Мероприятия направленные на укрепление финансовой устойчивости организации

Где КЗС - краткосрочные заемные средства (V раздел пассива баланса);

        СД - наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат

      Соответственно  можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (СОС):

                  СОС = СОС - З,                (4)

Где  З - запасы ( II раздел актива баланса).

2. Излишек  (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников формирования запасов (СД):

                   СД = СД – З,                     (5)

Где СД- наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  и затрат

З - запасы (II раздел актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ):

                     ОИ = ОИ – З,                  (6)

Где З- запасы (II раздел актива баланса).

      Отмеченные  выше показатели обеспеченности запасов  источниками их формирования интегрируются  в трехкомпонентный показатель S:

S = {СОС;  СД; ОИ}, характеризующий тип финансовой устойчивости:

     1)  S = {1; 1; 1}, т.е. СОС > /0; СД >/0; ОИ >/0

абсолютная  устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречаются  крайне редко);

     2)  S = {0; 1; 1}, т.е. СОС < 0; СД >/0; ОИ >/0

нормальная  устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;

     3)  S = {0; 0; 1}, т.е. СОС < 0; СД < 0; ОИ >/0

неустойчивое  финансовое состояние, характеризуемое  нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;

     4)  S = {0; 0; 0}, т.е. СОС < 0; СД < 0; ОИ < 0

кризисное финансовое состояние, при котором  предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспечены источниками их покрытия.

     Данные  приложения 7 свидетельствуют, что за анализируемый период состояние  ООО «Технострой-Отделочные материалы» значительно улучшилось, предприятие достаточно обеспечено собственными средствами и запасами. Трехкомпонентный показатель характеризует финансовую ситуацию как абсолютную устойчивость. По типу финансовой устойчивости предприятия относится к первому типу (абсолютная финансовая устойчивость).

      Содержание  и способы расчета относительных  показателей финансовой устойчивости:

1. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами  характеризует степень обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами, необходимую для финансовой  устойчивости.

             (7)

Где  ОА - оборотные активы (II раздел баланса);

     СИ- собственные источники средств;

     ВА - внеоборотные активы

2. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов  собственными средствами показывает, в какой степени материальные  запас покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных. 

     (8)

Где  СИ-собственные источники средств;

       ВА –внеоборотные активы;

           З- запасы.

3. Коэффициент  маневренности собственного капитала  показывает, насколько мобильны  собственные источники средств  с финансовой точки зрения: чем  больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение; оптимальное значение Км = 0,5.

     (9)

Где СИ –собственные источники средств;

     ВА  –внеоборотные активы.

4. Индекс  постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км + Кп = 1.

                                                                           (10)

Где ВА- внеоборотные активы;

      СИ  –собственные источники средств.

5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами.

                                 (11)

Где  ДП- долгосрочные пассивы;

      СИ –собственные источники.

6. Коэффициент  износа показывает, в какой степени  профинансированы за счет износа  замена и обновление основных  средств (увеличение коэффициента  износа характеризует ухудшение  состояния материально-технической  базы предприятия).

      

          (12)

Где    И - накопленная сумма износа;

          ПС - первоначальная балансовая стоимость  основных средств.

7. Коэффициент  реальной стоимости имущества, показывающий долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства (норма>0,5);

     

          (13)

Где    ОС - основные средства;

          М - сырье и материалы;

          ВБ - валюта баланса;

      НЗП- незавершенное производство.

8. Коэффициент  автономии (финансовой независимости  или концентрации собственного  капитала) характеризует долю собственного  капитала в общей сумме источников  финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

                

                     (14)

Где СИ –собственные источники средств;

      ВБ  –валюта баланса.

9. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств его рост в динамике  свидетельствует об усилении  зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

            

               (15)

Где  ДП –долгосрочные пассивы;

      СИ  – собственные источники средств.

     Для оценки относительных показателей  финансовой устойчивости составим (приложение 8). Анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения абсолютных и относительных величин дебиторской задолженности и кредиторской (табл. 2.2.1).

Таблица 2.2.1

Состав  и динамика дебиторской  и кредиторской задолженности ООО «Технострой-Отделочные материалы»  

 

      Таким образом, как видно из табл. 2.2.1, краткосрочная дебиторская задолженность сократилась на 32914 руб., кредиторская задолженность меньше дебиторской, как на начало периода так и на конец периода, это значит что предприятие не привлекает дополнительные средства финансирования. Основная доля дебиторской задолженности приходится на прочих покупателей и заказчиков на конец года 205851руб.

     Рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции). 

     2.3. Оценка ликвидности, платежеспособности  и деловой активности предприятия. 

      Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (табл. 2.3.1.).

Таблица 2.3.1

Анализ  ликвидности баланса  ООО «Технострой-Отделочные материалы» за 2008-2009 г.г. (тыс. руб.)