Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности организации

Вывод: копировальные аппараты, предоставляемые поставщиками фирмы «Копир» являются разными по стилю. Ценовой категории, стране производителю, качеству. Фирма «Копир» предлагает товары для различные слоев населения: параметры, функциональные возможности, цветовая гамма позволяют выбрать любой вариант копировального аппарата по желанию клиента.

б) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию. Такие поставщики как ЗАО «Burg-Wachter», ЗАО «Kingdom требуют 50% оплаты заказа, только после которой копировальные аппараты начинают комплектовать. ОАО «Chubbsafes», ООО «BTV» предоставляют копировальные аппараты под реализацию.

в) влияние на финансовое состояние должника изменения числа потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств. Уменьшение числа потребителей является важнейшим фактором ухудшения финансового состояния , поскольку покупать предлагаемую продукцию некому , а основной миссией фирмы (помимо получения прибыли) является удовлетворение потребностей покупателя.       Активная деятельность конкурентов выражается  в следующем: снижение  цен на продукцию, активная рекламная политика , открытие новых каналов сбыта, расширение ассортимента, введение новшеств .Все это приводит к повышенному вниманию потребителей к конкурентам, что ухудшает финансовое состояние нашей фирмы.     Увеличение цен на копировальные аппараты также может послужить ухудшением финансового состояния фирмы, поскольку многие потребители предпочтут более дешевые варианты у конкурентов .Увеличение цен должно быть обоснованным и рациональным , чтобы не потерпеть еще больших убытков.

2.7 Анализ активов  организации

Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.         В таблице 3 приведен список активов, которые могут быть реализованы для восстановления платежеспособности , включая время реализации .

Таблица 3 – Анализ активов

Активы, которые могут быть реализованы	Балансовая стоимость	Ликвидационная стоимость	Срок экспозиции, мес.
НМА
Основные фонды:
Автомобиль грузовой	720000	560000	5
Компьютеры ( 6 шт.)	120000	78900	1
Торговое оборудование	18000	8900	1
Запасы:
ГП и товары для перепродажи	21765	13450	8
Дебиторская задолженность	20650	20650	12
Краткосрочные финансовые вложения	1511	1500	7
Денежные средства	7750	7750
Итого:	911176	692040	36

 

 

2.8 Анализ пассивов

При анализе пассивов основным является выявление обоснованности обязательств, их деление на основной долг и штрафные санкции , выявление обязательств ,которые могут быть оспорены.

Таблица 4 – Анализ пассивов

Структура КЗ	Основной долг	Штрафы,пени	Сумма долга
Кредиторы 1 очереди			0
Кредиторы 2 очереди	85600	19688	105288
Кредиторы 3 очереди	159402		159402
Итого:	245002	19688	264690

 

Общая сумма долга составила 264690 руб., обязательства ,которые могут быть оспорены не выявлено.

 

2.9 Определение  признаков фиктивного и преднамеренного  банкротства организации

Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в 2 этапа. На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством Российской Федерации. В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2 и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.

 

 

 

 

Таблица 5 -  Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

	Значение показателей, тыс. руб.
	1 кв 2007	2 кв 2007	3 кв 2007	4 кв 2007	1 кв 2008	2 кв 2008	3 кв 2008	4 кв 2008
Коэф.Абсолютной ликвидности	0,056	0,097	0,074	0,042	0,048	0,045	0,038	0,036
Коэф.Теккущей ликвидности	0,26	1,24	0,24	0,14	0,16	0,28	0,24	0,23
Коэф.Обеспеченности обязательств активами	3,22	4,77	2,14	1,75	1,86	1,94	1,76	1,79
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	0,62	3,95	4,15	8,64	1,4	2,3	2,9	3,1

 

Таблица 6 – Темпы изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

Показатель	Значение показателей, тыс. руб.
	1 кв 2007	2 кв 2007	3 кв 2007	4 кв 2007	1 кв 2008	2 кв 2008	3 кв 2008	Среднее
Коэф.Абсолютной ликвидности	1,73	0,44	0,57	1,14	0,94	0,84	0,95	0,87
Коэф.Теккущей ликвидности	4,77	0,19	0,58	1,14	1,75	0,86	0,96	0,98
Коэф.Обеспеченности обязательств активами	1,48	0,45	0,82	1,06	1,04	0,91	1,02	0,92
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	6,37	1,05	2,08	0,16	1,64	1,26	1,07	1,26

Вывод: необходимо провести анализ сделок в период ухудшения показателей от среднего значения, то есть 3,4 кварталы 2007 г и 3 квартал 2008 г.

