Управление финансовой деятельностью банка

• если мультипликатор капитала больше 16, то может возникнуть ситуация, когда база капитала банка будет слишком мала, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств будут исчерпаны, т. е. возникнет риск сбалансированной ликвидности с потенциальным переходом к неплатежеспособности банка;
• если мультипликатор капитала меньше 8 единиц, то банк не полностью использует мультипликативный эффект капитала, недополучая возможный доход (прибыль).

  2.  Размер срочных обязательств  должен быть не менее величины выдаваемых кредитов, т. е. не менее 79,9 млрд. руб. Недостающие средства для выдачи кредитов задействованы из собственного капитала банка.

  3.  Размер онкольных обязательств  должен полностью обеспечиваться  первичными (кассовые активы) и вторичными  ликвидными резервами.

  Схематично  модель планирования может быть представлена так:

 

  Таблица. 3. Схема портфельных ограничений активных и пассивных операций банка

2. Мультипликатор капитала

  Мультипликатор  капитала (для целей настоящей модели) – это способность банка реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов или расширение цепи «депозит-ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Другими словами, это способность капитала банка привлекать денежные ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Бесперебойное функционирование банка требует поступления в хозяйственный оборот дополнительных денежных ресурсов. Искусственный «зажим» поступления денежных ресурсов приведет к кризису привлечения средств, инвестиционному голоду и нарушит стимулы расширенного воспроизводства банковской деятельности.

  Для оценки мультипликативного эффекта  капитала банка можно использовать следующую модель расчета: 

  Мультипликативный эффект капитала = {{[(Прибыль +  Процентные расходы): Активы] • 100} –   – (Стоимость платных привлеченных средств)} • (Активы : Капитал)

  Мультипликативный эффект капитала позволяет определить:

• качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечению платных денежных ресурсов);
• эффективность структуры собственного и заемного капитала банка.

  Мультипликатор  капитала занимает срединное положение  в модели капитального балансового уравнения, выполняя роль стержневого регулятора между экономической отдачей собственного капитала и добавленной стоимостью (см. ниже «Оценка добавленной стоимости»). По своему экономическому содержанию мультипликатор капитала можно отнести к категории «финансовый рычаг». Но если финансовый рычаг представляет собой индикатор оценки приращения рентабельности собственных средств, получаемых благодаря использованию кредита, то мультипликатор капитала – это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала банка.

3. Оценка добавленной стоимости

  Добавленная стоимость (ДС) – общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений деятельности банковского учреждения. ДС является критерием по оценке управленческой деятельности банка, т. е. уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами финансово-кредитного учреждения.

  Добавленная стоимость рассчитывается по следующей  формуле: 

  ДС = (Процент дохода на собственный капитал - Норма процента на привлеченный капитал) ×        × Собственный капитал

  Экономическое содержание ДС – разница между уровнем дохода, получаемым банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов (клиентов банка). Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности. Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и ДС равна нулю. Отсюда следует, что минимальное допустимое значение ДС – также ноль. При росте нормы прибыли и использования ДС как критерия качества по управлению капиталом банк подталкивается к расширению своих финансовых операций, т. е. банку следует принимать все прибыльные проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала. При ДС = 0 банку следует остановить рост до тех пор, пока не будут созданы новые более прибыльные проекты.

4. Анализ прибыли коммерческого банка
1. Динамика объема и структуры прибыли по видам деятельности

  Используемая  структура прибыли предназначена для выявления изменений в структуре и объеме совокупной прибыли и прибыли по основным видам деятельности банка.

  При оценке прибыли банка использовано деление совокупной прибыли на три  направления ее получения:

  1.  Операционная прибыль (убыток) – прибыль (убыток), создаваемая на основе процентных доходов по кредитам за вычетом процентов уплаченных.

  2.  Прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами – разница между доходами от операций с ценными бумагами и расходами на осуществление этих операций.

  3.  Прибыль (убыток) от неоперационной деятельности – разница между прибылью, получаемой в результате формирования доходов по комиссии, плате за доставку ценностей и дивидендов, полученным штрафам и т. д., и расходами по обеспечению функциональной деятельности.

  Оценка  прибыли по видам деятельности производится:

  а)  по горизонтали – в динамике по исследуемым периодам, что позволяет оценить текущие изменения совокупной прибыли и прибыли по видам деятельности;

  б) по вертикали – изменения динамики структуры прибыли по видам деятельности банка.

  Сопоставление темпов роста всех указанных компонетов позволяет выявить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние в абсолютных величинах на совокупную прибыль. 

2. Динамика  и структура нормы  прибыли на капитал

  Норма прибыли на капитал  банка – обобщающий показатель результативности деятельности банка, который включает компоненты, позволяющие выяснить зависимость размера нормы прибыли на капитал от влияния каждого из компонентов.

  Норма прибыли на капитал  – результирующий фактор коммерческой деятельности банка, это отношение прибыли к капиталу.

  Маржа прибыли – факторный показатель, отражающий влияние на результирующий фактор изменения размера прибыли на каждую денежную единицу совокупного дохода, измеряется отношением прибыли к совокупному доходу.

  Использование активов – факторный показатель, отражающий общую эффективность использования активов банка, определяется как отношение совокупного дохода ко всей сумме активов.

  Мультипликатор  капитала – факторный показатель, оказывающий влияние на результирующий фактор за счет изменения структуры капитала, определяется как отношение всего совокупного капитала к собственному капиталу.

  Модель  расчета нормы прибыли на капитал: 

  (Прибыль I Собственный капитал) = (Прибыль / Доход) × (Доход / Активы) × (Активы / Собственный капитал). 

  При сравнении изменений параметров, входящих в состав модели расчета  нормы прибыли на капитал, по структуре  изменений (вертикальный анализ) и в  динамике (горизонтальный анализ), выясняется, за счет каких факторов изменялся  результирующий факторный признак – норма прибыли на капитал – и какой именно из нижеприведенных факторов привел к изменению соотношения прибыли на капитал:

• изменение размеров прибыли на каждый рубль дохода;
• изменение уровня эффективности совокупных активов;
• изменение финансовой структуры банка.

5. Анализ банковского баланса

1. Модель модифицированного балансового уравнения

  Существующие  подходы к анализу деятельности банка определяются во многом различными его видами и методами. При решении  вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности отдельных банков.

  В основе модели анализа  лежит модифицированое балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.

  Излагаемый  подход к анализу оптимизации  соотношения прибыльности и ликвидности  банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определенные соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов.

  Для формирования объективного представления  о финансово-экономическом состоянии банка используются два блока анализа.

  Первый  блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка-заемщика.

  Второй  блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.

  По  результатам анализа финансовых показателей достаточно просто сформировать рекомендации для лица, принимающего решение, так как колонки, расшифровывающие экономическое значение показателей в таблицах, имеют ссылку на взаимосвязи и приоритеты коэффициентов.

  Эффективность деятельности (см. табл. 4), или прибыльность банка, построена на основе широко известной формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.

  Таблица 4. Анализ эффективности деятельности банка