Теоретические основы прогнозирования финансового состояния предприятия

 

ФГБОУ ВПО «Санкт-Петербургский институт машиностроения (ЛМЗ-ВТУЗ)»

 

 

 

 

«СИСТЕМА  АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ»

 

 

 

 

Курсовая работа

 

По  дисциплине «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

                                                          Выполнила:

                                                         студентка 4 курса заочного отделения

факультета «Финансы и кредит»

                                                        по специальности  _______________

                                                          шифр 8703031127

                                                          Попова Елена Андреевна

                                                             Приняла  на  проверку:

                  Секриер В.М.

 

                                                 ___________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт - Петербург, 2012

ОГЛАВЛНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Целью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является оценка его текущего финансового  состояния, а также определение  того, по каким направлениям нужно  вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает. Внешних пользователей финансовой информации можно разбить на две большие группы:

- лица и организации, которые имеют непосредственный финансовый интерес - учредители, акционеры, потенциальные инвесторы, поставщики и покупатели продукции (услуг), различные кредиторы, работники предприятия, а также государство, прежде всего в лице налоговых органов. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;

- аудиторские и консалтинговые фирмы, органы государственного управления, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т. д.), законодательные органы и органы статистики, пресса и информационные агентства.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят перед  собой задачу провести анализ состояния  предприятия и на его основе сделать  выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию в ближайшей или долгосрочной перспективе. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев, это будут выводы по их действиям в отношении данного предприятия в будущем, а поэтому для всех этих лиц наибольший интерес будет представлять будущее (прогнозное) финансовое состояние предприятия. Это объясняет чрезвычайную важность задачи определения прогнозного финансового состояния предприятия и актуальность вопросов, связанных с разработкой новых и улучшением существующих методов такого прогнозирования.

Актуальность задач, связанных  с прогнозированием финансового  состояния предприятия, отражена в  одном из используемых определений  финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой  процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Степень соответствия выводов, сделанных в ходе анализа финансового  состояния предприятия, реальности в значительной степени определяется качеством информационного обеспечения  анализа. Несмотря на массу критики в адрес бухгалтерской отчетности в нашей стране, у внешних по отношению к предприятию субъектов никакой другой информации, как правило, нет. Эти лица используют публикуемую информацию и не имеют доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Цель данной курсовой работы: исследовать теоретические  основы прогнозирования финансового  состояния предприятия.

Для реализации цели были поставлены следующие задачи:

дать понятие сущности и типов прогнозов;

проанализировать методы прогнозирования, информационное обеспечение;

изучить основные элементы прогнозирования и их роль на финансовое состояние предприятия.

 

1.1 ПРОГНОЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

 

Прогноз финансовых результатов  начинается с прогноза объемов реализации. Эта информация предоставляется финансовому менеджеру службой маркетинга предприятия. В данной курсовой работе Вы используете прогнозные показатели выручки от реализации своего варианта. Ниже, в первом блоке информации, Вам будут представлены все необходимые данные для осуществления прогноза финансовых результатов.

№ п\п	Показатели	1-ое  полугодие		2-ое  полугодие		3-е  полугодие
		абс.	%	абс.	%	абс.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка от реализации (нетто)	4367	100	4629	100	4860	100
2	Переменные расходы в т. ч.:	2369,4	54,3	2488,3	53,8	2589,1	53,3
3	Закупочная цена реализованных товаров	2270,8	52,0	2383,9	51,5	2479	51,0
4	Заработная плата торговых агентов с начислениями во внебюджетные фонды	78,6	1,8	83,3	1,8	87,5	1,8
5	Налоги, относимые на себестоимость	20	0,5	21	0,5	23	0,5
6	Валовая маржа (1-2)	1997,6	45,7	2140,7	46,2	2270,9	46,7
7	Постоянные расходы	1776	40,7	1776	38,4	1776	36,5
8	Валовая прибыль (6-7)	221,6	5,1	364,7	7,9	494,9	10,2
9	Налоги, относимые на финансовый результат	88	2,0	102	2,2	112	2,3
10	Прибыль планового периода   (8-9)	133,6	3,1	262,7	5,7	382,9	7,9
11	Налог на прибыль (30%)	40,1	0,9	78,8	1,7	114,9	2,4
12	Чистая прибыль (10-11)	93,5	2,1	183,9	4,0	268,0	5,5

