Коэффициент загрузки средств
в обороте (Кз), обратный
коэффициенту оборачиваемости, определяется
по формуле:
Кз=С/Т
Кроме указанных показателей
также может быть использован показатель
отдачи оборотного капитала, который определяется
отношением прибыли от реализации продукции
предприятия к остаткам оборотного капитала.
Показатели оборачиваемости
оборотного капитала могут исчисляться
по всем оборотным средствам, участвующим
в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости
средств выявляется путем сопоставления
фактических показателей с плановыми
или показателями предшествующего периода.
В результате сравнения показателей оборачиваемости
оборотного капитала выявляется ее ускорение
или замедление.
При ускорении оборачиваемости
оборотного капитала из оборота высвобождаются
материальные ресурсы и источники их образования,
при замедлении — в оборот вовлекаются
дополнительные средства.
Высвобождение оборотного капитала
вследствие ускорения их оборачиваемости
может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение имеет место,
если фактические остатки оборотного
капитала меньше норматива или остатков
предшествующего периода при сохранении
или превышении объема реализации за рассматриваемый
период.
Относительное высвобождение
оборотного капитала имеет место в тех
случаях, когда ускорение их оборачиваемости
происходит одновременно с ростом производственной
программы предприятия, причем темп роста
объема производства опережает темп роста
остатков оборотного капитала.
Эффективность использования
оборотного капитала зависит от многих
факторов, которые можно разделить на
внешние, оказывающие влияние вне зависимости
от интересов предприятия, и внутренние,
на которые предприятие может и должно
активно влиять.[6] К внешним факторам можно
отнести такие, как общеэкономическая
ситуация, налоговое законодательство,
условия получения кредитов и процентные
ставки по ним, возможность целевого финансирования,
участие в программах, финансируемых из
бюджета. Эти и другие факторы определяют
рамки, в которых предприятие может манипулировать
внутренними факторами рационального
движения оборотного капитала.
На современном этапе развития
экономики к основным внешним факторам,
влияющим на состояние и использование
оборотного капитала, можно отнесли такие,
как кризис неплатежей, высокий уровень
налогов, высокие ставки банковского кредита.
Кризис сбыта произведенной
продукции и неплатежи приводят к замедлению
оборота оборотного капитала. Следовательно,
необходимо выпускать ту продукцию, которую
можно достаточно быстро и выгодно продать,
прекращая или значительно сокращая выпуск
продукции, не пользующейся текущим спросом.
В этом случае кроме ускорения оборачиваемости
предотвращается рост дебиторской задолженности
в активах предприятия.
При существующих темпах инфляции
полученную предприятием прибыль целесообразно
направлять, прежде всего, на дополнение
оборотного капитала. Темпы инфляционного
обесценения оборотного капитала приводят
к занижению себестоимости и перетоку
их в прибыль, где происходит распыление
оборотного капитала на налоги и непроизводственные
расходы.
Значительные резервы повышения
эффективности использования оборотного
капитала кроются непосредственно в самом
предприятии. В сфере производства это
относится, прежде всего, к производственным
запасам. Являясь одной из составных частей
оборотного капитала, они играют важную
роль в обеспечении непрерывности процесса
производства. В то же время производственные
запасы представляют ту часть средств
производства, которая временно не участвует
в производственном процессе.
Рациональная организация производственных
запасов является важным условием повышения
эффективности использования оборотного
капитала. Основные пути сокращения производственных
запасов сводятся к их рациональному использованию;
ликвидации сверхнормативных запасов
материалов; совершенствованию нормирования;
улучшению организации снабжения, в том
числе путем установления четких договорных
условий поставок и обеспечения их выполнения,
оптимального выбора поставщиков, налаженной
работы транспорта. Важная роль принадлежит
улучшению организации складского хозяйства.[12]
Сокращение времени пребывания
оборотного капитала в незавершенном
производстве достигается путем совершенствования
организации производства, улучшения
применяемых техники и технологии, совершенствования
использования основных фондов, прежде
всего их активной части, экономии по всем
статьям оборотного капитала.
Пребывание оборотного капитала
в сфере обращения не способствует созданию
нового продукта. Излишнее отвлечение
их в сферу обращения - отрицательное явление.[8]
Важнейшими предпосылками сокращения
вложений оборотного капитала в эту сферу
являются: рациональная организация сбыта
готовой продукции, применение прогрессивных
форм расчетов, своевременное оформление
документации и ускорение ее движения,
соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборота оборотного
капитала позволяет высвободить значительные
суммы, и таким образом, увеличить объем
производства без дополнительных финансовых
ресурсов, а высвободившиеся средства
использовать в соответствии с потребностями
предприятия.
- АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
НА ПРИМЕРЕ ООО «ДЖУНГЛИ»
- Организационно-экономическая
характеристика ООО «Джунгли»
ООО «Джунгли» является обществом
с ограниченной ответственностью. Общество
является юридическим лицом и действует
на основании Устава и законодательства
РФ.
