Управление рисками иннвационного проекта

Диверсификация позволяет снизить риски за счет разнонаправленности видов деятельности, сбыта и поставок, кредиторской задолженности, инвестиций и т.д.

Простейшим примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух ценных бумаг с коэффициентами, совпадающими по модулю, но различающихся по знаку. В результате снижение курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь систематическому риску.

Возможные варианты диверсификации инвестиционного портфеля предполагают:

• сочетание финансовых активов, движущихся параллельно с рыночными индексами, и иных финансовых активов, имеющих противоположную тенденцию;
• присутствие иностранных ценных бумаг, так как экономики разных стран не всегда движутся синхронно и др.

Лимитирование (ограничение) обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страховогофонда) и его использование путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями). Для страхования обязательно наличие двух сторон: специальной организации, ведающей соответствующим фондом (страховщика), и юридических или физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи (страхователей). Их взаимные обязательства регламентируются договором в соответствии с условиями страхования.

В зависимости от системы страховых отношений выделяют различные виды страхования: двойное страхование, перестрахование, самострахование.

Хеджирование - эффективный способ снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов.  Способ позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

В практике управления иногда встречаются случаи, когда необходимо уйти от рисковых инновационных проектов или прекратить совместную деятельность с партнерами. Для этого существуют методы ухода от рисков:

• отказ от ненадежных партнеров;
• отказ от рискованных проектов;
• поиск гарантов и т.д.

Инновации в отличие от стабильных процессов могут закончиться полной неудачей. Тем не менее, все большее число предпринимателей, приступая к реализации нововведений, предпочитают просчитать свои риски и шансы, предусмотреть узкие места и попытаться снизить возможные негативные отклонения. Эти задачи решаются при создании системы управления рисками.

 

5. Инновационные проекты. Сущность.

 

Понятие «инновационный проект» имеет два значения:

• Дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких – либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей;
• Система организационно - правовых и расчетно – финансовых документов, необходимых для осуществления каких – либо действий.

В зависимости от степени завершенности исследований и характера результатов НИОКР[3], инновационные проекты делятся на следующие категории:

1. Инновационные проекты, связанные исключительно с продвижением готового инновационного продукта.
2. Инновационные проекты с незавершенной стадией внедрения.
3. Инновационные проекты с незавершенной стадией ОКР.
4. Инновационные проекты с незавершенной стадией НИР.
5. Инновационные проекты с незавершенной стадией поисковых исследований.

Как правило, привлечение средств в инновационные проекты из коммерческих источников возможно при наличии реального результата НИОКР. Проекты, связанные с продвижением готового инновационного продукта, — наиболее привлекательны для инвестиций. Более рискованными проектами являются проекты, ориентированные на продвижение новой технологии. Для таких проектов сложнее разработать маркетинговую концепцию. Наибольшие проблемы с финансированием возникают по проектам с незавершенной стадией НИР и незавершенной стадией поисковых исследований. При проведении поисковых исследований возможны отрицательный результат, который может быть следствием неверного направления исследований, ошибочной постановки задачи, ошибок в расчетах, а также ситуация, когда исследование не завершено в установленные сроки. При проведении НИОКР иногда наблюдаются ошибки в оценке сроков их завершения; нарушения стандартов и требований сертификации; получении непатентоспособного результата.

Риск инновационных проектов учитывает вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности. Иными словами, риск инновационных проектов — неопределенность, зависящая от принятых решений, реализация которых происходит только с течением времени[4].

Оценка риска является частью любых предпринимательских решений, в том числе и связанных с инновационными проекта­ми. Инновационные проекты зависят от капиталовложений в отдельные отрасли, предприятия, производства.

6. Классификация рисков инновационных проектов.

 

При построении классификации рисков инновационных проектов целесообразно использовать блочный принцип[5]. Блочный принцип классификации рисков инновационных проектов предполагает распределение риска по категориям, подвидам, группам и подгруппам и другим уровням. Именно из-за многообразия рисков инновационных проектов классификация рисков проводится не по сквозному, а по блочному принципу. Риски могут быть внешние, внутренние и смешанные.

К внешним рискам относят общеэкономический, рыночный, социально-демографический, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовой виды риска.

 При этом причины, обусловливающие внешнеэкономический, рыночный, природно-климатический, информационный, научно-технический и нормативно-правовые виды риска, заключаются в действиях субъектов внешней среды, а также внутренней, поэтому они относятся к категории смешанных.

Смешанные риски связаны с деятельностью разработчиков инновационных проектов.

