Международный кредит: необходимость, сущность и основные формы

     б) краткосрочные – до одного года;

     в) среднесрочные – от одного до десяти лет;

     г) долгосрочные – свыше десяти лет;

     Если  краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и других) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полугосударственные;

     6. по обеспеченности:

     а) обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью  и другим);

     б) необеспеченные – бланковые (под  обязательства должника).

     В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х годов), некоторые развивающиеся страны (в 80-х годах) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

     7. по технике предоставления кредита: 

     а) наличные, зачисляемые на счёт и  в распоряжение должника;

     б) акцептные – при акцепте тратты импортёром или банком;

     в) депозитные сертификаты;

     г) облигационные займы;

     д) консорциальные кредиты.

     8. в зависимости от категории  кредитора различаются международные  кредиты:

     а) фирменные (частные) кредиты;

     б) банковские кредиты;

     в) брокерские кредиты;

     г) правительственные кредиты;

     д) смешанные кредиты, с участием частных  предприятий (в том числе банков) и государства;

     е) межгосударственные кредиты международных  финансовых институтов.

     Фирменный кредит предоставляется экспортером  иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету.

     При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при  получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

     К фирменным кредитам относится также  авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и другого), который трудно продать.

     Банковские  международные кредиты предоставляются  банками репортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х годов. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает иностранную валютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит. [17]

     Крупные банки предоставляют акцептный  кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств  должника - трассата (акцептованные  переводные векселя в разных валютах свободно продаются).

     Брокерский  кредит —  это промежуточная форма  между фирменным и банковским кредитами.  Здесь брокеры заимствуют средства у банков; при этом роль последних уменьшается.

     Межгосударственные  кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

     Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу форфейтингу.

     Лизинг  — соглашение об аренде движимого  и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие  от традиционной аренды объект  сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга меньше срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. [6, с.232] Преимущества лизинга как формы предоставления во временное пользование определенных видов машин и оборудования заключается в том, что он позволяет арендатору получить необходимые ему технические средства до оплаты их полной стоимости, избежать расходов на ремонт и в условиях растущих темпов морального износа осуществлять замену арендованного оборудования на новое. [10, с. 431]

     В мировой практике лизингодателем обычно выступает лизинговая компания, являющаяся финансовым учреждением. Лизинговая фирма  получает определенную прибыль, включаемую в арендную плату. Эти преимущества способствуют активному развитию международных лизинговых операций.

     Факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру  в размере до 70 – 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией. [9, с. 381]

     Форфейтинг  – кредитование внешнеэкономических  операций в форме покупки у  экспортера векселей, акцептованных  импортером. В отличие от обычного учета векселей коммерческими банками  форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству  к его покупателю - форфейтеру. Форфейтинг носит среднесрочный характер – до семи лет. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. Наиболее активны в сделках

«а-форфе» западноевропейские кредитные учреждения, прежде всего банки Швейцарии, Великобритании, ФРГ. [16, с.1007] 
 
 

       
 
 

     2. МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТНЫЕ  ОТНОШЕНИЯ

                      2.1. Кредитование  внешней торговли

     Кредитование  внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.

     1. Фирменного кредита — покупательских  авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера. Вплоть до начала 60-х годов XX века фирменные кредиты были преобладающей формой внешнеторгового кредита и по своему стоимостному объему более чем в два раза превышали банковский экспортный кредит.  Однако быстрый рост международной торговли, необходимость импорта взаимосвязанной продукции сразу у нескольких поставщиков, увеличение сроков кредита продемонстрировали, что у фирменного кредита есть свои недостатки. Среди них, с точки зрения импортера, наиболее существенными являются: ограниченные сроки кредита, сравнительно небольшие объемы кредитования, жесткая привязанность импортера к продукции фирмы поставщика. Поэтому с ростом масштабов и диверсификацией  международной торговли доля фирменных кредитов в общей сумме внешнеторгового кредитования начала снижаться, все, более уступая место банковскому внешнеторговому кредитованию.  
 2. Банковского кредита в виде:

     а) кредитования под товары в стране экспортера (этот кредит дает экспортерам  возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь  реализации ранее заготовленных  товаров);

     б) предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и другое);

     в) выдачи кредита под товары или  товарные документы в стране импортера.

     Экономическое значение этих ссуд состоит в ускорении кругооборота капитала экспортера, т. е. в превращении его части из товарного в денежный.

     г) бланковых кредитов, не обеспеченных товарами; которые получают крупные  фирмы-экспортеры от банков, имеющих  с ними длительные деловые связи  или участие в их капитале. [17]

     Кредитование  импорта также имеет формы  фирменного (коммерческого) и банковского  кредита.

     Фирменные (коммерческие) кредиты подразделяются на два вида:

     1. Кредит по открытому счету  осуществляется через банки импортера  и экспортера. Между экспортером и импортером заключается долговое соглашение, по которому первый записывает на счет последнего в качестве его долга общую стоимость отгруженных товаров с учетом начисляемых процентов, а импортер, в свою очередь, обязуется в установленный срок погасить сумму кредита и выплатить проценты. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности. В данном случае банки выполняют функцию чисто технических посредников в расчетах торговых контрагентов.

     2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, то есть берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок.

     Во  многих, в первую очередь англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

     Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных покупателей создана  система страхования кредитов по внешней торговле, представленная в  формах:

     а) частного страхования, при котором  специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае неплатежеспособности иностранных импортеров оплачивают их долговые обязательства отечественным экспортерам;

     б) государственных гарантий, когда  риск берет на себя государство.

     Так, в Великобритании гарантирование экспортных кредитов осуществляет правительственный  Департамент гарантий экспортных кредитов. Он гарантирует экспортерам возмещение убытков от 85 до 100%. В США эти  функции осуществляет Экспортно-импортный  банк, во Франции — Французская страховая компания для внешней торговли, в ФРГ — акционерное общество «Гермес» и Межминистерский комитет по экспортным кредитам. Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продавал в кредит иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер получает гарантированную сумму платежа от учреждения - гаранта, к которому переходит право последующего взыскания долга с импортера. [17]