Основной вид деятельности
– торговля продукцией пищевых производств.
Стоимость основных производственных
фондов предприятия равна: на начало 2010
года - 21049 тыс. рублей; на конец 2012 года
- 21195 тыс. рублей.
Численность работающих по
штатному расписанию 203 человек, списочная
численность равна 189 человек.
Во взаимоотношениях с поставщиками
и потребителями продукции ООО «Джунгли»
выступает в системе договорных и контрактных
отношения.
Анализ выручки от реализации
продукции.
Выручка от реализации продукции
ООО «Джунгли» в 2012 году составила 39279
тыс. рублей. В 2011 и 2010 гг. соответственно
38165 тыс. рублей и 26846 тыс. рублей в действующих
ценах.
Выручка от реализации продукции
в 2012 году сократилась по сравнению с предыдущим
годом на 5755 тыс. рублей.
Темп снижения выручки от реализации
продукции составил 12,8%, что оценивается
отрицательно.
Увеличение объема реализации
по сравнению с предшествующим годом наблюдалась
в 2011 году. Прирост выручки от реализации
продукции равнялся 8287 тыс. рублей, или
темп роста в 2011 году - 22,6%.
Таким образом, следует отметить,
что в изменении объема реализации ООО
«Джунгли» за 2010-2012 гг. не прослеживается
четкой тенденции.
Основной удельный вес в выручке
от реализации продукции равняется оборот
от спиртных напитков. Он колеблется от
69% в 2012 году до 75% в 2011 году.
Соответственно, доля выручки
от реализации мясных продуктов 31% в 2012
году и 25% в 2011 году.
Анализ прибыли и рентабельности.
Для анализа прибыльности
ООО «Джунгли» за последние три года приведем
показатели за 2010-2012 годы в сопоставимый
с учетом инфляции вид.
Таблица 1
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Отклонения |
Темпы изменения |
2011 от 2010 |
2012 от 2011 |
2011 от 2010 |
2012 от 2011 |
Выручка от реализации продукции
(тыс. рублей) |
36747 |
45035 |
39279 |
+8287 |
-5756 |
122,6 |
87,2 |
Издержки, % |
2774475,5 |
3607380,1 |
3297383,9 |
+83289
+4,6 |
-3099
+3,8 |
130,0
106,1 |
91,4
104,7 |
Прибыль от реализации продукции
Σ тыс. рублей
уровень, % |
9003
24,5 |
8662
19,9 |
6306
16,1 |
-411
-4,6 |
-2655
-3,8 |
99,5
81,2 |
70,4
80,1 |
Прочие операционные доходы |
7051 |
4860 |
1368 |
-65659 |
+8825 |
6,9 |
281,6 |
Балансовая прибыль: Σ тыс.руб.
уровень,% |
8469
23,0 |
8731
19,4 |
4151
10,6 |
+2622
-3,6 |
-45801
-8,8 |
103,1
84,3 |
47,5
54,6 |
Внереализационные доходы
расходы |
513
5407 |
63171
6897 |
12558
14158 |
+62658
+63565 |
+62411
+72613 |
12310
1275,6 |
198,8
205,3 |
Налог на прибыль |
1614 |
1864 |
1044 |
+2503 |
-8202 |
115,5 |
56,0 |
Чистая прибыль (тыс. руб) |
6855 |
6867 |
3107 |
+19 |
-37599 |
100,2 |
45,2 |
Рентабельность |
18,7 |
15,2 |
7,9 |
-3,5 |
7,3 |
81,3 |
51,9 |
Балансовая прибыль в 2012
году составляла 8731 тыс. рублей. По сравнению
с 2011 годом она увеличилась на 262 тыс. рублей.
Темп роста показателя составил
3,1% (103,1-100).
В 2012 году наблюдается
уменьшение прибыльности предприятия
по сравнению с 2011 годом. Так, темпы снижения
составили:
По прибыли от реализации продукции
– 29,6% (70,4-100)
По балансовой прибыли – 52,5
(47,5-100)
По чистой прибыли – 54,8 (45,2-100).
Сокращение прибыли от реализации
продукции в 2012 году по сравнению с 2011
годом было вызвано действием ряда факторов.
Так, снижение выручки от реализации
продукции на 5755 тыс. рублей вызвало снижение
прибыли от реализации продукции на сумму
1145 тыс. руб.
В результате влияния данного
фактора рентабельность уменьшилась на
2,9% (1145 * 100%)
39279
Как уже отмечалось, в 2007 году
на предприятии уровень издержек производства
увеличился на 3,8%. В результате прибыль
от реализации продукции уменьшилась
на 1492 тыс. рублей.
(39279 * 3,8%)
100%
Уменьшение балансовой прибыли
в 2012 году на 4580 тыс. рублей по сравнению
с предыдущим периодом было обусловлено
уменьшением прибыли от реализации продукции
на 2655 тыс. рублей.
