Международный кредит: необходимость, сущность и основные формы

     1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

                        1.1. Сущность международного  кредита

     Международный кредит – это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное  пользование в сфере международных  отношений, в том числе и во внешнеэкономических связях.

     Эти отношения осуществляются путем  предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков  на условиях возвратности и уплаты процентов. Средства для международного кредита мобилизуются на международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций.

     Размер  кредита и условия его представления  фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

     Международные кредиты, если они предназначены  для производительных целей: приобретение за границей нового оборудования или  важного вида сырья для непосредственного  осуществления инвестиций в производство, в конечном итоге увеличивают масштабы производства валового внутреннего продукта (ВВП) в стране заемщика и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды и уплаты процентов по ней. Если же международные кредиты предназначены для других, непроизводительных целей: приобретение продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, содержание государственного аппарата, преодоление дефицита государственного бюджета или платежного баланса, то это ведет к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляется не за счет созданного с использованием их эквивалента и в конечном итоге сказывается на сокращении ВВП страны.[17] 
 Международный кредит в современной практике по срокам подразделяются на:

     1. краткосрочный (до одного года),

     2. среднесрочный (от одного до  десяти лет),

     3. долгосрочный (свыше десяти лет).

     С точки зрения обеспечения он делится  на обеспеченные кредиты (такие кредиты  обеспечены товарами, коммерческими документами и другими ценностями) и необеспеченные (бланковые).

     С точки зрения объектов кредитования международные кредиты делятся  на финансовые и коммерческие.

     По  форме кредиты подразделяются на товарные и валютные. В зависимости  от того, кто является кредитором, различают частные кредиты, правительственные, кредиты международных и региональных организаций.

     Более подробно об этих видах кредита.

     1. Частные кредиты – это материально-денежные  средства, которые представляются  частными фирмами и банками  и подразделяются соответственно на фирменные и банковские.

     2. Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) представляются  правительственными кредитными  учреждениями. Например, экспортно-импортным  банком США. Обычно они представляются на более льготных условиях, чем частные: могут представляться беспроцентными, на срок в несколько десятков лет с большим льготным периодом перед началом выплаты кредита, могут быть в виде субсидии (даров), то есть безвозвратными, они бывают чаще всего целевыми (даются на приобретение определенных видов товаров, на осуществление конкретных объектов экономического развития) или имеют связывающую оговорку, определяющую в общем виде цели кредита.

     3. Кредиты международных и региональных  организаций представляются преимущественно через Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Европейский инвестиционный банк и другие кредитно-финансовые институты Европейского Союза (ЕС). Причем МВФ и МБРР выступают не только как крупные кредиторы, но и как координаторы международного кредита развитых стран.

     Основное  же деление международного кредита  – это кредитование внешней торговли и международный долгосрочный кредит.

     Финансовые  кредиты – это предоставление средств в денежно-валютной форме.[17] Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков. Финансовые кредиты могут представляться в валютах страны-кредитора (например, в Германии это марки) и страны-должника, а также в третьих валютах или в нескольких валютах, как это бывает на еврорынке, когда заем размещается одновременно в нескольких странах.

     Государство участвует в международном кредите  развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов. 

     На  финансовых рынках используются различные  формы государственного и международного регулирования международных кредитов, в частности – это межправительственные и джентльменские соглашения об условиях экспортных кредитов.

     Функции международного кредита выражают особенности  движения ссудного капитала в сфере  международных экономических отношений. В их числе входит следующее:

     1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

     2. Экономия издержек обращения  в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и другого), развития и ускорения безналичных платежей.

     3. Ускорение концентрации и централизации  капитала благодаря использованию  иностранных кредитов.

     4. Регулирование экономики.

     Выполняя  эти взаимосвязанные функции, международный  кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства  и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

     Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Границы международного кредита зависят от источников и  потребности стран в иностранных  заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и так далее.

     Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется  в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран  и конкурентной борьбы. [17] 

     1.2. Необходимость и  целесообразность  международного кредита 
 В современных условиях обострения конкуренции в международной торговле каждое государство стремится создать условия для повышения конкурентоспособности отечественных экспортеров. В этих целях государство во многих странах с развитой рыночной экономикой осуществляет операции по рефинансированию сделок промышленных компаний и банков, вовлеченных в экспортное кредитование. Происходит это в разнообразных формах.

