Характеристика инвестиционной политики в России

    Республика  Коми. За девять месяцев 2002 года объём инвестиций в предприятия республики превысил 9 млрд. руб.. наиболее инвестиционноемкими предприятиями Коми являются «Севергазпром» - дочерняя структура «Газпрома», нефтяная кампания «Коми ТЭК», Сыктывкарский лесопромышленный комплекс, а также ряд лесозаготовительных компаний. Примером крупных инотранных заимствований под инвестиционные проекты может служить Сыктывкарский ЛПК, который в 1999 г. получил от австрийского банка под гарантии американского Eximbank кредит в 54 млн. долларов на реконструкцию бумаго- и картонодетальных машин. На территории Коми имеются большие запасы угля, недавно началась разработка Средне-Тиманского месторождения бокситов. И если освоение и существование Печорскго угольного бассейна во многом зависит от планов федерального правительства, то бокситовый проект обещает стать привлекательным и для частных инвестиций. Сегодня инвестиции в него осуществляет Сибирско-Уральская алюминиевая компания.

    Самарская область. По экономическому потенциалу и перспективам развития область занимает одно из ведущих мест в РФ. Немалые конкурентные преимущества обеспечивает области её географическое положение. По оценкам инвестиционной привлекательности, Самарская область постоянно входит в первую пятёрку-десятку российских регионов. В 2003г. Прямые инвестиции вкладывались главным образом крупными международными корпорациями, имеющими свои филиалы на территории области. Более 82% прямых инвестиций было вложено в пищевую промышленность и около 17% - в машиностроение. Высокая доля пищевой промышленности в иностранных инвестициях объясняется тем, что в области самый высокий после Москвы уровень покупательной способности населения. В области разработан ряд инвестиционных проектов, в том числе по производству новых авиационных, газотурбинных двигателей  и развитию деревообработки для домостроения.

    Новосибирск. В этом городе сосредоточено много предприятий машиностроения, в которых наблюдается настоящий инвестиционный бум. Отмечая инвестиционный подъём в области машиностроения, специалисты обращают внимание на изменившееся отношение к техническим вузам города – руководители предприятий начинают вкладывать деньги в образование. В настоящее время в Новосибирске чётко обозначился сформировавшийся спрос на обновление основных фондов. По мнению специалистов, уже в 2005 г. Транссибирская магистраль будет работать на пределе своих возможностей, поэтому повышенное внимание сейчас уделяется предприятиям, обслуживающим железную дорогу. Например, решён вопрос о приватизации местного стрелочного завода.

    Ханты-мансийский автономный округ. Округ занимает первое место в РФ по добыче нефти, второе - по выработке электроэнергии, третье – по добыче газа. Он является вторым после Москвы донором федерального бюджета. Все программы социально-экономического развития округа реализуются за счёт финансовых ресурсов, остающихся в его распоряжении после отчислений в федеральный бюджет. Решению проблем округа способствует сложившаяся на мировых рынках конъюнктура в отношении главной продукции округа – нефти. Доля ТЭКа в экономике округа составляет 97%. За последние годы нефтедобыча упала в 2 раза, время «лёгкой», дешёвой нефти уходит, конъюнктура мировых цен нестабильна. Но даже несмотря на падение добычи, в округе добывается 58% российской нефти, или 5% мировой.

    Самым глобальным проектом является переоснащение  Уренгойской ГРЭС, которая планируется осуществить с участием нефтяных и газовых компаний. В округе есть и другая альтернатива нефти: здесь заготавливалось до 13 млн. куб. м древесины, которая поставлялась нераспиленной. В округе работают основанный в 1992 г. Ханты-мансийский банк (ХМБ), а также 4 филиала иногородних банков.

