Денежное обращение

     Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, так как выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются. Причины обесценения: избыточный выпуск бумажных денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

     Сущность бумажных денег заключается в том, что они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не размены  на золото и наделены государством принудительным курсом.

      В роли наличных денег выступают бумажные денежные знаки и разменная монета. Золото и серебро обычно не используются при чеканке монет. Наличные деньги представляют собой обязательства государства. Это, в частности, означает, что государство гарантирует повсеместный прием этих предметов в качестве оплаты за приобретаемые товары и услуги.

      Наличные деньги составляют значительно меньшую сумму в общей денежной массе (как правило, от 5 до 25% в разных странах).

        Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля – продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

       Кредитные деньги представляют собой платежные обязательства определенных субъектов хозяйствования. В качестве последних необходимо рассматривать, прежде всего, такие финансово – кредитные институты, как банки. Предприятия, например, обычно рассчитываются друг с другом не при помощи наличных денег. Каждое предприятие обязано иметь в коммерческом банке расчетный счет, где записывается сумма денежных средств, которыми располагает данное предприятие, и расчет с другими предприятиями осуществляется путем уменьшения этой суммы или ее пополнения. В данном случае расчетный счет выступает одной из форм обязательств банка оплачивать обменные операции субъекта хозяйствования – предприятия в пределах имеющейся у него суммы денег.  

      Изначально экономическое значение этих денег – сделать денежный оборот эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах; экономить действительные деньги; способствовать развитию безналичного оборота.

      Постепенно с развитием капиталистических товаро – денежных отношений сущность кредитных денег претерпевает значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т – Д – Т ), а отношение денежного капитала ( Д - Т - Д), поэтому денежный капитал выступает в форме кредитных денег.

      Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

       Вексель – письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником, и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. По мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.

      В настоящее время в обращении находятся и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

         Вексель характеризуется следующими особенностями:

        - абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;

       - бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

       - обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств. Платежная гарантия еще более возрастает при акцепте (согласии) векселя банком (акцептованный вексель).

        Вексель имеет определенные границы обращения:

        - функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово-экономические отношения;

       - обслуживает преимущественно оптовую торговлю;

       - погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.

       Коммерческий вексель выдается под залог товара.

       Банковский вексель (впервые предложенный своим клиентам Инкомбанком в начале 1922 года) выдается банком – эмитентом при наличии определенной сумы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте  имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при задержках в прохождении платежных документах через Расчетно – кассовый центр Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам – векселедержателям.

       Банкнота – кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

        Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральным банком, обеспечены товарами, и отсутствует обмен банкнот на золото. Ныне банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена иностранной валюты при банкноте данной страны.

         В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства. Материальное обеспечение в виде товаров или золота отсутствует. Для изготовления банкнот используется особая бумага, и применяются меры, затрудняющие их подделку.

         Чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный  приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. 
 

1.4  Роль денег в современной рыночной экономике

  

Современный капитализм обусловил модификацию  функций денег. Всеобщий характер товарно-денежных отношений вызвал и полное развитие денег как всеобщего эквивалента.

       В сегодняшнем обществе все товары, услуги, природные ресурсы, а также способность людей к труду приобретает денежную форму.

       Качественно  новая роль денег (в отличие от денег простого товарного производства) заключается в том, что они превращаются в денежный капитал, или самовозрастающую стоимость. Эта роль прослеживается через пять прежних функций.

       В первой функции деньги не только измеряют стоимость всех товаров и услуг, но и капитала. При купле – продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала.

       Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль.

Накопление  в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения.

      Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в том числе и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами.

      Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны.

      Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала. 
 

2  Кредитно – денежная  политика 
 

2.1 Кредитно – денежная политика и ее инструменты 

       Кредитно – денежная политика занимает особое место в системе рыночных отношений.[2, стр 58]

       Цель кредитно – денежной политики – оказание помощи экономике в достижении определенного уровня производства, соответствующего полной занятости при отсутствии или на минимальном уровне инфляции.

      Кредитно – денежная политика направлена на оптимальный объем денежного предложения  в целях стабилизации объема производства, занятости и уровня цен.

      Государство обязано держать руку на пульсе экономики и вовремя принимать нужные, соответствующие ситуации, решения.

      Во время спада экономики для поощрения расходов количество денег в обращении необходимо увеличивать,  во время инфляции для снижения расходов, наоборот,  ограничивать. Государству через свою кредитно – денежную политику необходимо соблюдать равновесие между суммой цен имеющихся товаров и количеством денег, находящихся в обращении. При нарушении равновесия возникает инфляция, вызывающая спад объема производства, перелив капитала из производства в сферу обращения и, как следствие, снижение жизненного уровня населения.

Задачи  кредитно – денежной политики заключаются в следующем:

      - достижение сбалансированности товарно-денежной массы;

      - регулирование темпов экономического роста;

      - смягчение циклических колебаний на рынках товаров,  капитала, рабочей силы;

      - сдерживание инфляции.

      Основополагающей целью кредитно – денежной политики (КДП), также как фискальной, является макроэкономическая стабилизация, т.е. помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

        КДП вызывает рост денежного предложения во время спада с целью увеличения совокупных расходов и сокращение денежного предложения во время инфляции для ограничения совокупных расходов.

        Для воздействия на избыточные резервы коммерческих банков используется три основных инструмента:

        - операции на открытом рынке;

        - изменение резервной нормы;

        - изменение учетной ставки.

Разберем  каждый инструмент отдельно.

        Наиболее важным средством контроля над денежным предложением являются операции на открытом рынке. При покупке государственных ценных бумаг у коммерческих банков и у населения резервы коммерческих банков увеличиваются. При продаже государственных ценных бумаг на открытом рынке резервы коммерческих банков уменьшаются.

      В данной операции участвуют:

       - государство;