Основные критерии и виды инвестиционной деятельности банков

      Поэтому сверхзадачей разработчиков бизнес-плана является не просто привлечение средств под проект, а их привлечение на приемлемых условиях.

      Именно  на это и должны быть ориентированы разработчики документа с самого начала.

      Указанная сверхзадача вполне решаема, но лишь при условии, что бизнес-план будет подготовлен качественно.

      Требования  к форме бизнес-плана  вполне приемлемые, т. е такие же, какие обычно предъявляются к любым серьезным документам.

      Четкая  структуризация документа. Здесь следует учитывать, что в практике приняты определенные требования, которым должен отвечать бизнес-план. В частности, в нем должен присутствовать ряд обязательных разделов, посвященных изложению конкретных аспектов рассматриваемого дела.

      Доверенность  приводимой информации и обоснованность экономических показателей. Все показатели (количественные и качественные), содержащиеся в бизнес-плане, должны быть тщательно выверены по документам, из которых они получены. Для всех приводимых экономических показателей необходимы документальные подтверждения, расчеты, обоснования.

      Наглядность материала. Следует стремиться включать в документ графики, диаграммы, схемы, таблицы. Но при условии, что это облегчает понимание трудных мест документа.

      Качество  оформления. Оно должно быть безукоризненным как в смысле изложения, так и в отношении ошибок и опечаток.

      Объем бизнес-плана. Зарубежные консультанты рекомендуют делать его коротким (около 40 страниц), но ясно изложенным. На практике можно увидеть легко читаемый документ в 50-60 страниц и плохо понимаемый - в 30 страниц. Нет смысла стремиться обязательно, уложиться в 40 страниц, если при этом ухудшится качество документа.

      Наиболее  серьезное требование к качеству российских бизнес-планов, которое на практике нередко остается невыполненным, - бизнес-план должен учитывать характер деловой среды, существующей в стране, конкретном регионе, в данном виде бизнеса. Чтобы бизнес-план реально отражал российскую деловую среду, в его структуру должны входить разделы, дающие четкие ответы на 3 вопроса:

      понимают  ли организаторы бизнеса проблему качества, и каким образом собираются ее решить в данном проекте;

      в состоянии ли они справиться с  управлением себестоимостью и могут  ли обеспечить ее приемлемый уровень;

      видят ли они данный бизнес во всех необходимых  деталях и представляют ли его развитие во времени и пространстве.

      Структура и содержание качественного бизнес-плана  должны отвечать интересам профессионального  инвестора и быть представлены с  учетом его психологии, и обеспечить его вывод на переговоры с разработчиками для заключения соглашения о предоставление средств. С учетом этого оптимальный для российских условий бизнес-план мог бы содержать следующие разделы:

      цели  деятельности

      краткое описание бизнеса

      анализ  рынка

      продукция (услуги)

      организация производства

      инвестиционный климат и риски

      достижение  необходимого качества

      обеспечение конкурентоспособности

      реализация  продукции

      управление  и кадры

      финансирование

      эффективность бизнеса и возможные перспективы

      приложения.

      Чтобы разработка бизнес-плана увенчалась успехом, необходимо соблюдать несколько не сложных правил, которые можно назвать принципами организации разработки качественного бизнес-плана. Кратко перечислим их.

      Принцип первого руководителя. Это классический принцип, который обязательно должен соблюдаться при решении наиболее сложных задач предприятия. Суть его в том, что возглавлять разработку бизнес-плана должен непосредственно первый руководитель (генеральный директор, президент компании) Это не значит, что он должен заниматься разработкой конкретных разделов бизнес-плана. Его задача - принимать важнейшие решения, связанные с разработкой бизнес-плана, и добиваться их неукоснительного исполнения.

      Принцип четкой формальной регламентации работ. Необходимо, чтобы задания всем ответственным исполнителям разделов бизнес-плана первый руководитель выдавал в письменной форме. В заданиях должно быть четко указано, кто, что, к какому сроку, с привлечением каких соисполнителей должен сделать и в каком виде представить результаты работы руководителю. Кроме того, каждому ответственному исполнителю следует выдать конкретную инструкцию, содержащую требования, которым должен будет удовлетворять соответствующий раздел бизнес-плана.

      Принцип необходимой компетенции. Нельзя поручать подготовку материалов для бизнес-плана специалистам, не имеющим для этого необходимой квалификации. Ведь если хотя бы один раздел документа окажется некачественным, то некачественным будет весь бизнес-план. Поэтому если в компании нет, каких либо необходимых специалистов, то сначала их надо подготовить, и лишь затем поручать им соответствующую работу.

      Принцип обеспечения методического руководства. Научное или методическое руководство разработкой бизнес-плана должен осуществлять хорошо подготовленный специалист или руководитель. Он готовит для первого руководителя проекты необходимых решений и документов, а также сводит в единый документ все материалы, представленные ответственными исполнителями.

