Шпаргалка по "Финансам"

3. Долгосрочные обязательства  (П3) – итог IV раздела баланса «Долгосрочные  обязательства».

4. Постоянные пассивы (П4) –статьи III «Капитал и резервы», «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов».

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П

 

14. Анализ относительных  показателей ликвидности (текущей  платежеспособности) организации.

Платежеспособность – это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты:

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Ктл) дает общую оценку платежеспособности организации, показывая, в какой мере текущие (краткосрочные) обязательства обеспечиваются текущими активами:

Ктл = Текущие активы / Текущие обязательства = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) от 1 до 2.

Его экономическая интерпретация  очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные  активы, приходится на один рубль текущих  обязательств.

Коэффициент быстрой  ликвидности (Кбл):

Кбл = Текущие активы – Запасы / Текущие краткосрочные обязательства = (А1 + А2) / (П1 + П2) ≥ 0,7 – 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал), показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно:

Кал = Абсолютно ликвидные  активы / Текущие краткосрочные обязательства = А1 / (П1 + П2) ≥ 0,2.

 

 

 

 

 

15. Анализ финансовой  независимости, устойчивости организации.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Экономическая сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении  запасов источниками их формирования.

Внутренние факторы, влияющие на финн. устойчивость:

1. состав и структура выпускаемой продукции;
2. оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления мим;
3. состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактики управления ими;
4. управление затратами.

Внешние факторы: уровень, динамика и колебания платежеспособного  спроса на продукцию; фаза экономического цикла, в котором находится экономика  страны; обострение конкурентной борьбы.

Макроэкономические факторы: налоговая и кредитная политика; степень развития финн. рынка, страхового дела, внешнеэкономических связей; курс валюты, общая стабильность; инфляция.

 

16. Анализ достаточности  источников финансирования для  формирования запасов.

Для характеристики источников формирования запасов используются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами СОС = СК (490) – ВНА (190).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ДИ):

ДИ = СОС + ДО (490+590-190).

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  (ОИ):

ОИ = СД + КЗС (490+590+610-190).

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (ΔСОС):

ΔСОС = СОС – З,

где З – запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ΔСД):

ΔСД = СД – З.

3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ):

ΔОИ = ОИ – З.

 

17. Чистые активы: экономическая сущность, порядок  оценки стоимости.

Чистые активы – это  величина, определяемая путем вычитания  из суммы активов, принимаемых к  расчету, суммы пассивов, принимаемых  к расчету.

ЧА = стр. 300 «БАЛАНС» - стр. 610 «Займы и кредиты» - 620 «Кредиторская  задолженность» - стр. 630 «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» - стр. 650 «Резервы предстоящих расходов» - стр. 660 «Прочие  краткосрочные обязательства» - стр. 590 Итог по разделу IV.

18. Анализ показателей  деловой активности (оборачиваемости)  организации.

Термин «деловая активность»  в контексте анализа финансовой отчетности применяется для обозначения  уровня эффективности и успешности финансово-экономической деятельности организации на рынке.

ДА организации находится  в непосредственной зависимости  от состава и структуры оборотного капитала, а также от того, насколько  быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость оборотного капитала оценивается по таким показателям, как:

1. Коэффициент оборачиваемости  (Коб), или скорость оборота:

Коб = V/ОА

где V – выручка от продажи продукции, работ, услуг;

ОА – средняя величина оборотных активов.

2. Длительность одного оборота (ДО) = (Т х ОА) / V, где Т – отчетный период в днях.

3. Коэффициент закрепления  оборотных средств (Кз) = Кз = ОА / V - показывает величину оборотных средств на 1

руб. выручки от продажи  продукции.

 

19. Анализ эффективности  использования оборотных средств.

Оборотные  средства являются наиболее мобильной частью капитала предприятия.  От  их  рационального  использования во многом зависят  потребность  в  дополнительных  источниках финансирования и плата  за них,   результаты   хозяйственной  деятельности  предприятия  и  его финансовое   состояние.   Величина  оборотных  активов  должна  быть минимальной,  но  достаточной  для  успешной  и  бесперебойной работы предприятия.

