Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности организации

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются.

1. Оценка и прогнозирование  финансовой устойчивости предприятия.

2. Поиск резервов улучшения  финансового состояния предприятии  и его устойчивости.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать: с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Финансовый анализ – это глубокое исследование экономический явлений на предприятии, выявление тенденций и причин отклонения от плана таких финансовых показателей, как прибыль, объем продаж, рентабельность, себестоимость, оборотный капитал и др. Содержание анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях фирмы. Следующая функция анализа – контроль над выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. В настоящее время это звено аналитики называют контроллингом. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности бизнесов на основе изучения опыта других фирм и современных достижений науки, а также разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. [11, с.49].

Финансирование деятельности предприятия только за свой счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер, тогда в отдельные периоды будут накапливать большие средства на счетах в банке, а в других их будет не доставать. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

Важным показателями, характеризующие финансовую устойчивость предприятия являются:

1. Коэффициент финансовой  независимости (удельный вес собственного  капитала в его общей сумме);

2. Коэффициент финансовой  зависимости (доля заемного капитала  в общей валюте баланса);

3. Коэффициент финансового  риска (отношение заемного капитала  к собственному).

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В отраслях, где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, коэффициент риска не должен превышать 0,5. В других отраслях, где оборачиваемость капитала высокая и доля основного капитала низкая, коэффициент может быть выше 1.

Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно и финансовая устойчивость предприятия.

Непосредственной задачей анализа себестоимости являются: проверка обоснованности плана по себестоимости, прогрессивности норм затрат; оценка выполнения плана и изучение причин отклонений от него, динамических изменений; выявление резервов снижения себестоимости; изыскание путей их мобилизации

Следующие важные показатели, которые комплексно отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования им своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.) являются прибыль и рентабельность. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Именно для этого, чтобы последнее не произошло, и необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие не нее, а также показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и получается отнесением прибыли к затратам или используемому капиталу. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если сумма выручки от реализации продукции достаточна не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибавочного продукта, а значит, для осуществления развития. В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями – конкурентами. [12, с.21].

 

Таблица 1.1 Индикаторы финансового состояния

Показатели финансовой устойчивости	Показатели платежеспособности	Показатели деловой активности	Показатели рентабельности
1.Совокупный капитал организации	1. Коэффициент покрытия  запасов	1. Объем продаж (выручка  от реализации) и прибыль	1.Рентабельность продукции (услуг) (рентабельность продаж)
2. Коэффициент концентрации  собственного капитала	2. Коэффициент текущей, абсолютной  и быстрой ликвидности	2.Оборачиваемость оборотного  капитала, запасов, средств в расчетах	2.Рентабельность совокупного  капитала
3. Соотношение заемных  и собственных средств	3. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат собственных источников	3.Оборачиваемость собственных  средств, кредиторской и дебиторской  задолженности	3.Рентабельность финансовых  вложений
4. Коэффициент концентрации  привлеченного капитала	4. Соотношение кредиторской  и дебиторской задолженности	4. Коэффициенты производительности	4.Рентабельность собственного  и рентабельность заемного капитала
	5. Структура активов по  степени ликвидности	5.Продолжительность операционных  и финансовых циклов, прочие показатели  деловой активности	5.Рентабельность основного капитала

 

Система экономической информации, существующая на предприятии, связана с системным анализом двунаправленной связью. С одной стороны, для анализа черпают данные из экономической информации, которая является отправной точкой для анализа. С другой стороны, в результате выполненного анализа возникает новая информация, используемая в дальнейшем при планировании и управлении.

Можно выделить следующие виды информации, используемые при анализе финансово – хозяйственной деятельности какой – либо фирмы:

- законодательно- нормативная информация (государственные и региональные законы, правовые акты, нормативные документы предприятия служебные инструкции, учетная политика и т.д.);

- прогнозно-плановая информация;

- отчетная информация, представляемая  обычно в форме статистической, налоговой и бухгалтерской отчетности.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия – система показателей, характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения. Бухгалтерский баланс отражает в денежной форме средства предприятии по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Ценность балансовых проводок заключается в том, что все, подлежащее учету, рассматривается с двух позиций: что представляет собой данный объект учета и за счет каких источников он был приобретен.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Основное требование к информации, представленной для экономического анализа заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для достоверного анализа и принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям (требованиям):

- уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

- достоверность информации, которая определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

- информация считается  правдивой, если она не содержит  ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует  событий хозяйственной жизни;

- нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает акцента на удовлетворение  интересов одной группы пользователей  общей отчетности в ущерб другой;

- понятность означает, что  пользователи могут понять содержание  отчетности без специальной профессиональной подготовки;

- сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности  предприятия были сопоставимы  с аналогичной информацией о  деятельности других фирм.

В ходе формирования финансовой информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1) оптимальное соотношение  затрат и выгод, означающее, что  затраты на составление отчетности  должны разумно соотноситься  с выгодами, извлекаемыми предприятием  от представления этих данных  заинтересованным пользователям; 

2) принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности  не должны допускать завышенной  оценки активов и прибыли и  заниженной оценки обязательств;

3) конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не  содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их часто конкурируют, а нередко и противоположны. Среди пользователей финансовой информации выделяют обычно три укрупненные группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их владельцы и высший управленческий персонал); собственно бухгалтеры и финансисты. Нейтральность и объективность информации предполагает возможность использования ее всеми группами пользователей. [12, с.28].

 

 

 

 

 

2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности и финансового состояния  организации

2.1 Краткая характеристика  организации

 

Наименование: фирма «Клинс», ИП Князев П.Ю. Основной вид деятельности в соответствии с выпиской из Единого государственного реестра индивидуальных предпринимателей: Розничная торговля копировальными аппаратами. Ассортимент продукции данной организации представляет собой широкий выбор копировальных аппаратов различно комплектации и возможностями копирования отечественных и импортных производителей (США, Япония, Китай).

Фирма «Клинс» имеет линейно-функциональную организационную структуру.

1. Главные преимущества такой структуры: 
2. глубокая подготовка управленческих решений   
3. освобождение линейного руководителя от анализа проблем; 
4. возможность привлечения консультантов и экспертов.

Основные недостатки линейно-функциональной структуры:   

1. недостаточная ответственность исполнителей ,поскольку готовящий решение не участвует в его реализации;  
2. тенденция к централизации, поскольку существует чрезмерно    развитая система взаимодействия по вертикали.

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ показателей  финансово-хозяйственной деятельности  организации

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации проводится в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства РФ № 367 от 25.06.03 на основании данных бухгалтерского баланса за 2007-2008гг. и данных отчета о прибылях и убытках за 2007-2008гг.    

2.3 Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность организации