Совершенствования управления дебиторской задолженностью

Размер «резерва на покрытие безнадежных долгов» определяют на основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к общему объему дебиторской задолженности по строке «Счета к получению» (к общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (таблица 1).

Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода. Счет «Резерв на покрытие безнадежных долгов» показывается в балансе отдельной строкой после строки «счета к получению», является оценочным контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.

Итак, на основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

1. В зарубежной практике  отсутствует такое понятие, как  «дебиторская задолженность», вместо  него используется понятие «счета  к получению». Стоит отметить, что  используемое зарубежом понятие  имеет экономическую природу, аналогичную  дебиторской задолженности, характерной  для российской экономики.

2. Зарубежом широко распростронена  практика регулирования, которая  заключается в управлении деятельностью  неплатежеспособных предприятий  на основе продуманной антикризисной  политики, связанной с повышением  роли государства в проведении  процесса банкротства.

3. Особое место в регулировании  сокращения неплатежеспособных  предприятий отводится государству, которое упрядочивает просроченные  долги по банковским ссудам, с  одной стороны, а с другой регулирует  взаимную задолженность между  предприятиями, по средствам применения  «процедуры банковского примирения».

4. Четко определенный  перечень мероприятий по реструктуризации  накопленной задолженности, к которым  относятся:

- обмен (выкуп) долгов предприятий  и кредитных активов коммерческих  банков на долгосрочные банковские  операции;

- свободная продажа части  долгов предприятий;

- обмен долгов на акции  приватизируемых предприятий-должников;

- ликвидация (или самоликвидация) длительно неплатежеспособных предприятий;

- увеличение уставного  капитала.

5. Единых моделей и  подходов воздействия предприятий  на дебиторскую задолженность  не существует. Мировая практика  финансового управления дебиторской  задолженностью существенно дифференцирована  в зависимости от особенностей  и развитости национальной экономики  и разаработанности финансового права [15-19].

Таким образом, в мировой финансовой практике используются различные методы и способы, предназначенные для управления дебиторской задолженностью. Их выбор определяется особенностями клиентуры предприятия, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой предприятия.

 

2 Оценка управления дебиторской задолженностью

 

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  "Долина"

 

 

ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  "Долина" - крупное машиностроительное предприятие Оренбургской области. Оно начало свою деятельность на базе артели "Красный штамповщик", эвакуированной из Киева в сентябре 1941 г. С первых дней своего существования здесь изготавливали военную продукцию. В 1942 г. артель получает статус завода и называется штамповочный завод № 10. С июня 1945 г. предприятие сокращает выпуск военной продукции и приступает к изготовлению товаров народного потребления. В 1956 г. завод начинает осваивать выпуск механических прессов и называется Кувандыкский механический завод "Красный штамповщик".

Наряду с производством механических прессов завод выпускал метизы, электроды, пароводяную арматуру и в марте 1958 г. получил название Кувандыкский метизно-механический завод. Однако выпуск прессов возрастал, и поэтому с 1960 г. предприятие называется Кувандыкский завод механических прессов. В 1964 г. завод начал выпуск комбинированных пресс-ножниц моделей Н5220, Н5222, Н635А. Указанные модели стали отправной точкой для создания целой серии комбинированных пресс-ножниц и их модификаций: НГ5220, НВ5221, НГ5222, НГ5223, НГ5224, значительная часть конструкторских решений на указанное оборудование защищена авторским свидетельством и патентами. В связи с большим спросом на выпускаемые пресс ножницы, которые, благодаря своей универсальности находили широкое применение во многих отраслях народного хозяйства - стройиндустрии, энергетике, металлургии, машиностроении и других отраслях, в конце 60-х и в течение 70-х годов завод переживает свое второе рождение. 
Без остановки основного производства была проведена генеральная реконструкция предприятий, построены новые цеха, приобретено новое современное оборудование, произведено технологическое оснащение. Выполнение всех этих мероприятий позволяет выпускать продукцию высокого качества, которая успешно используется не только внутри страны, но и далеко за её пределами: пресс ножницы, выпускаемые заводом, работают на фирмах свыше шестидесяти стран Европы, Азии, Америки, Африки и Австралии. К 1990 г. завод вырос и преобразовался в крупное производственное объединение "Долина". В декабре 1992 г. предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество "Долина". Контрольный пакет акций остался у предприятия. Грамотно продуманная, ориентированная на будущее программа, современные технологические процессы, квалифицированный персонал, позволили предприятию резко расширить номенклатуру выпускаемой продукции.[24]