Эффективность использования  оборотных активов оценивается  по таким показателям, как:

1. Длительность оборачиваемости производственных запасов (Дл_пз) = (ПЗ х Т) /S, ПЗ – средняя величина производственных запасов, S – себестоимость реализации продукции, работ, услуг.
2. Длительность оборачиваемости незавершенного производства (Дл_нзп) – это продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию. Дл_нзп = (НЗП х Т) / S, где НЗП – средняя величина незавершенного производства.
3. Длительность оборачиваемости готовой продукции (Дл_гп) – продолжительность времени, в течение которого готовая продукция поступит к покупателю. Дл_гп = (ГП х Т) / S.

20. Анализ эффективности  использования активов.

Эффективность использования  активов оценивается по таким  показателям, как:

Коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) активов характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта: Коб_ОА = Выручка от реализации (В)/ Итог по разделу II (стр. 290).

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных активов -  характеризует число оборотов запасов за анализируемый период: Коб_МОА = В / Запасы (210) + НДС (220).

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных частных организаций и фирм означает активность средств собственников капитала: Коб_СК = В/ Итог по разделу II (490).

Коэффициент ресурсоотдачи Кр/о = В / БАЛАНС (300).

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств Ко_ДС = В / ДС (260).

21. Оценка влияния  ускорения (замедления) оборачиваемости  оборотных средств на финансовое состояние организации.

Финансовое  положение предприятия находится  в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств  уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет  к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счете  повышению рентабельности и улучшению  финансового состояния предприятия.

Замедление  времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных  средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового  состояния предприятия.

 

22. Оценка вероятности  банкротства.

Для оценки потенциального банкротства  российских предприятий существует методика, по которой структура баланса  считается неудовлетворительной, а  организация неплатежеспособной, если выполняется одно из следующих условий:

• коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение менее 2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного  периода имеет значение 0,1.

В том случае, если при  анализе коэффициентов их уровень  превышает критические значения, то предусматривается также расчет коэффициента утраты платежеспособности (Ку) за период, установленный равным 3 месяцам. Этот коэффициент рассчитывается следующим образом:

Ку = (Ктлк + 3 / Т (Ктлк – Ктлн)) / Ктлнорм,

где Ктлк – коэффициент  текущей ликвидности на конец  отчетного периода;

Ктлн – коэффициент  текущей ликвидности на начало отчетного  периода;

Ктлнорм – нормативное  значение коэффициента ликвидности, установленное  в размере 2;

Т – отчетный период в месяцах.

Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, это свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. При коэффициенте меньше 1 делается противоположный вывод.

В случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение ниже критического, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Кв) за период, равный 6 месяцам.

Этот коэффициент определяется так:

Кв = (Ктлк + 6 / Т (Ктлк – Ктлн)) / Ктлнорм.

Если Кв > 1 за 6 месяцев, признается, что у предприятия имеется  реальная возможность восстановить платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23. Содержание отчета  о прибылях и убытках, анализ  его разделов и основных показателей.

Данный отчет состоит  из двух разделов:

1) доходы и расходы от  обычного вида деятельности, включая  соответствующие финансовые результаты;

2) прочие доходы и расходы,  включая налоговые расходы и  соответствующие финансовые результаты.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности.

Прибыль – часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получает организация.

Чтобы управлять прибылью, необходимо проводить объективный  системный анализ формирования и  использования прибыли, который  позволит выявить резервы ее роста. Такой анализ важен как для  внутренних, так и для внешних  субъектов, поскольку рост прибыли  определяет рост потенциальных возможностей организации, повышает степень его  деловой активности, увеличивает  размеры доходов учредителей  и собственников, характеризует  финансовое здоровье организации.

Аналитические возможности  формы № 2 позволяют анализировать:

• состав, структуру и  динамику доходов и расходов;

• показатели прибыли;

• показатели рентабельности;

• эффективность использования  капитала (показатели оборачиваемости  оборотного капитала).

 

24. Методы анализа  отчета о прибылях и убытках.

Основные методы анализа  формы № 2: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный анализ и модель Дюпона.

Модель Дюпона – предусматривает  разложение показателя «коэффициент рентабельности активов» (Ра) на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе.

Прежде всего, исследуется  взаимосвязь между рентабельностью  активов и двух основных коэффициентов: рентабельности реализованной продукции (Ррп) и оборачиваемости активов, измеряемой в количествах оборотов (Коа):

Ра = Ррп . Коа,

где каждый из показателей  рассчитывается следующим образом:

1) Ра = ЧП / А, (3.2)