 

 

 

 

3 Разработка и  обоснование мер по восстановлению  платежеспособности организации

3.1 Расчет размера  долга, подлежащего погашению к  концу срока финансового оздоровления

Таблица 7 – Расчет размера долга ,руб.

Кредитор	Основной долг	Штрафы	Сумма долга
1 очередь	15		15
2 очередь	66	15.5	81.5
3 очередь	236.4		236.4
в том числе:			0
требования, обеспеченные залогом	87
требования по денежным обязательствам и обязательным платежам	132
требования по возмещению убытков в форме упущенной выгоды,неуйстойка	17.4
Итого:	317.4	15.5	332.9

 

3.2 Анализ возможностей  безубыточности деятельности за счет реализации упущенных возможностей и резервов в операционной деятельности

Исходные данные:

Оплата труда персонала – 204 тыс. руб.;

Постоянные коммерческие и административные расходы – 21 тыс. руб. \ квартал;

Переменные коммерческие и административные расходы – 5 тыс. руб. \ квартал с увеличением на 1 тыс. руб. в следующем квартале;

Технологический запас готовой продукции на конец квартала составляет 15 % от объема продаж в следующем квартале .На начало прогнозного периода на складе готовой продукции 2 шт. На конец необходимо создать запас в размере 3 шт.;

Расчеты с покупателями осуществляются по принципу 70% оплаты в текущем квартале и 30% в следующем. Задолженность покупателей на начало планирования составляет 12 тыс. руб.;

Расчеты с поставщиками осуществляются по принципу  оплаты 50% в текущем квартале и 50% в следующем . Текущая задолженность поставщикам на начало планирования составляет 148 тыс. руб.;

Налог на прибыль – 20% ;

Ставка НДС – 18% ;

Накопленные долги с учетом процентов – 332,9 тыс. руб.

Таблица 8 – Бюджет продаж и график поступления денежных средств

Показатель	Квартал						Итого
	1	2	3	4	5	6
Прогноз объема продаж ,шт	12	14	16	18	20	22	102
Цена 1 шт., тыс. руб.	97	97	97	97	97	97
Валовая выручка от реализации, руб.	1164	1358	1552	1746	1940	2134	9894
в том числе НДС	178	207	237	266	296	325	1509
Выручка нетто, руб.	986.49	1150.905	1315.32	1479.735	1644.15	1808.565	8385
Задолженность покупателей на начало периода, руб.	12						12
Приток денежных средств от продаж по кварталам, руб.	814.8	1299.8	1493.8	1687.8	1881.8	2075.8	9254
Итого поступление денежных средств ,руб.	826.8	1299.8	1493.8	1687.8	1881.8	2075.8	9266
в том числе НДС	126	198	227	257	286	316	1408

Таблица 9 – Бюджет поставок продукции

Показатель	Квартал						Итого
	1	2	3	4	5	6
Прогноз объема продаж ,шт	12	14	16	18	20	22	102
Технологический запас ГП на конец квартала (15% от следующего квартала)	2	2	3	3	3	3	17
Требуемый объем продукции	14	16	19	21	23	25	119
Технологический запас ГП на начало квартала (10 % от текущего квартала)	1	1	2	2	2	2	10
Требуемый объем поставок	13	15	17	19	21	23	108
Цена 1 ед закупа	79	79	79	79	79	79
Требуемые затраты на закуп продукции	1019.1	1185	1350.9	1516.8	1682.7	1801.2	8556

Таблица 10 – График денежных выплат поставщикам за продукцию

Показатель	Квартал						Итого
	1	2	3	4	5	6
Задолженность поставщикам на начало периода , тыс руб.	148						148
Оплата за продукцию по кварталам ,тыс руб.	306	1069	1235	1401	1567	1718	7295
Выплаты –всего	454	1069	1235	1401	1567	1718	7443
в том числе НДС	69	163	188	214	239	262	1135