Управление оборотными средствами

     - потребность в дополнительном краткосрочном кредите, либо, наоборот, излишек денежных средств.

     Учитывая  остроту проблемы недостатка оборотных  средств, сконцентрируемся на природе  ТФП операционного характера  и способах их регулирования. Операционные ТФП - это та часть суммарных ТФП, которая представляет собой недостаток (излишек) материальных оборотных средств предприятия.

     Одной из задач комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами является превращение ТФП в отрицательную величину, то для финансового состояния предприятия благоприятно - получение отсрочек платежа от поставщиков, от работников предприятия, от государства и т.д.; неблагоприятно - замораживание определенной части средств в запасах, представление отсрочек платежа клиентам.

     Как суммарные, так и операционные ТФП  можно исчислять в рублях, в  процентах к обороту, а также  во времени относительно оборота.

     Задача  превращения ТФП в отрицательную  величину сводится к расчету разумной длительности отсрочек платежей по поставкам сырья и реализации готовой продукции.

     На  операционные ТФП оказывают влияние:

     - длительность эксплуатационного и сбытового циклов;

     - темпы роста производства;

     - сезонность производства и реализации готовой продукции , а также снабжения сырьем и материалами;

     - состояние конъюнктуры;

     - величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости, тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Чем больше норма добавленной стоимости, тем больше операционные ТФП.

     У предприятий с повышенной нормой добавленной стоимости операционные ТФП растут быстрее выручки от реализации.

     Нам известно:

     - что в запасы сырья и готовой продукции вложены деньги. Пока сырье не трансформировалось в готовую продукцию, а готовая продукция - в деньги на счете, запасы уже самим своим существованием порождают потребность в оборотных средствах;

     - что в дебиторской задолженности тоже воплощена потребность в оборотных средствах. Пока товар не произведен, не складирован, не отгружен и не оплачен покупателем, эта потребность требует соответствующего удовлетворения;

     - что в кредиторской задолженности воплощено покрытие текущей потребности в оборотных средствах. Пока не пришел срок оплаты счетов по обязательствам за приобретаемые товары сырье, материалы и т. п., кредиторская задолженность представляет собой бесплатный кредит со стороны поставщиков, т. е. источник ресурсов для предприятия.

     Заключение 

     В заключении можно сделать следующие  выводы. В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств.

     Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых предприятием для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

     Проблема  улучшения использования оборотных  средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей  производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

     Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

     Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы, и  таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

     Управление  оборотными средствами напрямую связано  с механизмом определения плановой потребности предприятия в них, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

     Список  литературы 

1. Белолипецкий В.Г. «Финансы фирмы».

2. Моляков Д.С. «Финансы предприятий отраслей народного хозяйства».

3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа».

4. Баканов М. И., Сергеев Э. А. «Анализ эффективности использования оборотных средств».

5. Ван Хорн Дж.К. «Основы управления финансами».

6. Ефимова О. В. «Анализ оборотных активов организации».

7. Овсийчук Н. « Управление активами и методика финансирования».

8. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. «Управление оборотным капиталом».

9.  Фащевский  В.М. «Об анализе оборотных  средств».