Совершенствование деятельности предприятии на основе анализа прибыли и рентабельности предприятия

Анализ рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящего в распоряжении производственного предприятия. Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие капитал. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность организации, комплексно отражают степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств и исчисляются отношением полученной прибыли к используемым источникам средств. Коэффициенты рентабельности могут выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждый полученный рубль. К таким коэффициентам относятся: рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность чистых активов, рентабельность заемного капитала, рентабельность продаж, рентабельность отдельных видов продукции, экономическая рентабельность и др. Основные показатели рентабельности ОАО "Ламзурь" приведены в приложении 3.

На основе таблицы, приведенной в приложении 3 можно сделать вывод о том, что по многим  показателям рентабельности ОАО "Ламзурь" за анализируемый период  наблюдается спад. Так, если рассматривать рентабельность продаж, то можно сказать, что она снизилась на 2,3% за счет увеличение прибыли от продаж и уменьшения выручки. Рентабельность основных средств снизилась на 0,1% за счет уменьшения чистой прибыли и величины основных средств. Рентабельность затрат на производство проданной продукции уменьшилась на 2,64% за счет увеличения прибыли и уменьшения затрат на производство продукции. Рентабельность инвестированного капитала снизилась на 0,25% за счет снижения прибыли до налогообложения и увеличения величины перманентного капитала.

Также происходит снижение такого показателя рентабельности как экономическая рентабельность. В 2012 г. Этот показатель составил 15,5%, что на 6,2% меньше, чем 2011г. Это говорит о том, что прибыльность отдельных видов продукции в 2012 г. снизилось и это повлияло на установление цены.

Показатель рентабельность активов (капитала) в 2012 г. увеличился, так как  наблюдается незначительный рост данного показателя с 5,37% до 6,26%, (на 0,89%), а также показателя рентабельности собственного капитала, где в 2012 г. наблюдается увеличение данного показателя на 0,9%.

На основе данных таблицы, приведенной в приложении 3 построим диаграмму (Рисунок 2.2).

Рисунок 2.2 Динамика основных показателей рентабельности ОАО "Ламзурь"

за 2011 и 2012 гг.

 

Снижение показателей рентабельности вызвано тем, что прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2011 по 2012 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.

Используя формулу Дюпона и прием детерминированного факторного анализа, определим влияние основных факторов на изменение рентабельности собственного капитала (Таблица 2.5). Формула Дюпона имеет следующий вид:

Рнск = Рнпрод˟РО ˟ Кфз(2.1)

В основе системы факторного анализа действует жестко детерминированная зависимость рентабельности собственного капитала (Рнск) от следующих фактров: рентабельности продаж (Рнпрод), ресурсоотдачи (РО), структуры авансированного капитала (коэффициент финансовой зависимости (Кфз)).

 

Таблица 2.5 – Анализ рентабельности собственного капитала

 

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
Чистая прибыль, тыс. руб.	2750	3424	674
Выручка от продаж, тыс. руб.	2089773	2408375	318602
Среднегодовая величина активов предприятия, тыс. руб.	1211484	1825664	614180
Среднегодовая величина собственного капитала предприятия,тыс. руб.	51183	54607	3424
Чистая рентабельность продаж, %	0,13	0,14	0,01
Коэффициент ресурсоотдачи	1,72	1,32	- 0,4
Коэффициент финансовой зависимости	23,67	33,43	9,76
Рентабельность собственного капитала, %	5,3	6,2	0,9

 

Теперь определим влияние каждого фактора на рентабельность собственного капитала.

Влияние чистой рентабельности продаж = 0,01*1,72*23,67 = 0,41

Влияние ресурсоотдачи = 0,14 *(- 0,4)* 23,67 = -1,33

Влияние финансовой зависимости = 0,14 * 1,32 * 9,76 = 1,8

По данным таблицы 2.5 и рассчитанному влиянию можно сделать выводы.

В отчетном году чистая рентабельность продаж увеличилась на 0,01%. Это оказало влияние  на рентабельность собственного капитала, которая увеличилась на 0,41%.

Коэффициент ресурсоотдачи снизился на 0,4 единиц и, таким образом, оказал влияние на уменьшение  рентабельности на -1,33%.

Увеличение коэффициента финансовой зависимости на 9,76 единиц привело к увеличению рентабельности на 1,8%.

Общее влияние факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи.

