Теоретические основы прогнозирования финансового состояния предприятия

таблица 4.3 Аналитический баланс предприятия(пассив)

Наименование	Факт			Оценка		Прогноз
	тыс. руб.		%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2		3	4
III. Капитал  и резервы
Уставной капитал	1651		71,0	1651	65,9	1651	65
Нераспределенная прибыль/ убыток отчетного года				39	1,6	78	3,1
Итого по разделу III	1651		71,0	1690	67,5	1729	68,1
IV. Долгосрочные  пассивы
V. Краткосрочные  пассивы
Поставщикам	240		10,4	269	10,7	264	10,4
Оплата труда	45		1,9	51	2	51	2
Задолженность перед  бюджетом	153		1,6	260	10,4	260	10,2
Прочие кредиторы	234		10,1	235	9,4	235	9,4
Итого по разделу V	672		29,0	815	32,5	810	31,9
БАЛАНС	2 323		100%	2 505	100%	2 539	100%

 

таблица 4.4 Отчет о прибылях и убытках

	Факт	Прогноз	Индекс
Наименование	тыс. руб.	тыс. руб.	роста
1	2	4	5
Выручка от реализации (нетто)	4081	4384	1,074
Себестоимость реализации товаров	3942	4204	1,06
Валовая прибыль	139	185	1,33
Внереализационныерасходы	60	88	1,46
Прибыль от продаж	79	97	1,22
Прибыль (убыток) от реализации	79	97	1,22
Налог на прибыль (20%) и  иные подобные платежи	24	19	0,79
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности	55	78	1,41
Справочно:
Ставка налогообложения, %	30	20
Степень износа основных фондов, %
Норма амортизация, %
Годовая амортизация
Потенциал самофинансирования

 

таблица 4.5 Индексный анализ абсолютных балансовых показателей

 

Наименование		факт	прогноз
1	2	3	4
Основные средства (А120)	А	1	0,846
Производственные запасы	А	1	1
Дебиторская задолженность	А	1	0,558
Собственный капитал	П	1	1
Кредиторская задолженность	П	1	1,1
Валюта баланса	П	1	1,093

1.5 ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

 

таблица 5.1 Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

 

		Факт		Оценка		Прогноз
Наименование активов		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1		2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные (А250+А260)	А1	23	1	698	27,9	802	31,6
Быстро реализуемые (А240)	А2	1400	60	976	39	976	38,4
Медленно реализуемые (А210+А220+А230+А270)	А3	-	-	-	-	-	-
Трудно реализуемые (А190)	А4	900	39	831	33,1	762	30
Баланс		2323	100	2505	100	2539	100

 

 

таблица 5.2 Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)

		Факт		Оценка		Прогноз
Наименование активов		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1		2	3	4	5	6	7
Наиболее срочные (П620)	П1	673	29	815	32,5	810	31,9
Краткосрочные (П610+П660)	П2
Долгосрочные (П590+П630+П640+П650)	П3
Устойчивые постоянные (П490)	П4	1651	71	1690	67,5	1729	68,1
Баланс		2324	100	2505	100	2539	100

 

таблица 5.3 Оценка платежеспособности предприятия

 

Наименование активов	%	%	%	отклонение
1	2	3	4	5
Коэф. абсол. ликвидности	0,03	0,86	0,99	0,96
Коэф. быстрой ликвидности	1,07	1,46	1,59	0,52
Коэф. текущей ликвидности	2,11	2,05	2,20	0,08
Коэф. критической оценки	2,11	2,05	2,20	0,09

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Выводы и рекомендации

 

Проведенное диссертационное  исследование дает возможность сделать  следующие выводы и предложить рекомендации:

- уточненное информационное  обеспечение анализа и прогнозирования  финансового состояния организаций,  которое может быть использовано  на разных уровнях управления, позволяет использовать состав  его показателей применительно для внешних и внутренних пользователей вертикального и горизонтального уровней управления организацией;

- рекомендуемая методика  проведения анализа финансового  состояния коммерческих организаций  повышает оперативность анализа,  учитывает потребности различных пользователей, предоставляет возможность производить пользователям самостоятельный отбор из всей сформированной совокупности показателей, осуществлять моделирование и прогнозирование финансового состояния коммерческих организаций;

- реализация системно-организационной модели анализа на практике позволяет оценивать текущее финансовое состояние компании в целом, в разрезе основных сфер деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), подтверждать непрерывность деятельности фирмы на перспективу и определять приоритетные ориентиры развития на основе комплекса экономических индикаторов всесторонних направлений организации бизнеса;

- применение методики  прогнозирования финансового состояния  с использованием компьютерных  технологий дает возможность  разрабатывать прогнозы финансового состояния высокой степени достоверности и точности, предоставлять обоснованную предикативную информацию для принятия управленческих решений;

- составленные многофакторные  модели прогнозирования чистой  рентабельности активов обладают высокой точностью, надежностью, имеют большую вероятность реализации, являются универсальными и полезными для всех категорий пользователей микро-, мезо- и макроэкономического уровня, и могут быть использованы в прогнозировании финансового состояния хозяйствующих субъектов различных организационно-правовых форм, сфер деятельности, уровней управления и региональной принадлежности.

 

 

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный  показатель инвестиционной привлекательности  предприятия и отнести предприятия к одной из четырех групп:

Первая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет высокую рентабельность и оно финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений. Качество финансового и производственного менеджмента высокое. Предприятие имеет отличные шансы для дальнейшего развития.

Вторая группа - На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

Третья группа - На конец анализируемого периода предприятие финансово не устойчиво, оно имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Как правило, такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения предприятия из кризиса следует предпринять значительные изменения в его финансово-хозяйственной деятельности. Инвестиции в предприятие связаны с повышенным риском.

Четвертая группа - На конец анализируемого периода предприятие находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик, оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия практически полностью утеряна. Значение показателя рентабельность собственного капитала не позволяет надеяться на улучшение. Степень кризиса предприятия столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае коренного изменения финансово-хозяйственной деятельности невысока.