 

Структура себестоимости и финансовые результаты предприятия

№ п\п	Показатели			Данные за прошедшее полугодие	Данные по теку-щему прогнозу на полугодие
1	2			3	4
1	Выручка от реализации (нетто)			4081	4385
2	Выручка от реализации (брутто)				5174
3	Переменные расходы, в  т. ч.			2126	2423
4	Закупочная цена реализованных  товаров			2110	2258
5	Налоги, относимые на себестоимость			16	88
6	Заработная плата торговых агентов с начислениями во внебюджетные фонды			-	78
7	Валовая маржа			1955	1962
8	Постоянные расходы, в  т. ч.:			1816	1776
9	Аренда			730	730
10	Заработная плата работников с начислениями во внебюджетные фонды			230	230
11	Заработная плата торговых агентов с начислениями во внебюджетные фонды			40	-
12	Коммунальные расходы			238	238
13	Расходы на рекламу			200	200
14	Прочие расходы			240	240
15	Амортизация			138	138
16	Валовая прибыль			139	186
17	Налоги, относимые на финансовый результат			60	88
18	Прибыль отчетного периода			79	98
19	Налог на прибыль (20%)			23,7	19,5
20	Чистая прибыль			55,3	78,1
Форма №2 "Отчет о финансовых результатах предприятия за предыдущее полугодие" (фактические данные)
Показатели
Выручка от реализации (нетто)							4081
Себестоимость реализации товаров							2126
Коммерческие расходы
Управленческие расходы							1816
Прибыль (убыток) от реализации							139
Операционные доходы							-
Операционные расходы							-
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности							139
Внереализационные доходы							-
Внереализационные расходы							60
Прибыль (убыток) отчетного  периода							79
Налог на прибыль (30%)							23,7
Отвлеченные средства							-
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода							55,3
Бухгалтерский баланс  предприятия  на 1.01 (фактические данные)
Актив			Пассив
I. Внеоборотные активы			IV. Капитал и резервы
Основные средства		900,0	Уставной капитал			1 650,7
Итого по разделу I		900,0	Нераспределенная  прибыль отчетного года
			Итого по разделу IV			1 650,7
II. Оборотные активы
Запасы		400,0	V. Долгосрочные пассивы
НДС по приобретенным  ценностям		40,0	Итого по разделу V			0,0
Дебиторская задолженность		960,0
Денежные средства		23,4	VI. Краткосрочные пассивы
Итого по разделу II		1 423,4	Кредиторская задолженность в т. ч.:
			Поставщикам			240,0
III. Убытки			По оплате труда			45,0
Непокрытые  убытки прошлых лет			Задолженность перед бюджетом			153,0
Непокрытые  убытки отчетного года			Прочие кредиторы			234,7
Итого по разделу III		0,0	Итого по разделу VI			672,7
БАЛАНС		2 323,4	БАЛАНС			2 323,4

 

 

Таблица 1.1

Структура затрат и финансовые результаты предприятия за 1-ый квартал

№ п\п	Показатели	Январь	Февраль	Март
1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации (нетто)	731	731	731
2	Выручка от реализации (брутто)	862	862	863
3	Переменные расходы, в т. ч.	404	404	404
4	Закупочная цена реализованных  товаров	376	376	377
5	Налоги, относимые на себестоимость	15	15	14
6	Заработная плата торговых агентов с начислениями во внебюджетные фонды	13	13	13
7	Валовая маржа	327	327	327
8	Постоянные расходы, в т. ч.:	296	296	296
9	Аренда	122	122	121
10	Заработная плата работников с начислениями во внебюджетные фонды	38	38	39
11	Заработная плата торговых агентов с начислениями во внебюджетные фонды	0	0	0
12	Коммунальные расходы	40	40	39
13	Расходы на рекламу	33	33	34
14	Прочие расходы	40	40	40
15	Амортизация	23	23	23
16	Валовая прибыль	31	31	31
17	Налоги, относимые на финансовый результат	15	15	14
18	Прибыль отчетного  периода	16	16	17
19	Налог на прибыль  (20%)			9,8
20	Чистая прибыль	16	16	7,2