В результате указанных изменений
в отчетном периоде на ООО «Джунгли» с
каждых 100 рублей выручки от реализации
продукции предприятие в 2012 году получало
10,6 рублей балансовой прибыли, что на 8,8
руб. меньше, чем в прошлом году.
Из прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия 110 тыс. рублей было отчислено
в государственные внебюджетные фонды
15 тыс. рублей на благотворительные цели.
Резервами роста прибыльности
ООО «Джунгли» является увеличение выручки
от реализации продукции, снижение себестоимости
продукции, превышение операционных и
внереализационных доходов над расходами.
- Оценка состава и структуры
оборотного капитала ООО «Джунгли»
Общая оценка состава и структуры
оборотного капитала ООО «Джунгли» приведена
в таблице 2.
Таблица 2
Анализ структуры оборотного
капитала в 2012 г.
оборотные
средства |
план |
факт |
отклонение |
сумма |
уд. вес |
сумма |
уд. вес |
сумма |
уд. вес |
сырье и осн. материалы |
70479,2 |
35,09% |
70758,6 |
35,09% |
-279,4 |
0,0000% |
покупные полуфабрикаты |
704,9 |
0,35% |
7075,9 |
3,51% |
-6371 |
3,1579% |
вспомог. материалы |
3524,4 |
1,75% |
3537,6 |
1,75% |
-13,2 |
-0,0004% |
топливо и электроэнергия |
14095,4 |
7,02% |
14151,5 |
7,02% |
-56,1 |
0,0001% |
запчасти |
7047,9 |
3,51% |
7075,9 |
3,51% |
-28 |
0,0000% |
малоценные быстроизнаш. предметы |
3524,4 |
1,75% |
3537,6 |
1,75% |
-13,2 |
-0,0004% |
незавершенное произв-во и полуфабрикаты |
28191,9 |
14,04% |
28303 |
14,03% |
-111,1 |
-0,0003% |
расходы будущих периодов |
7047,9 |
3,51% |
7075,9 |
3,51% |
-28 |
0,0000% |
готовая продукция на складе |
18323,8 |
9,12% |
18379,5 |
9,11% |
-55,7 |
-0,0084% |
товары отгруженные, но не оплаченные
покупателями |
10290,5 |
5,12% |
10331,2 |
5,12% |
-40,7 |
0,0000% |
средства в расчетах |
15505,6 |
7,72% |
15567,2 |
7,72% |
-61,6 |
0,0001% |
прямая дебиторская задолженность |
8457,9 |
4,21% |
8490,9 |
4,21% |
-33 |
-0,0003% |
средства на расчетном счете
в банке |
13671,7 |
6,81% |
7377,1 |
3,66% |
6294,6 |
-3,1482% |
Итого |
200865,5 |
100,00% |
201661,9 |
100,00% |
-796,4 |
0,0000% |
Наибольший удельный вес оборотного
капитала представляют сырье и материалы
– 35% от 201 661,9 руб. (т.е. 100%). Предприятие
почти уложилось в запланированную сумму,
отклонение составило всего 279,4 рублей.
Покупные полуфабрикаты должны
были составить всего лишь 0,35% от всего
оборотного капитала, но расходы на них
(возможно из-за роста цен, повышении удельного
веса брака в выпускаемой товарной продукции,
или других причин выросли в 10 раз и составили
3,51%.
По основной массе оборотного
капитала отклонения незначительные,
в процентном отношении сводятся к нулю.
А вот средств на расчетном счету явно
не достаточно, отклонение составляет
6 294,6 рублей, скорей всего они уши на покупку
полуфабрикатов, где отклонение составило
6 371 рублей.
Итак, отклонение фактически
использованного оборотного капитала
и запланированного различаются на 796,4
рублей.
Можно считать, что это плохо:
во-первых, незапланированные
расходы - это всегда плохо;
во-вторых, дополнительные расходы
не привели к росту производства.
Таблица 3
Анализ влияния
объема реализации и оборотного капитала
на скорость обращения
Показатели |
План |
факт |
скор.расч |
отклонение |
всего |
объем |
об.средства |
Объем
реализации |
423551,96 |
365338,74 |
365338,74 |
-58213,22 |
-58213,22 |
0,00 |
Оборотные
средства |
200865,5 |
201661,9 |
200865,5 |
796,40 |
0,00 |
796,4 |
Скорость
обращения |
2,11 |
1,81 |
1,82 |
-0,30 |
-0,29 |
-0,007182866 |
Оборотные средства предприятия
фактически оказались выше запланированных.
Выше было проанализировано, за счет каких
именно средств, теперь нужно проследить,
как увеличение оборотного капитала отразилось
на скорости обращения.
В скорректированном расчете
был взят фактический объем реализации
и плановые оборотные средства, и оказалось,
что скорость обращения практически не
изменилась.