    Республика  Татарстан. Сегодня Татарстан пытается сформировать социально ориентированную рыночную, но регулируемую государством экономику. За последние 10 лет по объёму промышленной продукции Татарстан переместился с 13 на 4 место после тюменской области, Москвы и Красноярского края. Сегодня он входит в первую тройку наиболее инвестиционно привлекательных регионов РФ. В последнее время в Татарстане наблюдается всплеск инвестиционной активности. За первое полугодие 2003 г. объём инвестиции в основной капитал составил 12 млрд. руб., в том числе 8 млрд. за счёт собственных средств предприятий.

    Как показывают представленные выше материалы, несмотря на различия условий в различных  областях и регионах РФ, все они сталкиваются со сходными проблемами, от решения которых зависит возобновление и ускорение инвестиционного процесса. Прежде всего решение этих проблем связано с существенным улучшением инвестиционного периода для отечественных и иностранных инвестиций.

    Как считают некоторые специалисты, если государство не будет проводить  разумную и активную промышленную, инвестиционную, налоговую и научно-техническую  политику, то темпы экономического роста при существующем потенциале регионов не превысят в ближайшие годы 2,5-3%, и опасность углубления кризиса станет реальной. Ликвидировать эту опасность можно только при совместном и результативном сотрудничестве власти и бизнеса. 

2.3 Инвестиционный фонд  РФ

    В последние годы темп роста инвестиций в России составляет 10-11%, что явно недостаточно для инвестиционного развития экономики. В России в 2003 г. государственные инвестиции составили 429,8 млрд руб. (24,2% от всех инвестиций в нефинансовые активы), муниципальные — 84,5 млрд руб. (4,8%), частные- 555 млрд руб. (11,3%), смешанные — 356,9 млрд руб. (20,1%), иностранные - 114,1 млрд руб. (6,4%), совместные - 31,5 млрд руб. (13%). Для сравнения: в США в 2003 г. государственные инвестиции составили 347,2 млрд дол. (17,2%), а частные инвестиции - 1667,5 млрд дол. (82,8%). Оценка доли государственных инвестиций в России даже по минимуму заведомо выше, чем в США.

    В 2005 г. объем инвестиций в российскую экономику составил 125 млрд дол., из них 50% инвестиций — за счет собственных средств предприятий, 7% — за счет кредитов и только 1—2 % привлечены на финансовых рынках.

    Сегодня остро стоит вопрос о необходимости  увеличения объема государственных инвестиций с 1,5 до 3% ВВП. Такую задачу призван решить действующий с 2006 г. Инвестиционный фонд РФ.

    Основной  целью и задачей Инвестиционного фонда является обеспечение экономического роста в стране с 5,9 до 6,2% ВВП. В то же время  для выполнения задачи по удвоению ВВП в 2010г. необходимы темпы прироста не менее 8%.

    Инвестиционный  фонд должен стать источником финансирования проектов национального масштаба, финансирования большинства стратегических инвестиционных целевых государственных программ и планов развития государственного сектора экономики.

    Инвестиционный  фонд как механизм реализации крупных инвестиционных проектов на условиях государственно-частного партнерства имеет ряд отличительных особенностей:

• гибкость использования  средств в течение года, т.е. возможность начала реализации проекта в любой момент независимо от ограничений, накладываемых бюджетным процессом;
• накопление  не  использованных  в  течение года средств, т.е. возможность переносить наследующий год неиспользованные средства Фонда; возможность многолетнего финансирования проектов.

    Государственная поддержка за счёт Инвестиционного  Фонда предоставляется инвестиционным проектом, направленным:

1. на социально-экономическое развитие РФ в части создания и (или) развитие инфраструктуры, имеющей общегосударственное значение или необходимой для выполнения обязательств РФ в соответствии с межправительственными соглашениями для создания объектов на территории РФ;
2. на создание и (или) развитие элементов национальной инновационной системы;
3. на обеспечение реализации институциональных преобразований;

    Государственная поддержка за счёт Инвестиционного  Фонда также может предоставляться на разработку проектной документации для реализации инвестиционных проектов.

    Государственная поддержка за счёт Инвестиционного  Фонда не предоставляется по инвестиционным проектам, ассигнования, на реализацию которых предусмотрены в федеральном бюджете на текущий финансовый год в рамках реализации других программ, проектов или мероприятий.

