Управление ликвидностью и платежеспособностью организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2011 в 18:31, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы: финансовый анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия на примере ОАО «Пермалко».

Задачи работы:

Изучить теоретическую литературу по теме;

Провести анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Пермалко»;

Отследить динамику коэффициентов ликвидности и платёжеспособности на примере ОАО «Пермалко»;

Предложить рекомендации по усовершенствованию финансовой деятельности предприятия.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………...3

1.Теоретические основы ликвидности и платежеспособности организации
1.Понятие ликвидности и платёжеспособности и основные направления их анализа………………………………………………………………….5
2.Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса на основании абсолютных показателей…………………………………….7
3.Анализ финансовой устойчивости и ликвидности баланса на основании относительных показателей………………………………..13
2.Расчет ликвидности и устойчивости на примере конкретного предприятия
1.Расчет финансовой устойчивости и ликвидности баланса на основании абсолютных показателей…………………………………...16
2.Расчет финансовой устойчивости и ликвидности баланса на основании относительных показателей………………………………..21
3.Заключение…………………………………………………………………...27
4.Список использованной литературы………………………………………..28

Файлы: 1 файл

^КУРСОВОЙ^.doc

— 204.50 Кб (Скачать файл)

      На начало года = (305448 + 1 + 4559) / 594208 = 0,52

      На конец  года = (317324 + 1 + 4646) / 925355 = 0,35

      Нормативное значение данного коэффициента Кт.л. ≥ 0,5.

    1. Собственные оборотные средства

      На начало года = 305448 + 1 + 4559 + 378 – 117031 = 193395 т.р.

      На конец  года = 317324 + 1 + 4646 + 67075 – 192921 = 196125 т.р.

    1. Коэффициент обеспеченности СОС

      На начало года = 193395 / 594208 = 0,33

      На конец  года = 196125 / 925355 = 0,21

         Нормативное значение данного коэффициента Кобес.сос. ≥ 0,1.

    1. Коэффициент маневренности

      На начало года = 193395 / 310048 = 0,62

      На конец года = 196125 / 321971 = 0,61

      Нормативное значение данного коэффициента Км ≤ 0,5. 
       

      Таблица 3.

      Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости 

 
Коэффициенты  ликвидности
Нормаль-ное  огра-

ничение

На начало

года

На конец  года Абсолютное

изменение

1.Коэффициент  автономии Ка ≥ 0,5 0,52 0,35 - 0,17
2.Коэффициент  обеспеченности СОС, Кобес.сос. ≥ 0,1 0,33 0,21 - 0,12
3.Коэффициент  маневренности, Км. ≤ 0,5 0,62 0,61 - 0,01
 

      Вывод: Коэффициент автономии источников формирования средств, характеризующий долю собственных оборотных средств в общей сумме источников,  в 2007 году составил 0,52, а в 2008 – 0,35. Уменьшение данного коэффициента означает повышение зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота.

      Данный  коэффициент уменьшился за счет слабого  роста доли собственных оборотных  средств в общей величине основных источников формирования запасов. 

      Коэффициента  обеспеченности собственными оборотными средствами, определяющий степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, в 2007 году составил 0,33, а в 2008 году – 0,21. И в отчетном и в базисном периоде коэффициент соответствует нормативному значению. Структура баланса является удовлетворительной, а организация платежеспособной.

     Коэффициент маневренности (Км), показывающий какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, в 2007 году составил 0,33, в 2008 году он уменьшился и составил 0,21, однако продолжает удовлетворять нормативному значению. Уменьшение данного коэффициента объясняется уменьшением чистого оборотного капитала и увеличением собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Заключение 

      В данной работе был проведен анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия ОАО «Пермалко».

      Анализ данных, полученных на основании абсолютных показателей показал, что у организации имеется нарушение ликвидности баланса. Относительные показатели, а именно, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности не соответствуют нормативному значению. Только коэффициент покрытия свидетельствует о устойчивом положении.

      Также было оценено финансовое состояние предприятия с помощью расчета показателей финансовой устойчивости.

      Уменьшение коэффициента автономии источников формирования средств означает повышение зависимости предприятия от заемных источников финансирования хозяйственного кругооборота.

      Коэффициент маневренности  находится в норме.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами и в отчетном и в базисном периоде  соответствует нормативному значению. Структура баланса является удовлетворительной, а организация платежеспособной.

      Практически все коэффициенты в отчетном году уменьшились по сравнению с базисным, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

      Однако  расчет финансовой устойчивости на основании относительных показателей показал абсолютную устойчивость финансового состояния.

      В целом можно сделать вывод  о том, что предприятие на данном периоде обладает нормальной финансовой устойчивостью и платежеспособностью. 
 
 

4. Список использованной литературы 

  1. Анализ  финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005.
  3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
  4. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005.
  5. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
  6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – Москва. Финансы и статистика, 2001.
  7. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. – С.-Петербург: Специальная литература, 2005.

Информация о работе Управление ликвидностью и платежеспособностью организации