Управление внеоборотными активами предприятия

 

В 2010 году основных фондов на конец года было 227591 тыс. рублей, это на 62984 тыс. руб больше уровня 2008 года. При этом поступления основных фондов в данном году составило 3040 тыс. руб, коэффициент обновления составил 0,02.

 Следует отметить, что максимальное поступление основных фондов отмечалось в 2009 году в сумме 71593 тыс. руб. Результатом этого стало повышения коэффициента годности ОФ на 5 %, по сравнению с 2008 годом.

Коэффициент годности ОФ на ОАО «САПТ» на конец 2010 года находится на уровне 0,58, что говорит о физическом и моральном износе имеющегося оборудования.

Простои оборудования из-за неисправности и внепланового ремонта, нарушают производственный процесс, могут отрицательно влиять на  экономические показатели ОАО «САПТ».  Поэтому необходимо предусматривать дальнейшее наращивание производственных  мощностей на ОАО «САПТ» за счет реконструкции и технического перевооружения, повышать эффективность работы за счет внедрения производственной технологии и комплексной механизации производства. Для выполнения данной задачи необходимы значительные финансовые вложения, поэтому к управлению финансами необходимо подходить творчески.

Но важно не только иметь в достатке основные фонды, но эффективно и грамотно их использовать, табл.2.10.

По данным таблицы видно, что в ОАО «САПТ»на каждый рубль вложенный в основные средства в 2010 году было получено 4,8 копеек чистой прибыли.

Таблица 2.10

Анализ эффективности использования основных фондов ОАО «САПТ»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010г.
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб	155381	195725	227217
Численность работников, чел.	451	450	502
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб	276470	229297	341859
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб	-4275	4199	10861
Фондовооруженность, тыс. руб / чел	344,5	434,9	452,6
Фондоотдача, руб	1,78	1,17	1,50
Фондоемкость, руб	0,56	0,85	0,66
Фондорентабельность, %	-2,8	2,1	4,8

 

Фондовооруженность в 2010году увеличилась по сравнению с 2008 годом на 108,1 тыс. руб и составила 452,6 тыс. руб на человека.

Таким образом, можно сделать вывод, что основные фонды на предприятии используются эффективно.

Но следует отметить, что для такого масштабного предприятия  актуальна проблема обновления основных фондов. В настоящее время большинство предприятий считают нерациональным инвестировать свой капитал в пополнение основных производственных фондов. Это ошибочно, т.к от технического состояния и уровня изношенности зависит качество и количество выпускаемой продукции.

  С целью более глубокого  анализа эффективности использования  основных производственных фондов  проведем факторный анализ показателя  фондоотдачи.

Факторная модель имеет вид:  FО = ВП :F                         (2.1)

где FО - фондоотдача

ВП – объем выпускаемой продукции

F-  стоимость ОПФ 

Факторный анализ проведем методом цепных подстановок. Составим уравнения по числу факторов плюс один:

FО = ВП2008 :F2008= 276470 : 155381 = 1,78 руб

FО = ВП2008 :F2010= 276470 : 227217= 1,22 руб

FО = ВП2010 :F2010=  341859: 227217 =1,50  руб 

Изменение фондоотдачи за счет изменении объёма выпускаемой продукции:

FО вп= 1,22-1,50 = 0,28 руб

Изменение фондоотдачи за счет изменении стоимости ОПФ:

FОопф=1,78 – 1,22 = 0,56 руб

Таким образом, факторный анализ  эффективности использования  основных производственных фондов методом цепных подстановок показал, что рост фондоотдачи  на 0,28 руб произошел за счет увеличения стоимости основных производственных фондов на 0,56 руб и изменении объема выпускаемой продукции на - 0,28 руб.

При структуре и техническом уровне основных фондов увеличивается выпуск продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятия зависят от степени их использования. Все показатели использования основных фондов классифицируются на три группы:

-показатели экстенсивного использования  характеризуют их применение  во времени;

-показатели интенсивного использования - величину выхода продукции в единицу времени с определенного вида оборудования;

-коэффициент интегрального использования - эксплуатацию оборудования по  времени и производительности.

