Управление финансами в Зарубежных странах

В России использование моделей управления финансами корпораций происходит с учетом особенностей различных видов экономической деятельности.

В процессе реализации схем управления финансами структурных подразделений корпораций целесообразно учитывать экономические взаимоотношения этих обществ с материнской компанией, механизмы перераспределения доходов и капиталов. Среди базовых принципов схем управления финансами структурных подразделений корпораций предусматривается возможность обеспечения их безубыточной деятельности, например без использования механизма перекрестного субсидирования внутри головной компании. С точки зрения применения схем управления финансами структурных подразделений корпораций по перераспределению финансовых ресурсов возможно несколько вариантов. Некоторые из этих схем успешно применяются за рубежом.

2.3. Управление финансами предприятий

Управление финансами осуществляется и на микроуровне. Основная задача финансового менеджмента по мобилизации и использованию денежных фондов корпораций состоит в максимизации реальных пассивов и активов корпораций. Важнейшее значение имеют следующие кардинальные вопросы финансового менеджмента.

1. Планирование и прогнозирование  финансовой стороны деятельности  корпораций. Финансовое управление корпорации разрабатывает финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и финансовых ресурсов их обеспечения (на один год и пять лет). Такие финансовые планы определяются для каждого подразделения корпорации, т. е. для отдельных фирм в рамках корпорации и для отдельных отраслевых управлений (департаментов) внутри одной фирмы.

Главные показатели в процессе финансового планирования: объем реализации продукции, прибыль, капитальные вложения.

2. Принятие наиболее  целесообразных  решений в процессе инвестирования  крупных средств. Успешно функционирующая корпорация имеет быстро растущий объем реализации продукции, что требует новых инвестиций на расширение производства (приобретение оборудования, проведение НИОКР и т.д.).

Финансовый менеджер должен определить оптимальные темпы роста объема реализации, структуру привлекаемых средств, методы их мобилизации; способы инвестирования — за счет кредитов банков или путем выпуска собственных акций и облигаций; в случае банковского кредита — долгосрочный или краткосрочный.

3. Координация финансовой  деятельности корпорации со всеми  ее службами. Например, решения в областях маркетинга влияют на объем реализации, что в свою очередь оказывает воздействие на размер прибыли и инвестиций.

4. Проведение крупных  операций на финансовом рынке  по мобилизации дополнительных  капиталов, реализации собственных акций и облигаций.

Структура финансовых управлений национальных и транснациональных корпораций имеет организационно-правовую форму акционерных обществ. Так, финансовое управление американской корпорации «Дюпон» включает девять отделов и 29 секторов. Главный менеджер по финансовым вопросам является вице-президентом корпорации и непосредственно подотчетен ее президенту. Ему подчинены главный казначей и главный финансовый контролер корпорации.

Руководство корпорации должно предусмотреть не только степень риска при новых крупных капитальных вложениях и сроки их окупаемости, но и форму поступления средств (в форме наличных денег, коммерческого кредита, бартерной сделки). Особый вопрос состоит в том, каким образом новые инвестиции скажутся на финансовых результатах деятельности корпорации, на движении курса акций и величине прибыли.

3. СОВЕРШЕНИСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ В РФ

3.1. Угрозы финансовой безопасности

Для достижения экономического роста и благосостояния в стране необходима макроэкономическая стабильность: низкий уровень инфляции, прогнозируемый курс национальной валюты, общая финансовая устойчивость, адаптированная и эффективная государственная бюджетная и налоговая политика, однако сейчас в финансовой системе России продолжают сохраняться внутренние и внешние угрозы.

А условием обеспечения стабильности и эффективности деятельности страны и гарантией независимости является финансовая безопасность.

Финансовая безопасность государства – основное условие его способности осуществлять самостоятельную финансово-экономическую политику в соответствии со своими национальными интересами. В общем и целом, финансовая безопасность государства состоит в способности его органов обеспечивать устойчивость экономического развития государства, устойчивость платежно-расчетной системы и основных финансово-экономических параметров, предотвращать крупномасштабную утечку капиталов за границу, «бегство капитала» из реального сектора экономики, предотвращать конфликты между властями разных уровней по поводу распределения и использования ресурсов национальной бюджетной системы, наиболее оптимально для экономики страны привлекать и использовать средства иностранных заимствований.

Угрозы финансовой безопасности России можно подразделить на внутренние и внешние. Внутренние угрозы порождаются обычно неадекватной финансово-экономической политикой, элементарными просчетами органов власти и управления, ошибками, в управлении финансовой системой государства. В современных условиях особую роль играют конкретно они, а именно:

1. Стремительное развитие  процесса транснационализации экономических  связей, глобализация;

2. Чрезмерная зависимость  национальных экономик (в частности, бюджетного сектора) от иностранного краткосрочного капитала, делающая их финансовые системы чрезвычайно уязвимыми;

3. Неустойчивость мировой  финансовой системы, возникновение  кризисных тенденций, и неспособность финансовых институтов их контролировать.

Сохраняются и угрозы в бюджетно-налоговой сфере финансовой системы. В соответствии с Бюджетным посланием Президента РФ выделим следующие группы угроз в бюджетно-налоговой сфере.

Вместе с тем наиболее серьезной задачей, стоящей перед Россией, является обеспечение бюджетной устойчивости в ближайшие 20 – 40 лет, когда в связи с напряженной демографической ситуацией возрастет нагрузка на бюджетную, а особенно пенсионную систему. Для решения этой задачи необходимо в первую очередь научиться прогнозировать состояние бюджетной системы на более длительный промежуток времени. Соответствующая задача поставлена Президентом РФ – «формирование и утверждение федерального бюджета на 3-летний период целесообразно рассматривать в качестве основы для перехода к долгосрочному финансовому планированию. Необходим практический опыт разработки и использования долгосрочных (на период до 10-15 лет и более) бюджетных прогнозов, включающих в том числе количественные критерии устойчивости бюджетной системы, приемлемости налоговой и долговой нагрузки, оценки рисков для бюджетной системы».

