Human Resource Management

credit score - кредитный балл

company - компания

Тема 3: HOW FUNDS FLOW THROUGH BUSINESS

Exercise 1. Read and translate the text and find out:

1. What is money used for in the enterprises? Тhе money or funds are used for purchasing assets, paying operating costs and producing the income.
2. What are the types of cost?
3. What payments does an entrepreneur have to make? The producer should also pay the employees’ salary, rent, insurance, basic advertising, property taxes, and license fees.
4. What basis do some of the small enterprises operate on? Many small enterprises prefer to operate on the cash basis obtaining no credit and borrowing no money.
5. How does the use of credit affect the business? The enterprises may use this money for buying assets such as land, buildings, equipment, tools and machines.
6. Does an entrepreneur always need a cash reserve? The entrepreneur almost always needs a reserve supply of cash.
7. How can a company draw the interest? If the manager has got some idle cash it should be invested into some financial institutions to draw the interest.
8. What are the securities? Securities are documents that represent the right to receive funds in the future.

HOW FUNDS FLOW THROUGH BUSINESS

We can say that money or funds are used for purchasing assets, paying operating costs and producing the income. The operating costs are the day-to-day expenses of running your business including the cost of materials and supplies. The producer should also pay the employees’ salary, rent, insurance, basic advertising, property taxes, and license fees. These are the fixed costs. There also exist variable costs which fluctuate according to the volume of business and include salesperson commissions, shipping and delivery expenses and so on. The cost of goods sold is going to increase when you are busy and decrease when your business is slow.

Many small enterprises prefer to operate on the cash basis obtaining no credit and borrowing no money. Larger enterprises prefer to use credits. The enterprises may use this money for buying assets such as land, buildings, equipment, tools and machines. They are sometimes bought with mortgage loans which are secured by the building or equipment itself. So we can say that the lender (a bank, a finance company, or insurance company) really owns the property until the entrepreneur has paid mortgage in full. If the debt or credit is used, it increases both assets and the income purchaser. The use of the borrowed money to make more money is called leverage

One more point to keep in mind is the cash reserve. If the entrepreneur is sure in the availability of cash at any time he wishes he will need no cash reserve. But unfortunately it happens very seldom. The entrepreneur almost always needs a reserve supply of cash, that’s why management problems usually arise. Idle cash earns no profit and declines in value. It is called inflation. Cash should be used for producing the income and profit. If the manager has got some idle cash it should be invested into some financial institutions to draw the interest. Sometimes the enterprises with excess funds will buy securities from one of the exchanges and let them earn the income and profit until the enterprise needs funds itself. Securities are documents that represent the right to receive funds in the future. The person or the organization that holds the security is called a bearer. The security certifies that the bearer has a claim to future funds. Securities have the value because the bearer has the right to be paid the amount specified. So the entrepreneur if he needs the money right away can sell the securities to someone else for cash to get the funds. The name of these securities is near money.

КАК ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ТЕКУТ ЧЕРЕЗ БИЗНЕС

Мы можем сказать, что деньги или денежные средства используются для покупательных активов, оплачивать операционные издержки и производя доход. Операционные издержки - ежедневные расходы ведения бизнеса включая стоимость материалов и принадлежностей. Производитель должен также заплатить зарплату сотрудников, арендную плату, страховку, основную рекламу, налоги на имущество и лицензионные взносы. Это фиксированные издержки. Также существуют переменные издержки, которые колеблются в зависимости от объема бизнеса и включают комиссии продавцу, доставку и стоимость доставки и так далее. Стоимость проданных товаров увеличивается , когда вы развиваетесь и уменьшаетесь, когда ваш бизнес развивается медленней.

Многие малые предприятия предпочитают работать на наличной основе, не получая кредита и не занимая денег. Более крупные предприятия предпочитают использовать кредиты. Предприятия могут использовать эти деньги для покупки активов, таких как земля, здания, оборудование, инструменты и машины. Они иногда куплены в ипотечный кредит, которые под обременением здания или самого оборудования. Поэтому, можно сказать, что кредитор (банк, инвестиционная компания или страховая компания) действительно владеет собственностью, пока предприниматель не выплатил ипотечный кредит полностью. Если долг или кредит используется, это увеличивает как активы так и пассивы покупателя. Использование заемных средств, чтобы сделать больше денег называют соотношение величины заемного капитала и основного капитала, запаса товаров и суммы капитала, соотношение вложений в привилегированные и обычные акции.

Еще один момент, чтобы иметь в виду денежный резерв. Если предприниматель уверен в доступности наличных средств в любое время, он не нуждается в резерве наличности. Но к сожалению это происходит очень редко. Предпринимателю почти всегда нужен резервный запас наличных денег, вот почему обычно возникают проблемы управления. Свободная наличность не получает прибыли и снижает стоимость. Это называют инфляцией. Наличные деньги должны использоваться для производства дохода и прибыли. Если менеджер получил некоторые неработающие наличные деньги, их нужно инвестировать в некоторые финансовые учреждения, чтобы получить процент. Иногда предприятия с избыточными денежными средствами покупают ценные бумаги на одной из бирж и позволяют им получить доход и прибыль, пока предприятию не будут нужны денежные средства самому. Ценные бумаги - документы, которые представляют право получить средства в будущем. Лицо или организацию, которая имеет ценные бумаги, называют держателем ценных бумаг. Безопасность удостоверяет, что у предъявителя есть претензия будущих денежных средств. У ценных бумаг есть стоимость, потому что держатель имеет право на выплату указанной суммы. Таким образом, предприниматель, если ему нужны деньги сразу же, может продать ценные бумаги кому-то за наличные деньги, чтобы получить денежные средства. Название этих ценных бумаг - приравнивается к деньгам.

Exercise 2. Read the text once again and find key words in every passage.

the operating costs - эксплуатационные расходы

the fixed costs - фиксированные издержки

the variable costs - переменные затраты

the cash basis - наличная основа

with mortgage loans - ипотечные кредиты

leverage - соотношение величины заемного капитала и основного капитала, запаса товаров и суммы капитала, соотношение вложений в привилегированные и обычные акции

cash reserve - резерв наличности

idle cash - свободная наличность

securities - ценные бумаги