. И сам факт или сама возможность того, что одновременно приходящие на финансовые и фондовые рынки из разных точек (от разных субъектов рынков) импульсы вызовут крупные изменения ожиданий, уже содержит в себе зародыши «взрывов» или «крахов» рынков такого типа.