Проведя анализ прибыли и рентабельности ОАО «Ламзурь» можно сделать следующие выводы:      

• структурно-динамический анализ прибыли показал, что предприятие за отчётный год по сравнению с предыдущим  смогло добиться высоких результатов. Выручка от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) составила2 408 375 тыс. руб. (по сравнению с данными 2011 года выручка увеличилась на  318 602 тыс. руб.); среднесписочная численность работников, в том числе промышленно-производственный персонал, в 2012 году составила 451  человек, по сравнению с 2011 годом увеличилась на 35 человек; объем денежных средств, направленных на оплату труда составил 99 512  тыс. руб.; средняя заработная плата работников в 2012 году составила 18 387 руб., что превышает уровень заработной платы прошлого года на 3 579 руб.
• факторный анализ прибыли от продаж показал, что удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, к снижению прибыли привели увеличение объема продаж, негативные сдвиги в структуре продукции.
• анализ показателей рентабельности показал, что по многим показателем происходит снижение, так как прибыль увеличивалась непропорционально росту себестоимости, т.е. выручка от реализации товаров (работ, услуг) в анализируемом периоде (с 2011 по 2012 гг.) увеличивалась главным образом за счет увеличения объема реализации продукции.
• общее влияние факторов на рентабельность собственного капитала составило 0,9%. Положительное влияние оказали чистая рентабельность продаж и коэффициент финансовой зависимости, отрицательное – коэффициент ресурсоотдачи.

 

2.3 Факторный анализ прибыли от продаж

 

С целью определения характера и источников, получаемых предприятием финансовых результатов, проведем анализ показателей Отчета о финансовых результатов.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимый показатель их формирования – прибыль(убыток) от продаж. В  Отчете о финансовых результат имеются аналитические возможности, которые позволяют полнее учесть взаимосвязь между показателями формирования прибыли, точнее измерить силу и направление влияния факторов и на основании этого эффективнее управлять процессом формирования финансовых результатов. Так, в процессе анализа финансовых результатов на основе данных этой формы годового отчета и других учетных регистров следует определить влияние на изменение прибыли от продаж следующих факторов:

• объема продаж;
• структуры продукции;
• себестоимости проданных товаров, продукции, работ и услуг;
• коммерческих расходов;
• управленческих расходов;
• цен реализации.

Объем продаж может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции также может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной продукции или убыточной продукции, общая сумма прибыли уменьшится.      Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменения уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости : при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж ОАО «Ламзурь» за 2011 – 2012 гг.

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации служат данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках предприятия.

 

 

Показатели	Прошл. год,тыс. руб.	Отчет. год, тыс.руб	Абсолютноеизменеие, тыс. руб.	Динамика изменений,%	Темп роста,%
	1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров, продукции, работ  и услуг	2089773	2408375	318602	15,25	115,24
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	1826822	2124581	297759	16,3	116,30
Коммерческие расходы	106598	148102	41504	38,94	138,93
Управленческие расходы	101610	127963	26353	25,94	125,93
Прибыль от продаж	54743	7729	-47014	-85,88	14,11
Индекс изменения цен	1	1,15	0,15	15	115
Объем реализации в сопоставимых ценах	2089773	2094239	4466	0,21	100,21

Таблица 2.2 –Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

 

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

1. Для  определения влияния объема продаж  на прибыль необходимо прибыль  предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно–натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем случае объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 2094239 тыс. руб. (2408375/1,15). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 100,21% (2094239/ 2089773), т.е. произошло увеличение объема реализованной продукции на 0,21%.

В случае  выручка от продажи товаров, продукции, работ  и услуг за отчетный период в ценах  составил 2408375 тыс. руб. С учетом этого изменения за анализируемый период составило 115,24%, т.е произошло увеличение выручки от продажи товаров, продукции , работ и услуг на 15,24%.

В случае  себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг за отчетный год в ценах составил  2124581 тыс.руб. С учетом этого изменения  за анализируемый период составило  116,3% , т.е произошло увеличение себестоимость проданных товаров на 16,3%.

В случае коммерческие расходы за отчетный период в ценах составил 148102 тыс. руб. С учетом этого изменения за анализируемый период составило 138,93%, т.е произошло увеличение коммерческие расходы на 38,93%.

В случае  управленческие расходы за отчетный период в ценах составил 127963 тыс. руб. С учетом этого изменения за анализируемый период составило 125,93, т.е произошло увеличение управленческих расходов на 25,93%.