На начало 2012 года  на предприятии находились основные средства по первоначальной стоимости на сумму 136 238 тыс. рублей. В течении года  поступило основных средств на сумму 13 153 тыс. рублей, выбыло основных средств на сумму 1 806 тыс. рублей. Начислено амортизации за год 3 943 тыс. рублей, переоценка стоимости основных  средств не производилась. Стоимость основных средств на конец отчётного периода составила 147 585 тыс. рублей.

В 2014  году общая выручка на предприятии составила 197 891 тыс. руб.: 
по общей системе налогообложения:

• Прибыль от продаж -  20 286 тыс.руб.
• Прочие доходы – 17 622 тыс.руб.
• Прочие расходы – 18 876 тыс. руб.
• Налоги на прибыль – 4 484 тыс.руб.

Расходы по обычным видам деятельности по элементам затрат:

• Затраты на оплату труда – 59 469 тыс.руб.
• Отчисления на социальные нужды – 18 852 тыс. руб.
• Амортизация –3 980 тыс.руб.

В итоге предприятие получило  чистую прибыль 13 844 тыс. руб.

 

Таблица 2 – Экономические показатели деятельности ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  "Долина"

 

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
197 891	165 170	19,82
Валовая прибыль/убыток, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
72 288	53 117	36,09
Чистая прибыль/убыток, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
13 844	1 439	962
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
163 074	149 229	9,27
Задолженность по краткосрочным и долгосрочным займам
2014	2013	Темп роста, %
2 600	-	-
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
19 854	24 843	-21
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
2014	2013	Темп роста, %
14 878	10 388	43

 

 

На основании данных годовых отчетов ОАО «Кувандыкский  завод  кузнечно-прессового  оборудования  "Долина" проведем анализ основных показателей дебиторской задолженности.

 

 

2.2Анализ динамики и структуры оборотных активов

 

 

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у предприятий возникает потребность в большем или меньшем объёме финансирования в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборотных активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование, как известно, является дорогостоящим и имеет определённые ограничительные условия.

Собственные источники увеличения капитала ограничены в первую очередь способностью получения необходимой прибыли.

Таким образом, управляя оборотными активами, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление оборотными активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Отдельные виды активов имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

Управление дебиторской задолженностью занимает особое место в системе управления оборотными активами.

Как показывает практика, значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов связан не только с общим состоянием экономики, на её величину существенное влияние также оказывают специфические условия деятельности предприятия, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчётов с дебиторами.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

1. Общий объём продаж и доля в нём реализации на условиях последующей оплаты. С ростом объёма продаж, как правило, растут и остатки дебиторской задолженности,

2. Условия расчётов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчётов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований к оценке надёжности дебиторов и т.д.), тем выше остатки дебиторской задолженности,

3. Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше её остатки и тем выше качество дебиторской задолженности,

4. Платёжная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платёжной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчётов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платёжных средств используются суррогаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платёжная дисциплина дебиторов,

5. Состояние бухгалтерского учёта, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего контроля,

6. Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информации о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объёмах просроченной задолженности, а также конкретных дебиторах, задержка расчётов с которыми создаёт проблемы с текущей платёжеспособностью предприятия.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска не платежей.

В качестве основных задач можно выделить:

• анализ состояния дебиторской задолженности, её состава и структуры,

• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность,

• определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств,

• анализ и разработку политики расчётов, обоснование условий предоставления кредита покупателям и получения кредита от поставщиков,