Совершенствования управления дебиторской задолженностью

• прогнозирование дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения объёма дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учёта.

Сумма дебиторской задолженности отражает текущую задолженность заказчиков в условиях роста объёма производства. Для наглядности построим диаграмму – рисунок 3, отражающую структуру оборотных активов на 2014 год. Рассмотрим далее структуру оборотных активов на конец 2013 года, анализ приведем в таблице 3 и на рисунке 3.

 

Таблица 3 – Структура оборотных средств ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина», тыс. руб.

 

Статья баланса	2014 г.	%
запасы	108034	86,26
дебиторская задолженность	14878	11,88
денежные средства	641	0,51
прочие оборотные средства	1688	1,35
баланс	125241	100,00

 

Рисунок 3 -  Структура оборотных средств ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина» на 2014 г.

 

Как видно из таблицы 7 и рисунка 3, наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия занимают запасы – 86,26%, затем идет дебиторская задолженность – 11,88%, наименьший удельный вес принадлежит прочим оборотным средствам – 1,35% и денежным средствам – 0,51%.

Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов

 

Доа = Д/ОА (9)

 

Результаты расчета данного показателя приведем в таблице 4.

 

 

Таблица 4 -  Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина»

 

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Сумма оборотных активов	118 998	126 902	125 241
Дебиторская задолженность	13 632	10 388	14 878
Доля дебиторской задолженности в объеме оборотных активов, (%)	11,46	8,19	11,88

 

 

Как видно из таблицы 6, доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств с 2012г. по 2014 г. увеличилась с 11,46% до 11,88% т. е на 0,42 %, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия и может сказаться на его платежеспособности.

 

 

2.3 Анализ динамики, структуры и оборачиваемости  дебиторской задолженности ОАО  «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина»

 

 

Проведём расчёт показателей, характеризующий дебиторскую задолженность ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина», для этого воспользуемся данными приложения А, а так же данными годового отчета предприятия.

Анализ динамики, состава и структуры дебиторской задолженности проведем в таблице 5.

 

Таблица5 - Анализ состава дебиторской задолженности (тыс. руб)

 

Показатель	2012г.		2013 г.		2014 г.		Изм.	Темп прироста
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
Дебиторская задолженность (общая)	13 632	100,0	10 388	100,0	14 878	100,0	1 246,0	9,1
В т.ч.:
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	4 582	33,6	3 787	36,5	2 364	15,9	-2 218,0	-48,4
Расчеты с покупателями и заказчиками	5 628	41,3	5 151	49,6	8 077	54,3	2 449,0	43,5
Расчеты по налогам и сборам	1 210	8,9	0	0,0	1 383	9,3	173,0	14,3
Расчеты по социальному страхованию	612	4,5	194	1,9	297	2,0	-315,0	-51,5
Расчеты с подотчетными лицами	9	0,1	29	0,3	52	0,3	43,0	477,8
Расчетыс персоналом по прочим операциям	-8	-0,1	0	0,0	0	0,0	8,0	-100,0
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	1 601	11,7	1 227	11,8	2 705	18,2	1 104,0	69,0

 

 

Из проведенного в таблице 5 анализа видно, что в 2014 г. прирост дебиторской задолженности составил 1 246 тыс. руб., темп роста составил 109,1 %. Наибольший прирост на в 2014 г. наблюдается по расчетам с разными кредиторами и дебиторами – на 69% по сравнению с 2012 г. и в 2014 г. сумма данного показателя составила 2 705 тыс. рублей.В 2013-2014 гг. по расчетам с персоналом по прочим операциям движения дебиторской задолженности не было, рост суммы расчетов с покупателями и заказчиками составил 143,5 % по сравнению с 2012 г.  и на конец 2014 г. эта сумма равна 8 077 тыс. рублей, по расчетам с поставщиками и подрядчиками наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 4 582 тыс. рублей в 2012 г. до 2 364 тыс. рублей в 2014 г. На практике нужно стремиться к тому, чтобы темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности были примерно одинаковы. В нашем случае для оздоровления финансового состояния предприятия предлагается проводить анализ условий расчёта за продукцию. Именно он позволяет принять обоснованные решения относительно времени отсрочки платежа, объёма кредита, который может быть предоставлен отдельным покупателям с учётом их финансовой устойчивости, целесообразности предоставления скидок за ускорение расчётов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

 

Кд = выручка от продаж/средняя дебиторская задолженность, (6)

 

Средняя дебиторская задолженность:

 

Дср = (До+Д1)/2 (7)

 

Результаты расчетов приведем в таблице 6.