    Государственная поддержка инвестиционных проектов за счет Инвестиционного фонда может предоставляться в следующих формах:

    а) софинансирование на договорных условиях инвестиционного   проекта   с   оформлением прав собственности РФ, включая финансирование расходов на управление инвестиционным проектом, а также финансирование 
разработки проектной документации (условием получения государственной поддержки в такой форме является предоставление коммерческими   организациями,   участвующими в инвестиционном проекте, собственных 
средств в размере не менее 25% сметной стоимости проекта);

    б) направление средств  в уставные  капиталы юридических лиц;

    в) предоставление   государственных   гарантий РФ под инвестиционные проекты, в том числе заемщикам (инвесторам) в пользу кредитных организаций  (включая кредитные организации с иностранными инвестициями). Размер государственных гарантий, выдаваемых кредиторам, составляет до 60% от фактически предоставляемых ими средств для реализации инвестиционного проекта. Государственные гарантии предоставляются на срок действия обязательств, принимаемых лицом, по обязательствам которого выдается государственная гарантия, но не более пяти лет.

    Отбор инвестиционных проектов, претендующих на государственную поддержку за счет Инвестиционного фонда, осуществляется на следующих принципах:

• отбор инвестиционных проектов на основе установленных критериев;
• обеспечение равных условий доступа претендентов к процедуре получения государственной поддержки за счет Инвестиционного фонда;
• безубыточность инвестиционных проектов;
• разделение рисков государства с частным капиталом;
• сбалансированность государственных и частных интересов участников инвестиционного проекта;
• соблюдение условий добросовестной конкуренции и антимонопольного законодательства РФ.

    Мониторинг  и контроль за ходом реализации инвестиционных проектов будет осуществляться Минэкономразвития России. Ежеквартальные (ежегодные) отчеты о ходе реализации инвестиционных проектов должны регулярно публиковаться на информационном портале Минэкономразвития России в сети Интернет.

    Величина  предельного объема Инвестиционного фонда устанавливается в перспективном финансовом плане на каждый год планового периода. Согласно Федеральному закону «О федеральном бюджете на 2006 год» и перспективному финансовому плану на 2006-2008 гг. годовой объем Инвестиционного фонда запланирован в 2006 г. в объеме 69,7 млрд руб., в 2007 г. — 72,9 млрд руб., а в 2008 г. — 73,2 млрд руб. В то же время для начала полномасштабных национальных проектов необходимо около 100 млрд руб.                  

    Международная практика образования партнёрств показывает, что они могут осуществляться в самых разнообразных отраслях:

• транспорт – строительство, эксплуатация, обслуживание, внедрение систем управления движением и множество других проектов в различных транспортных отраслях, включая городской транспорт;
• жилищно-коммунальное хозяйство – обслуживание населения; эксплуатация коммунальных сетей – водопровод, канализация;  уборка улиц, вывоз и утилизация мусора;
• экология - создание, развитие и обслуживание городских и загородных парков, с правом эксплуатации природных ресурсов и получения доходов от организации экологического туризма;
• недвижимость – строительство и эксплуатация общественных зданий и муниципального жилья в обмен на право застройки и участие в коммерческих проектах;
• общественный порядок и безопасность – обеспечение порядка на транспорте и в общественных местах; организация в обслуживание парковок;
• телекоммуникация - создание телекоммуникационной инфраструктуры и предоставление услуг потребителям;
• финансовый сектор – привлечение частных страховых и управляющих компаний в сферу обязательного социального страхования и государственного пенсионного обеспечения;
• образование – строительство и оборудование школ и иных учреждений частными компаниями, получившими право застройки и развития прилегающей территории.

       Учитывая, что в России ещё  нет достаточного опыта реализации  инвестиционных проектов на условиях государственно-частного партнёрства, механизм государственной поддержки проектов в рамках Инвестиционного Фонда будет постоянно совершенствоваться с учётом результатов его функционирования и полученного при реализации проектов опыта.