      Принцип внешней экспертизы документа. В каждом предприятии существует свой социально-психологический климат, свои неписаные правила и законы и даже свой профессионально-деловой язык. Эта деловая среда данного предприятия обязательно отразится в его бизнес-плане, но не обязательно будет естественно или адекватно восприниматься инвесторами или банками, которые также работают в своей (своеобразной) деловой среде. Поэтому могут возникнуть дополнительные сложности, вызванные неидентичным восприятием подготовленного документа. Чтобы этого не произошло, законченный бизнес-план до его представления адресату желательно показать квалифицированному эксперту, не являющемуся штатным работником данного предприятия. Если эксперт даст существенные замечания, то их полезно учесть.

 

_{Технология банковского  кредитования инвестиционного  проекта}

 

      Такую технологию коротко можно свести к следующим основным укрупненным действиям или шагам.

      Шаг 1. Сотрудник кредитного подразделения банка, получивший заявку клиента о предоставлении инвестиционного кредита, приступает к ее обработке. Важнейшими требованиями к кредитной заявке являются: указание назначения кредита и раскрытие совокупности факторов, определяющих степени риска данной кредитной операции. Назначение кредита должно формулироваться максимально конкретно, причем с прямым указанием на инвестиционный характер проекта и его название. В заявке должны указывать также характеристики запрашиваемого кредита (вид, срок, порядок, выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности), а также содержатся другие сведения, которые могут оказаться полезными при рассмотрении заявки.

      Если  первоначальное впечатление благоприятное, то сотрудник кредитного подразделения просит заявителя представить в банк комплект необходимых документов, получает указанный комплект, проверяет наличие каждого документа и правильность их оформления.

      Перечень  необходимых документов должен быть утвержден руководством банка. В данный перечень в обязательном порядке следует включать (помимо заявки и других стандартных документов):

      а) Инвестиционный проект;

      б) Бизнес-план реализации инвестиционного проекта;

      в) Баланс на последнюю дату.

      Предполагается, что:

      Клиент  для банка не новый и банк уже  получал и анализировал предыдущие его балансы;

      ранее предприятие получало в данном банке  лишь кратко и среднесрочные (инвестиционные) кредиты;

      банк  в состоянии выдать испрашиваемые  средства без привлечения к кредитованию данного проекта других банков;

      выдача  таких кредитов соответствует кредитной  политике банка;

      а) отчет о финансовых результатах;

      б) хозяйственные договора, служащие основой для инвестиционного проекта;

      в) график поступлений и платежей предприятия;

      г) сведения о кредитах, полученных в других банках.

      Из  перечня видно, что его принципиальное отличие - в документах, указанных в пунктах 1,2 и 5.

      Кроме того, уже при приеме документов должно быть оговорено право сотрудников  банка самостоятельно, обследовать предприятие с целью определения его реальной инвестиционной кредитоспособности. Это также принципиально новая задача, которую сотрудникам банка предстоит решить в ходе кредитной операции данного вида (если операция состоится).

      Шаг 2. Сотрудник кредитного подразделения определяет кредитоспособность клиента на основе представленных им документов.

      Если  его мнение положительное, то документы  смотрят сотрудники:

      службы  экономической безопасности банка (если имеется такое подразделение);

      юридического  отдела.

      Если  их мнения также благоприятные, то документы (с визами сотрудника кредитного подразделения и руководителей или сотрудников службы безопасности и юридического отдела) передаются специалистам по анализу бизнес-планов реализации инвестиционных проектов.

      Шаг 3. Специалисты анализируют представленный предприятием бизнес-план реализации проекта.

      При этом особое внимание уделяется:

      правильности  определения потребности в продукции, ради производства которой задуман  проект, и убедительности анализа  основных конкурентов; - пониманию разработчиков бизнес-плана, проблем качества продукции и управления ее себестоимостью и значению ими того, как данные проблемы могут решаться (как такое значение отразилось в проекте);

      хорошей продуманности имеющегося бизнеса  предприятия в сочетании с ясным видением перспектив его развития.

      Проверяется соответствие данных, фигурирующих в  бизнес-плане, инвестиционном проекте  и документах предприятия, указанных  ранее. Если у данных специалистов сложилось положительное мнение о качестве бизнес-плана, то они говорят свое развернутое аналитическое заключение и передают все документы специалистам по обследованию предприятий.

      Шаг 4. Специалисты по обследованию предприятий знакомятся со всеми документами, опираясь на аналитическое заключение специалистов по анализу бизнес-планов. Разрабатывается программа обследования предприятия и проводится само обследование.

      Результаты  обследования обсуждаются совместно  специалистами обеих групп с  целью установления соответствия данных, фактическому положению дел на предприятии. При положительной оценке специалисты подписывают совместное заключение.

      Шаг 5. Оценивается инвестиционная кредитоспособность предприятия, т. е возможности погашения инвестиционного кредита в результате успешной реализации инвестиционного проекта.

      При положительном заключении о достаточной  инвестиционной кредитоспособности предприятия  специалисты банка разрабатывают  наиболее эффективную схему кредитования проекта.

      Шаг 6. Проводятся переговоры с заемщиком, прорабатываются все условия кредитного договора и сопряженных с ним договоров (договора о залоге и др.). Готовятся итоговое заключение и документы, необходимые для выдачи кредита.