 

Таблица 6 - Оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина»

 

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выручка от продаж	145 744	165 170	197 891
Дебиторская задолженность	13 632	10 388	14 878
Средняя дебиторская задолженность	11 159	12 010	12 633
Оборачиваемость дебиторской задолженности	13,07	13,75	15,66

 

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ReceivablesTurnover, RT) - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности. И как видно из таблицы 6, с 2012 г по 2014 г. происходит увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 13,07 в 2012 г. до 15,66. Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает улучшение платежной дисциплины покупателей (а также других контрагентов) - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям). Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от эффективности системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

Период погашения дебиторской задолженности:

 

Тд = длительность периода*Дср/выручка от продажи (8)

 

Результаты расчета данного показателя приведем в таблице 7.

 

Таблица 7 -  Период погашения дебиторской задолженности ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина»

 

Показатели	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Выручка от продаж	145 744	165 170	197 891
Дебиторская задолженность	13 632	10 388	14 878
Средняя дебиторская задолженность	11 159	12 010	12 633
Период погашения дебиторской задолженности	27,95	26,54	23,31

 

 

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения, и как видно из таблицы в 2012 г. период погашения дебиторской задолженности за исследуемый период был максимальным – почти 28 дней, что выше периода погашения дебиторской задолженности в 2014 г. на 4,64 дня и выше этого же показателя в 2013 г. на 1,38 дня, в 2013 г., данный показатель составлял 26,54 дня.

Сравним оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и результаты расчета приведем в таблице 8.

 

Таблица 8 – Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей за 2014 г.

 

Показатели	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Результат сравнения
Остаток на начало периода (тыс. руб)	10 388	16 045	-4 657
Остаток на конец периода (тыс. руб)	14 878	24 843	-9 965
Средние остатки  (тыс. руб)	12 633	20 444	-7 811
Период оборачиваемости в днях	23	38	-15
Оборачиваемость в оборотах	16	10	+6

 

 

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности на 15 дней больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской на 9 965 тыс. рублей.  Причина этого – более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

3 Направления  совершенствования управления дебиторской задолженностью

3.1 Пути совершенствования  управления дебиторской задолженностью

 

В настоящее время ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  «Долина»» является одним из самых динамично развивающимся предприятием Оренбургской области и для минимизации рисков финансовых потерь требуется построение целой системы управления дебиторской задолженностью. Построение системы должно включать в анализ структуры дебиторской задолженности.

На этом этапе основное внимание должно уделяется не только общим подходам к анализу дебиторской задолженности организации, общему разделению дебиторской задолженности по структуре для понимания «состояния» дебиторской задолженности, но и принятия решения по дальнейшей работе.

Работа по управлению долговым портфелем внутри компании должна включать расчет предельных размеров дебиторской задолженности – критической и рабочей (допустимой). Эти показатели являются индикаторами, которые сигнализируют о необходимости усилить или ослабить работу с должниками.

Возникновение значительной дебиторской задолженности обычно связано с предоставлением заказчикам отсрочки платежа за поставленную продукцию, то есть поставщики кредитуют своих заказчиков. Поставщик должен объективно оценивать свои возможности и кредитовать заказчиков в таких размерах, которые не приведут к хроническому недостатку средств для собственных нужд. Необходимо разработать обоснованную политику предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных видов продукции и групп покупателей.

Кроме того, нужно ранжировать покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты и впоследствии своевременно их пересматривать.