Изучим перечисленные коэффициенты в табл. 2.11.

Из таблицы видно, что коэффициент экстенсивного использования оборудования приближается к 100%, это говорит об эффективном использовании оборудования во времени, оно работает практически без перерывов.

Таблица 2.11

Показатели использования основных фондов ОАО «САПТ»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010г.
Фактическое время работы оборудования, час	3071	2999	2700
Время работы оборудования по норме, час	3250	3100	2980
Работа оборудования в первую смену, станки	1900	2000	2250
Работа оборудования во вторую смену, станки	1100	1800	2000
Всего на предприятии оборудования, станки	2300	2380	2450
Число смен	2	2	2
Фактическая производительность	7320	7540	7800
Плановая производительность	7430	7690	7900
Коэффициент экстенсивного использования, %	93,88	96,74	90,60
Коэффициент сменности работы оборудования, %	1,30	1,60	1,73
Коэффициент загрузки оборудования, %	65	80	86
Коэффициент интенсивного использования, %	98,51	98,07	98,73
Коэффициент интегрального использования, %	92,48	94,85	89,45

 

Коэффициент интенсивного использования больше 98%, это свидетельствует о том, что фактическая производительность оборудования практически равна нормативной.

Проведенный анализ показал эффективное использование внеоборотных активов, а также тенденцию повышения экономической эффективности работы предприятия за анализируемый период в целом.

Процесс управления внеоборотными активами предприятия и разработка новой стратегии управления должны включать действия, связанные с техническим перевооружением предприятия и с процессом постоянного обновления внеоборотных активов  и в частности основных средств предприятия.

Определим  необходимый общий объем основных средств для ОАО «САПТ» в предстоящем периоде, для чего воспользуемся формулой 1.14.

 

При этом составляющие для нашего расчета имеет следующие показатели:

ОВАк – 227591 тыс. руб;

ОВАнп – 15314 тыс. руб;

∆КИв – 1%;

КИм – 1%;

ОРп – 0,2.

ОПова= (227591 – 15314п) * (1 + 0,01) * (1 + 0,01) * (1 + 0,2) =259852 тыс. руб

Таким образом, необходимый общий объем основных средств для ОАО «САПТ» на предстоявший год составляет 259852 тыс. руб, при этом выручка от реализации увеличится на 20%.

В системе управления основными средствами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением основных средств подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления основных средств предприятия характеризуется следующими основными этапами.

На первом этапе происходит формирование необходимого уровня интенсивности обновления основных средств предприятия. Интенсивность обновления основных средств определяется двумя основными факторами - их физическим и функциональным (моральным) износом. Скорость утраты основными средствами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и функционального (морального) износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов основных средств. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп основных средств, характеризует амортизационную политику предприятия.

На втором этапе идёт определение необходимого объема обновления основных средств в предстоящем периоде. Обновление основных средств предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства.

Выбор наиболее эффективных форм обновления основных средств характеризует третий этап. Конкретные формы обновления отдельных групп основных средств определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства.

Обновление основных средств в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

• текущего ремонта. Он представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;
• капитального ремонта. Он представляет собой процесс полного (или достаточно высокой части) восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;
• приобретения новых видов основных средств с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации (для нематериальных активов это основная форма простого их воспроизводства).

Обновление основных средств в процессе расширенного их воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

Выбор конкретных форм обновления отдельных групп основных средств осуществляется по критерию их эффективности. Так, например, если в результате капитального ремонта отдельных видов основных средств сумма будущей прибыли, генерируемой ими, будет ниже ликвидационной их стоимости, обновление эффективней осуществлять путем их замены новыми более производительными аналогами.

На четвертом этапе определяется стоимость обновления основных средств, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета (сметы затрат) их проведения. При подрядном способе осуществления ремонтных работ основу разработки планового его бюджета составляют тарифы на услуги подрядчика, а при хозяйственном способе — расходы предприятия калькулируются по отдельным их элементам. Стоимость обновления основных средств путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке. Стоимость обновления операционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.