Основания классификации экономических внутренних рисков предприятия бывают следующими:

1. По возможности предвидения — предвиденные и непредвиденные (или аналогично по смыслу — предсказуемые и непредсказуемые).
2. Умышленность создания ситуации риска (преступления, служебные ошибки и т.п.).
3. По причинам и виновникам возникновения.
4. По месту, времени, методам обнаружения.
5. По возможности страхования.
6. По длительности действия.
7. По способам минимизации последствий.
8. По этапам производственного цикла.
9. По этапам технологического процесса.
10. По производственным условиям.
11. По этапам жизненного цикла новой продукции, производимой предприятием.
12. По месту нахождения продукции.
13. По этапам жизненного цикла продукции, реализуемой предприятием.
14. По видам продукции (по номенклатуре, позициям ассортиментного плана).
15. По типу организации производства.
16. По уровню цен на производимую продукцию.

Перечисленные основания можно использовать при построении как сплошной, сквозной, так и блочной классификации внутренних экономических рисков предприятия.

При оценке риска инновационных проектов имеются в виду: степень соответствия проекта рыночной и инновационной стратегиям предприятия; уровень научно-исследовательских работ; уровень производства; инновационный маркетинг.

В инновационных проектах важно учитывать риск невостребованности новой продукции, нового проектного решения и др.

Для избежания последствий невостребованности продукции предприятие - производитель должно проанализировать причины этого, в связи, с чем необходима классификация факторов риска невостребованности продукции[6].

Цель такой классификации:

1. определение возможных направлений возникновения рис­ка невостребованности продукции;
2. анализ причин возникновения отказов потребителя от предложенной ему продукции;
3. предварительная оценка возможных последствий возникновения риска невостребованности продукции;
4. анализ возможностей избегания риска;
5. пути избегания риска;
6. пути минимизации затрат на ликвидацию последствий при возникновении невостребованности продукции;
7. создание информационной базы для принятия управленческих решений.

Риск невостребованности продукции относится к категории смешанного и связан как с неопределенностью внешней обстановки, так и с деятельностью самого предприятия, производя­щего и (или) реализующего продукцию.

Факторы риска невостребованности продукции:

• факторы производства; 
• среда возникновения;
• центры ответственности;
• центры затрат;
• виновники возникновения;
• производственные условия;
• время возникновения;
• время обнаружения;
• виды продукции;
• потребитель продукции;
• каналы сбыта;
• спрос на продукцию.

Возникновение риска невостребованности инновационной продукции обусловлено внутренними и внешними причинами.

Внутренние причины зависят от деятельности организаций. К ним относятся:

• недостаточная квалификация персонала;
• неправильная организация производственного процесса;
• неправильная организация снабжения предприятия материальными ресурсами;
• неправильная организация сбыта готовой продукции;
• нечеткое управление предприятием.

Внешние причины, как правило, прямо не зависят от деятельности разработчиков инновационных проектов. Основными внешними причинами, вызывающими риск невостребованности, являются:

• инженерно-конструкторские;
• платежеспособность потребителя;
• транспортные; социально-экономические; демографические;
• организация работы и состояние финансовой системы;
• повышение процентных ставок по вкладам;
• нормативно-правовые; политические и др.

Инженерно-конструкторские включают в себя уровень конструктивно-технологической проработки и соблюдения сроков сдачи технических условий на изделие. Если, например, нормативно-техническая документация на продукцию вовремя не поступила на предприятие-изготовителя, то может произойти задержка ее выпуска в сроки, соответствующие договорам с покупателями, за это время продукция устареет, появятся конкуренты и т.д. Возникает риск невостребованности продукции.

 

Заключение

 

Разработчики инновационных проектов должны хорошо знать потенциальных заказчиков, их планы, поведение и выбирать соответствующую маркетинговую стратегию. Важно обеспечить информированность участников проекта относительно аспектов его разработки и реализации.

Риск может быть снижен путем проведения проектного анализа новой продукции (коммерческого, технического, организационного, социального, экологического, экономического), что имеет значение для разработки инновационного проекта.

В крупных инновационных проектах особое значение имеют риски сроков. Они могут привести к такой ситуации, когда сроки сдачи проекта не будут соблюдены, что приведет к дополнительным расходам (задержка платежей, потеря процентов и.т.п.; повышение проектных затрат).

Таким образом, все инновационные проекты (исследовательские и венчурные) подвергаются экспертизе, результаты которой учитываются при принятии решения о финансировании проектов.

1. Риск инновационных проектов - неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени.
2. Риск невостребованности инновационной продукции — вероятность потерь вследствие возможности отказа потребителя от продукции предприятия-изготовителя.
3. Причины риска невостребованности продукции могут быть внутренними и внешними.
4. Задачи управления рисками: обнаружение; оценка; воздействие на потенциальные риски; контроль риска.
5. Варианты принятия решений: уклонение от риска; предпочтение риска; безразличие к риску.