Кроме того, на данный момент во многих случаях при разработке новых законов, в первую очередь в бюджетно-налоговом законодательстве не предусмотрен механизм реализации разработанных законов. А это, в свою очередь, порождает неоднозначность их возможной интерпретации в практике использования.

Многие экономисты считают, что в бюджетно-налоговой сфере, несмотря на завершающий этап бюджетной и налоговой реформ, сохраняются определенные проблемы и угрозы. Так, профессор В. П. Литовченко отмечает, что только целенаправленный поворот налоговой политики в интересах всего государства, повышение ее регулирующей и контролирующей роли в финансовых потоках как внутри страны, так и во внешнеэкономических связях способны приостановить дальнейшую де стабилизацию налоговой системы, предотвратить нарастание угроз безопасности страны, блокирование экономической реформы и рост социальной напряженности в обществе.

3.2. Проблема финансового контроля в РФ и пути ее решения.

Основные направления этой работы были рассмотрены в апреле 2012 года на совещании “О состоянии контрольно-аналитической работы в РФ и роли органов финансового контроля в обеспечении стабильности государства”. В дискуссии, которую провел первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Сергей Иванов, приняли участие российские парламентарии, представители руководства Счетной палаты, Правительства РФ, Центрального банка, органов законодательной и исполнительной власти субъектов РФ, контрольно-счетные органы субъектов РФ.

Участники совещания констатировали необходимость сопоставления результатов аналитической деятельности в ходе экономического прогнозирования, финансового планирования, валютного регулирования, банковского надзора. Отмечалась также важность совершенствования форм и методов государственного финансового контроля. В этой связи обсуждался проект закона “О стратегическом планировании социально-экономического развития”. Актуальность появления такого механизма продиктована потребностями повышения эффективности и конкурентоспособности государственного управления в условиях роста вызовов и рисков развития мировой экономики, задачами перехода к программно-целевому бюджетированию, формированием национальной контрактной системы. В этом документе, в частности, прописывается порядок осуществления внешнего финансового контроля.

Устанавливается, что Счетная палата РФ призвана обеспечить проведение этого нового вида государственного контроля – стратегического аудита.

Так, говоря о роли органов финансового контроля в обеспечении стабильности государства, Сергей Иванов отметил, что “не стоит ждать, пока уполномоченные органы договорятся о стратегии и о показателях”. “Необходимо проводить работу в инициативном порядке, – убежден сенатор. – Нужно информировать уполномоченные органы и органы власти об основных тенденциях развития и о рисках, которые имеются на пути достижения тех целей, которые ставит руководство в стратегических документах на всех уровнях”. С.Иванов также высказался в поддержку развития метода стратегического аудита, который начала использовать в своей работе Счетная палата. В целом сенатор полагает, что “для того чтобы органы финансового контроля могли эффективно обеспечивать стабильность государства необходимо привести систему контрольно-счетных органов в порядок”. “Сегодня понятно, что законодательство о финансовом контроле на федеральном уровне устарело, а после принятия закона “Об общих принципах организации и деятельности контрольно-счетных органов субъектов РФ и муниципальных образований” нужно принимать федеральные законы и по этим двум уровням”, – пояснил он.

По мнению заместителя Председателя Счетной палаты РФ Валерия Горегляда, сегодня необходимо принятие новой редакции закона о Счетной палате РФ. Это приведет российское законодательство в соответствие с требованиями международных норм и резолюции ООН и официально признает наработки и инструменты, которыми располагает палата для того, чтобы эффективно оценивать деятельность госорганов в плане управления собственностью и бюджетными ресурсами. Речь идет, в том числе, о том, что в новом законе “будет присутствовать позиция о стратегическом аудите, которая является одной из основ закона о стратегическом планировании социально-экономического развития в РФ”. В.Горегляд также назвал основополагающим положение о том, что “система государственного финансового контроля строится на основе разделения внутреннего и внешнего финансового контроля”. “До настоящего момента существовало много точек зрения, которые не позволяли выстроить сбалансированную систему государственного финансового контроля, – пояснил он. – Часто утверждалось, что он подразделяется на президентский контроль, контроль исполнительной власти и парламентский контроль, что порой приводило к дублированию деятельности и даже конкуренции”. Новый подход позволит, по оценке замглавы Счетной палаты, “развести полномочия, сократить число людей, занимающихся этой деятельностью, уменьшить излишнее давление на органы госуправления и на бизнес, но при этом повысить эффективность анализа”.

На совещании также говорилось о важной роли контрольных функций парламента. Это условие повышения эффективности системы госуправления в целом и демократизации жизни общества.

Кроме того, участники встречи обсудили развитие системы независимого финансового контроля на уровне субъектов РФ и муниципальном уровне, а также наиболее актуальные проблемы, возникающие в связи с вступлением в силу Федерального закона “Об общих принципах организации и деятельности

контрольно-счетных органов субъектов РФ и муниципальных образований”.

В настоящее время в России, по сути, отсутствует научная теория контроля: не разработаны вопросы организации, правовой регламентации и методологии финансового контроля, не закончен процесс формирования отдельных видов контроля, не исследована сущность бюджетного контроля и не разработана единая концепция государственного финансового контроля страны.

Вторая проблема, это отсутствие федерального закона, определяющего возможности государственного финансового контроля в отношении не только бюджетных учреждений, а всех юридических лиц, также порождает реальные препятствия для решения задач финансовой политики страны.