     Например, в одних странах созданы специальные  государственные и полугосударственные (смешанные) банковские институты внешнеторгового кредитования, в других - банковские консорциумы, перед которыми становится задача создания благоприятных условий рефинансирования внешнекредитных операций коммерческих банков в центральном банке.  
 Возрастающую роль в сфере международного кредита играют международные и региональные финансово-кредитные институты: МБРР или Мировой банк, Межамериканский банк развития, Азиатский и Африканский банки развития, Европейский банк развития. Среди них главным является Мировой банк с его двумя филиалами - Международной финансовой корпорацией (МФК) и Международной ассоциацией развития (МАР). Все эти банки развития существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития реализуется как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам. Особенностью кредитования МБРР является так называемый проектный подход к предоставлению кредита. Это означает, что кредиты банка даются той или иной стране не под неопределенные программы ее развития, а под конкретные инвестиционные проекты, имеющие технико-экономическое обоснование и признанные экспертами МБРР целесообразными. При этом Мировой банк предоставляет кредиты двух видов: кредиты A и кредиты B. Кредиты A полностью осуществляются за счет ресурсов банка. Кредиты B предоставляются банком как участником международного банковского консорциума, создаваемого совместно с крупнейшими коммерческими банками. Доля средств МБРР в общих ресурсах консорциума может колебаться в пределах 10-25%. [5, с. 410-412] 

     Филиалы МБРР играют в международном кредитовании несколько иную роль. МФК своими кредитами призвана способствовать эффективности частных инвестиций в странах-заемщиках. Она является одной из немногих международных организаций, которые могут осуществлять инвестиции в акции, а так же кредитование без государственных гарантий. Это позволяет МФК предоставлять кредиты, необходимые для того или иного проекта, и в то же время обеспечить возможность для каждой местной фирмы использовать заемный капитал из других источников.  
 Другой филиал МБРР - МАР предоставляет наиболее мягкие кредиты только для экономически слаборазвитых стран сроком на десятилетия под проценты, значительно ниже рыночных. Средства для предоставления кредитов целиком формируются за счет взносов стран-доноров.  
 Россия в современных условиях выступает, как впрочем, и любое современное государство, одновременно и международным кредитором, и международным должником. Это является результатом многолетнего длительного процесса заимствований на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и одновременно с этим процесса кредитования ряда стран. Но особенность этих процессов состояла в том, что заимствование носило чисто коммерческий характер, а кредитование - преимущественно военно-политический.

     В результате, к настоящему времени, по отношению к развитым странам  с рыночной экономикой Россия выступает  чистым должником. По отношению же к развивающимся странам Россия выступает чистым кредитором.  
                        1.3. Классификация международного кредита

     Международный кредит возник в XIV-XV вв. в международной  торговле после освоения морских  путей из Европы на Ближний и Средний  Восток, а позднее – в Америку и Индию. Его принципы: возвратность, срочность, платность, обеспеченность и целевой характер. Этот вид кредита осуществляется за счёт как внешних, так и внутренних источников.

     В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, принята следующая классификация основных форм международного кредита:

     1. по источникам – внутреннее  и внешнее кредитование внешней  торговли;

     2. по назначению:

     а) коммерческие кредиты, непосредственно  связанные с внешней торговлей и услугами;

     б) финансовые кредиты на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней  задолженности, валютную интервенцию;

     в) промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг» - сфера деятельности по проработке вопросов создания объектов промышленности, инфраструктуры и другого [16, с. 297];

     3. по видам: 

     а) товарные кредиты, предоставляемые  экспортёрами импортёрам;

     б) валютные, выдаваемые банками в денежной форме;

     4. по валюте займа – это кредиты: 

     а) в валюте страны- должника;

     б) в валюте страны- кредитора;

     в) в валюте третьей страны;

     г) в международной счётной единице. Например, СДР (специальные права заимствования) – международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ [16, с. 787], или ЕВРО – единая европейская валюта для стран ЕС  и другие [16, с. 216];

     5. по срокам:

     а) сверхсрочные – суточные, недельные, до трёх месяцев;